窗口指导是什么意思

1. 窗口指导是什么意思

窗口指导的一首诗中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的，非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。
窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为，可以是指导性政策也可以是指令性政策。

实行窗口指导的直接目的是通过调控贷款资金的供求 以影响银行同业拆放市场利率；间接目的是通过银行同业拆放市场的利率功能，使信贷总量的增长和经济增长相吻合。在中国的中央银行宏观调控政策工具中，没有明 确的窗口指导这一说法，但是在实际操作中也有类似的做法。

2. 窗口指导

   
  (null)    　　窗口指导 
  查看答案解析   　　[答案] 窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行。如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减对该银行的贷款额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。虽然窗口指导没有法律约束力，但其作用有时也很大。
   　　[解析] 本题考查货币政策工具。
   　  
   
    
  
  
    

3. 窗口指导的介绍

窗口指导是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为，可以是指导性政策也可以是指令性政策。

4. 窗口指导属于什么手段

窗口指导是指中央银行根据产业行情，物价变动趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量，以保证经济中优先发展部门的资金需要。后来经过长时间的实践，为了保证货币政策的顺利实现，这种信用控制手段逐渐转化为强制性的手段。第二次世界大战后，窗口指导曾一度是日本银行货币政策的主要工具。近年来，我国频繁使用窗口指导，并侧重与其他宏观调控政策相配合，具有行政指令的特征。实行窗口指导的直接目的是通过调控贷款资金的供求
窗口指导
以影响银行同业拆放市场利率；间接目的是通过银行同业拆放市场的利率功能，使信贷总量的增长和经济增长相吻合。银行利用其在金融体系中所处的中央银行地位和民间金融机构对其较大的依赖关系，劝告它们自动遵守日本银行提出的要求，从而达到控制信贷总量的目的。有时，窗口指导也提出民间金融机构的贷款投向，以保证经济中重点倾斜部门的资金需要，达到调整产业结构的目的。

5. 窗口指导的影响

一般认为，窗口指导最大的缺点在于引致不公平的格局，有可能发生“听话的好人吃亏，冒险的人发财”等现象，所以必须扩大道义劝告的对象，尽可能包容所有金融机构。2003年，中国金融监管部门就指出股份制商业银行放款太快，而国有银行则更“听话”一些。窗口指导还会在一定程度上损害银行自主权，也可能造成金融机构资产趋同化，这取决于央行的预测水平以及具体的劝说形式。 在中国，窗口指导的最大危害将是引致贷款的大起大落：当被劝告时，商业银行都蓄积力量，一待风声一过，便是贷款的超常增长。2003年第四季度，商业银行听从劝告缩小放，而到2004年1季度多数银行则是贷款大增。对于以银行融资占绝对主导地位的中国，贷款的大起大落就是投资和经济的大起大落。所以，银监会提出，各银行类金融机构应当避免采取那种只图省事不负责任的简单化的做法，草率地做出对某个行业或某类客户“贷与不贷”或者“停止放款”等“一刀切”和“切一刀”的错误决策。央行也表示在坚决控制对盲目投资和重复建设行业的任何形式的授信的同时，应对有市场、有效益的产业和企业以及需要加强的薄弱环节给予持续、必要的信贷支持。所以，央行在运用窗口指导时，应注意以下几个方面：1.窗口指导只能临时运之于宏观调控的危急时刻窗口指导只能临时运之于宏观调控的危急时刻，切不可变成一项持续的短期、中期政策。运用窗口指导，是为了弥补市场化货币政策工具效力的暂时不足，而不能喧宾夺主。一旦危急时刻过去，就应搁置窗口指导政策，而应加快运用和培育市场化调控工具，特别是利率工具。2.窗口指导作用的发挥必须基于一定的经济金融条件事实上，窗口指导作用的发挥必须基于一定的经济金融条件，包括：以间接融资为主导，而且银行为数不多，这样便于央行去逐一“劝告”；中央银行具有较高的威望和地位，而这取决于央行是否拥有足够的控制信用的法律权力和手段。中资银行已达130余家。随着192家外资银行逐渐开展人民币业务，窗口指导政策的效力必然下降或者付出高额的监管成本。日本在1977年之后，基于金融结构的变化、间接工具作用增强，就很少采用强制色彩的窗口指导政策，只在1990年代初期泡沫经济和金融风潮时期几度采用窗口指导最常用的手段。3.窗口指导的运用形式对其效力发挥也有直接影响 就属性来说，道义劝告或窗口指导并非仅仅强调强权，倘那样会使商业银行过于“忧虑”，产生一种被压迫感的不愉快反应，这会促使商业银行阳奉阴违——千方百计地去逃避央行的“劝告”。道义劝告作用的发挥不过是调控主体央行的强权与受控主体商业银行的切身利益相结合，重要的是使商业银行产生一种这样的感觉，即“我”的调整并非出于外在压迫，而是符合“我”的直接利益，从而自觉自愿地与央行配合。所以，道义劝告的重要方法之一就是利用央行本身雄厚的技术力量和信息优势，对经济金融形势、商业银行体系的资金状况、产业及信贷结构进行分析和预测，随之将结果及时公布于众，以影响市场预期，使市场深信央行的劝告是绝对正确的。这方面，央行的《货币政策执行报告》已经开启了很好的基础，市场期待央行将其由季度变成月度，国际主要央行都已有翔实的月度报告。

6. 窗口指导的特点

以限制贷款增加额为特征的窗口指导，作为一种货币政策工具,虽非法律规定，只是劝告性指导,但由于这种指导来自享有很高信誉和权威的中央银行，实际上带有很大程度的强制性。如果民间金融机构不听从指导，尽管不承担法律责任，但最终要承受因此带来的其他方面的经济制裁。

7. 窗口指导的产生

窗口指导产生于50年代的日本。这是由当时特殊的条件所决定的：①日本政府对经济的干预程度比一些西方国家高，因而日本银行更注重对信贷量的控制；②由于历史和传统的原因，日本政府和金融当局更倾向于用行政和法律手段对经济活动进行干预和控制；③日本的金融市场尤其是资本市场在战后较长时期不甚发达，利率的杠杆作用受到抑制，银行信贷是占主导地位的融资方式，因此，英、美等国家中央银行传统的三大货币政策工具在日本缺乏有效的市场运行基础。

8. 窗口指导的目的

实行窗口指导的直接目的是通过调控贷款资金的供求以影响银行同业拆放市场利率；间接目的是通过银行同业拆放市场的利率功能，使信贷总量的增长和经济增长相吻合。日本银行利用其在金融体系中所处的中央银行地位和日本民间金融机构对其较大的依赖关系，劝告它们自动遵守日本银行提出的要求，从而达到控制信贷总量的目的。有时，窗口指导也提出民间金融机构的贷款投向，以保证日本经济中重点倾斜部门的资金需要，达到调整产业结构的目的。