计算持有期收益率和持有期年均收益率

1. 计算持有期收益率和持有期年均收益率

1.持有期收益率r=[0.5+(9.4-9)/(4/12)]/9
2.持有期年均收益率：设持有期年均收益率为R
解方程 9=0.5(P/A,R,0.25)+9.4(P/F,R,0.25)

2. 时间加权收益率：是各个时期持有期收益率的平均值

3. 几何平均收益率的几何平均收益率的例子

例如，某种股票的市场价格在第1年年初时为100元，到了年底股票价格上涨至200元，但时隔1年，在第2年年末它又跌回到了100元。假定这期间公司没有派发过股息，这样，第1年的投资收益率为100%（R1=（200-100）/100=1=100%），第2年的投资收益率则为－50%(R2= (100-200)/200=-0.5=－50%)。实际上，投资者尽管进行了两年的股票投资，但他的实际财富情况并未发生任何变化，其净收益为零。采用几何平均收益率来计算，。这个计算结果符合实际情况，即两年来平均收益率为零。R=[(1+1)(1-0.5)]^0.5-1=0

4. 计算持有期债券年均收益率问题：

这两题确实是一个算法。
第一题：10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）＝10600
第二题：100000*4%*(P/A,I,7)+100000*（P/F，I，7）＝94000
最后都用内插法得出实际利率。只是第一个的计算写成了
10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）-10600＝0
这样写确实不便于理解。但得出的结果是一样的。所以还是建议
写成10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）＝10600
10000*12%（P/A，K，8）表示为利息年金现值，10000（P/F，K，
8）表示本金的复利现值，两者相加才是债券的现值。

5. 某公司的净资产收益率为常数16%，盈余再投资收益率为常数60%，投资者要求获得投资收益率为常数12%。

1，P=D/(R-g)=2/(0.12-g)   g=(0.16-0.12)*0.6    
2PE=P/E=P/2
3继续持有 (不知道对不对)

6. 几何平均收益率：将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方

7. 持有期收益率的计算，比较难！高人进！

假设第一年的持有期收益率为
Y1,第二年的为Y2,......
两年的持有期收益率=[(1+Y1)(1+Y2)]^(1/2)-1
三年的持有期收益率=[(1+Y1)(1+Y2)(1+Y3)]^(1/3)-1
.......
这里计算的是年化的复利收益率，也就是我们常说的巴菲特的那个百分之二十几的收益率。
几年就开几次方，可见复利收益率取得的难处。

8. 持有期收益率怎么算，要求能列出公式个计算过程。

收益=1200-1000=200
持有期收益率=200/1000=20%