商业银行金融债券的投资要求

1. 商业银行金融债券的投资要求

（1）投资人所要投资的商业银行金融债券和次级债券,其发行人应符合《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《商业银行次级债发行管理办法》及中国人民银行、中国银监会的其他有关规定。（2）发行人应该具备下列条件:总资产不低于2000亿元人民币；核心资本充足率不低于4%；近三年连续盈利；国内信用评级机构评定的 A级或者相当于 A级以上的长期信用级别；境外上市并免于国内信用评级的,国际信用评级机构评定的 B B级或者相当于 B B级以上的长期信用级别；及时、充分、准确、完整地披露信息。披露内容至少包括资产总额、负债总额、所有者权益、营业收入、净利润、平均权益收益率、不良贷款率、呆坏账拨备比率、资本充足率等指标和数据；（3）投资者所投资的商业银行金融债券和次级债券,应具有国内信用评级机构评定的 A级或者相当于 A级以上的长期信用级别。（4）投资者投资具有担保的金融债券和次级债券,担保人的资信不得低于发行人的信用级别。（5）投资者投资的商业银行金融债券和次级债券,应该根据自己的情况符合一定的比例安排:投资于商业银行金融债券和次级债券的余额,合计按成本价格计算不得超过自己总资产的多少，比如说30%投资同一家商业银行发行的金融债券和次级债券的余额,累计不得超过该自己总资产的多少，比如说10%；投资同一期单品种信用级别在 A A级或者相当于 A A级以上的商业银行金融债券或者次级债券的份额,不得超过该期单品种发行额的多少,余额不得超过该保险机构上季末总资产的多少；6．金融债券与商业银行次级债券的区别

2. 商业银行金融债券的发行条件

商业银行发行金融债券应具备以下条件：1.具有良好的公司治理机制；2.核心资本充足率不低于4%；3.现三年连续盈利；4.贷款损失准备计提充足；5.风险监管指标符合监管机构的有关规定；6.近三年没有重大违法、违规行为；7.中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免以上条款所规定的个别条件 。

3. 商业银行金融债券的介绍

商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。

4. 商业银行有发行哪些债券

银行叫债券市场的债券按照不同的标准可以有不同的分类。
1、按币种分类,包括人民币债券和外币债券;按流通状态分类,可以分为可流通债券和不可流通债券。

2、按照产品的风险分类,可以分为利率产品和信用产品。

3、按照发行方式分类,可以分为公募债券和私募债券。

4、按债券属性分类,主要分为政府债券、中央银行债、金融债券、企业债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、国际机构债券、可转换债券等。


以下按照债券属性对商业银行主要投资交易的债券品种介绍:

一是政府债券,银行间债券市场发行的主要是记账式债券和地方政府债券。其中,国债的发行人为财政部,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期12还本金的债权侦务凭证。国债由国家财政做信誉担保,是国家信用的主要形式。在金融市场上，国债利率构成市场的基准利率,闻债是中央银行实施货币政策的主要操作对象,也足金融机构存效符理资产和负债的工具。国债代表W家信用,没有信用风险,且国债利息免税,虽收益率相对较低,保仍是商业银行重要的投资品种。

5. 关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见

关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见第一条为支持商业银行开展资本工具创新，拓宽资本补充渠道，根据《证券法》、《公司法》、《商业银行资本管理办法(试行)》、中国证监会公司债券发行管理办法等法律、法规和相关规定，制定本指导意见。第二条商业银行发行公司债券补充资本是指商业银行发行符合资本工具合格标准、经中国银*会认定可计入商业银行资本的公司债券。在上海、深圳证券交易所上市的商业银行，或发行境外上市外资股的境内商业银行，或申请在境内首次公开发行股票的在审商业银行(以下简称上市或拟上市商业银行)，可以按照《证券法》、《公司法》、中国证监会公司债券发行管理办法发行包含减记条款的公司债券(以下简称减记债)补充资本。第三条减记债在《商业银行资本管理办法(试行)》规定的触发事件发生时，能立即减记，投资者相应承担本金及利息损失的风险。减记债应符合商业银行资本工具合格标准，经中国银*会认定可计入商业银行二级资本。第四条上市或拟上市商业银行拟发行减记债补充资本的，应当按照《商业银行资本管理办法(试行)》、《中国银*会关于商业银行资本工具创新的指导意见》(银监发〔2012〕56号)、《中国银*会关于做好商业银行资本管理办法(试行)实施工作的指导意见》(银监发〔2013〕11号)等规定，妥善设计公司债券的相关条款，制定可行的发行方案，报中国银*会进行资本属性的确认，并由中国银*会出具监管意见。第五条上市或拟上市商业银行取得中国银*会的监管意见后，应当按照中国证监会公司债券发行管理办法及相关配套规则制作发行申请文件，报中国证监会核准并公开发行，或按照证券交易所业务规则备案后非公开发行。第六条除遵循中国证监会、证券交易所关于公司债券信息披露的一般规定外，发行人应当在募集说明书中充分披露减记债作为资本工具的特殊属性和风险事项，在募集说明书的显著位置对减记条款及其触发事件进行特别提示，并对是否约定补偿条款及其对投资者权益的影响等风险事项作出充分说明。第七条上市或拟上市商业银行公开发行减记债申请上市交易的，应当在发行前根据证券交易所的相关规则，报证券交易所审核同意并明确其交易机制安排。第八条发行人及承销商应采取措施，确保公开发行认购债券的投资者适当性要求与参与二级市场交易的投资者适当性要求保持一致。第九条对于公开发行的减记债，证券交易所应当完善其上市交易、信息披露的管理和服务，按照发行人资产规模和信用水平实行差异化的交易机制安排，建立投资者适当性管理制度，健全风险控制机制和措施。第十条发行人应当根据自身经营状况及监管要求及时披露触发事件发生的风险。证券交易所督促发行人履行信息披露义务，并相应完善公开发行减记债的交易机制安排，严格投资者适当性管理。第十一条减记债可以经备案后非公开发行，其备案程序、信息披露要求、交易机制安排、投资者适当性管理等由证券交易所依照相关法律法规和本指导意见另行规定，报中国证监会批准。第十二条减记债应当由中国**登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他机构登记、托管、结算。第十三条其他商业银行符合中国证监会关于公司债券发行人范围有关规定的，可以依照本指导意见申请发行减记债。第十四条商业银行发行其他类型的公司债券补充资本，由中国证监会、中国银*会依照法律、行政法规另行规定。第十五条本指导意见自2013年11月6日起施行，由中国证监会和中国银*会负责解释。

6. 商业银行成为债券投资主体的原因

亲亲，很高兴为您解答，商业银行成为债券投资主体的原因是利率债的分红部分具有免税效应，可以增加净利润央票、国债、政金债等风险资本占用为零，对资本紧缺的中小商业银行而言，这是一种收益/风险资本占用较高的投资品种；利率债交易活跃，具有较高的流动xing。【摘要】
商业银行成为债券投资主体的原因【提问】
亲亲，很高兴为您解答，商业银行成为债券投资主体的原因是利率债的分红部分具有免税效应，可以增加净利润央票、国债、政金债等风险资本占用为零，对资本紧缺的中小商业银行而言，这是一种收益/风险资本占用较高的投资品种；利率债交易活跃，具有较高的流动xing。【回答】
商业银行是是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。一般的商业银行没有货币的发行权，商业银行的传统业务主要集中在经营存款和贷款业务。【回答】
商业银行进行债劵投资与其资产配置的另一主要途径信贷的主要差异是什么【提问】
商业银行进行债劵投资与其资产配置的另一主要途径信贷的主要差异是资金的需求者不同。资金的供给者不同。融资成本不同。在抵押担保条件上也有一些差别。【回答】

7. 商业银行金融债券的发行方式

《管理办法》对金融债券的发行提出了原则性要求，在银行间市场发行金融债券主要采用招投标、协议承销等国际通用的市场化方式。同时为了满足债券发行的多样化需求，发行人也可以定向向机构投资者发行金融债券。此外为防范市场风险，《管理办法》对承销人的条件作出了具体要求，要求发行人和承销商之间的权利与义务要在承销协议中明确 。

8. 商业银行金融债券的基本概述

金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，商业银行次级债券是金融债券的一种。相对于商业银行次级债券而言，金融债券的发行人不限于商业银行，而是包括所有金融机构，其所募资金用途也较为广泛，而不仅限于补充附属资本 。