看涨期权问题

1. 看涨期权问题

对b公司来说 交易成本就是这每股3元 
如果行权价格x大于50+3元每股 则b公司的盈利是x-53元每股
如果行权价格x在50~53之间，则b公司亏损是53-x元每股
如果行权价格低于50，那b公司肯定是选择放弃行权，亏算就是3元每股

2. 看涨期权的期权关系

看涨看跌期权与实值、虚值、两平期权关系一览表内涵价值看涨期权看跌期权实值期权费 有 期货市值>期权履约价+期权 期货市值期权履约价-期权费按照期权相关合约的买进和卖出性质划分，期权可以划分为看涨期权、看跌期权和双向期权。看涨期权指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。①买入看涨期权买入一定执行价格X的看涨期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期日之前按执行价格X买入或者不买入标的物的权利，是一种权利。如果市场价格S上涨，便履行看涨期权，以低价获得标的物，然后又按上涨的价格卖出标的物，赚取差价，再减去权利金之后所得就是利润；或者在权利金价格上涨时卖出期权平仓，这个就像买股票一样简单了，获得权利金价差收入。这里就有个盈亏平衡点，X+C，如果S>X+C，净盈利，S=X+C盈亏平衡；X<S<X+C，亏损是S-(X+C)；如果市场价格S下跌，买方可以选择不履行期权，亏损最多是权利金C。看涨期权多头的损失有限，盈利无限。②卖出看涨期权卖出看涨期权与买入看涨期权不同，是一种义务，而不是权利。如果看涨期权的买方要求执行期权，那么看涨期权的卖方别无选择。如果卖出执行价格为X的看涨期权，可以得到权利金收入C。如果市场价格S下跌，买方不履约，卖方获得全部权利金C；如果S在X与X+C之间，卖方获取一部分权利金；如果S大于损益平衡点，卖方将面临标的价格上涨的风险。看涨期权空头盈利有限，潜在亏损无限。看跌期权指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。双向期权又称“双重期权”。指期权购买方在向期权卖方支付一定的权利金后，获得在未来一定期限内根据合同约定的价格买进或卖出商品、期货的权利。投资者在同一时期内既买了看涨期权，又买了看跌期权，这种情况是在对未来价格确定不准时，而采取的一种投资策略。对于买入双向期权者来说，只要价格有波动，就可以从中行使权利获利。但一般而言，这种期权的卖出者坚信价格变化不会很大，所以才愿意卖出这种权利，获得一定的权利金收益。

3. 关于看涨期权和看跌期权的小小问题!急求高人!!

我理解你是问期权投机策略。期权投机策略从策略的头寸构建可分为单个期权、价差组合、混合期权三类。如果按适用市场可分为多头市场（觉得会涨），空头市场和震荡市三类。举例，如果判断市场将下跌，有几种情况：
1、预期市场大幅下跌。最适合买入看跌，或用期权合成期货空头。后者比前者构建成本更低，但如果市场方向判断错误，即市场大幅上涨时，亏损的风险不可控。
2、预期市场小幅下跌。最适合熊市价差组合，用看涨期权和看跌期权都可以进行构建。构建成本非常低。如果买入看跌期权，由于预期市场下跌幅度较小，可能无法达到损益平衡点而产生损失。
2、还有一种情况就是看不涨。简单地说，就是认为市场要下跌，但也没有十分大的把握会下跌。但可以肯定的是，涨的可能性更小。这时最适合卖出看涨期权，后者可获得权利金。

4. 关于卖出看涨期权

视频转载于蓝蚁金融科技官网  简介：Covered Call的意思是持有股票并卖出对应的看涨期权。也就是说，你拥有某个股票100股，然后卖出此股票的这张看涨期权

5. 关于看跌看涨期权的几个问题

买方不需要支付保证金，最多损失的就是这些购买的钱。

通常职业卖方是做市商，有专业的团队操作，后面都有一系列对冲。bid ask spread反应了对卖方做市的回报，同时也体现了流动性。当然，也有少数投机的卖方，但是通常会占整个资金的非常小比例。或者为了做出长期稳定的投资回报，在2008年前，卖出S&P月内看跌20%期权的，每个月都是稳赚的，不过一次金融危机，就全赔回去了。

另，国内期权难推，就是没有机构有能力做市。靠券商？券商里都是什么人，大多都是经纪，销售而已。就算有能力做市了，国内不是什么东西一出来，一个体制规则不完善，就极端波动了。看看327国债事件。到现在20多年了，才敢重新开，况且还没开出来。

PS：楼主应该去理解一下什么是风险偏好。通常期权做市商都是风险厌恶的。

6. 关于看涨期权的问题,更急!!!!!!

回答楼主；因为作为期权的卖方，他最大的利润就是权利金，而他的风险却是无限的，所以他要多收取一小部分高出期权内在价值的费用，也就是所谓的“时间价值”。
  
 至于“某期权价格是10块,价值是8块,时间价是2块的话,我等于买来也是亏了2块钱”，不能这样简单的从表面上理解，我举个例子：
  
 我们就以看涨期权为例，假设有这么一只看涨期权
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  标的物：玉米期货
  行权价：1600元/吨
  到期日：2009年1月1日
  行权比例：1（1份期权可按行权价购买1吨玉米期货）
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  那么假设对应的玉米期货现价为1608元/吨，那么这个看涨期权的内在价值也刚好是8元，但是该期权的价格却为10元，那我买了1份岂不是亏了2块钱了吗？从表面上看确实是这样，但是先别着急：假设在到期日时（或者这一期间）该对应的玉米期货价格达到了1700元/吨，那么你当初花10元钱买入的该期权，它的内在价值在此刻就会变成100元，十倍啊！相信那时的期权价格也会在100元以上，我姑且就算它的价格也正好在100元。这时你有两个选择：
  
 一、你可以直接将手中持有的该期权按100元的市价卖出了结，直接获得90元（每份）的利润。
  
 二、你也可以行权，按该期权的行权价1600元/吨行权购入相应的玉米期货，而这时的玉米期货的价格已经达到了1700元/吨，那么你完全可以将行权购来的玉米期货再按1700/吨的市场价卖出，获利100元/吨，扣除掉你当初支付的期权权利金10元（每份），你的总获利依旧是90元（每份）。
  
 因此这就是我所说的不能简单的从表面上去看这个问题，而是要做更深层的研究和分析。

7. 看涨期权

客户买入一份看涨的美式期权，行权价格是22元，支付的期权费是1元，客户在交易到期的任何一天，按照22元的价格买入该投资品。
当若干天后投资品行情上升到26元时，如果客户选择期权行权，并在市场卖出该投资品，客户交易获利=26-22-1=3元。
你这里写的若干天后期权费也上升到每股3元，我的理解是远交易结构的期权的期权费变为3元，如果是通过卖出期权对冲获利，收益=3-1=2元。
因此应该选择行权后到市场出售的方式来兑现收益。

8. 看涨期权是什么

看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。看涨期权又称认购期权、买进期权、买方期权等。看涨期权的作用是让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，提高资源配置的总体效益；建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制，另外对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的发行人执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。