次贷危机发生的根本原因是什么？

1. 次贷危机发生的根本原因是什么？

起因是CDO和CDS的大量亏损。
美国房地产市场因为格林斯潘时代的低息政策而繁荣了好几年，因为对房地产市场的前景非常看好，各个银行和金融机构也将资金贷给一些资质比较差的借款人。这就是所谓的次级贷款，是相比于正常贷款和优质贷款来说的。
同时，因为房屋贷款一般都需要15-30年的偿还期，在这些偿还期内，现金流可以准确的预计，但是商业银行等贷款机构持有的这些债券流动性又比较差。为了提高流动性，一些金融机构就把次贷开发成一种金融产品，也就是所谓的CDO。这些CDO的标的就是房屋次贷。这些机构从商业银行等购入次级贷款，然后开发成CDO再卖个其他投资者和机构。同时，为了对冲CDO的风险，又开发了CDS这一风险更高的产品。
当美国房地产市场开始下行时，一些次级贷款的借款人开始违约，次贷收不回来，CDO大量亏损，CDS也开始面临损失。又因为这些产品被持有的实在太多太广泛，因此为了弥补损失，持有这些产品的机构开始抛售，又降低了这些产品的价格，越来越多的人不愿意持有CDO和CDS，产品的流动性基本丧失，这些产品相当于一张废纸。因此，持有这些产品最多的机构，亏损愈严重。而正是美国的几大投资银行大量持有了这些产品。同时，他们在金融市场上影响力很大，很多机构由于投资者都与他们发生交易，如果这几大投资银行倒闭，那么与他们发生交易的机构也将面临巨大亏损，进一步加剧金融市场的恐慌。
这就是次贷危机产生的原因和演化过程。

2. 次贷危机产生的原因是什么？

原因：在松弛的签名承受标准下的过度借贷为美国房贷泡沫的特征之一。信用泛滥并导致大量的次级按揭（次级贷款），投资者认为这些高风险的贷款会被资产证券化而缓和。
由失败的资产证券化计划所导致的损害横扫了房屋市场及其企业，继而引发了次级房屋信贷危机。这危机令更大量的银主盘被银行在市场上抛售。这些过量的房屋供应使得周边的住屋价格都大为下跌，造成它们容易遭法院收回拍卖或被放弃。这个结果替往后的金融危机埋下了伏笔。
过程：受影响的公司只限于那些直接涉足建屋及次级贷款业务的公司如北岩银行及美国国家金融服务公司。一些从事按揭证券化的金融机构，例如贝尔斯登，就成为了牺牲品。2008年7月11日，全美最大的受押公司瓦解。
印地麦克银行的资产在他们被紧缩信贷下的压力压垮后被联邦人员查封，由于房屋价格的不断下滑以及房屋回赎权丧失率的上升。当天，金融市场急剧下跌，由于投资者想知道政府是否将试图救助抵押放贷者房利美和房地美。
2008年9月7日，已是晚夏时节，虽然联邦政府接管了房利美和房地美，但危机仍然继续加剧。
然后，危机开始影响到那些与房地产无关的普通信贷，而且进而影响到那些与抵押贷款没有直接关系的大型金融机构。在这些机构拥有的资产里，大多都是从那些与房屋按揭关联的收益所取得的。
对于这些以信用贷款为主要标的的证券，或称信用衍生性商品，原本是用来确保这些金融机构免于倒闭的风险。然而由于次级房屋信贷危机的发生，使得受到这些信用衍生性商品冲击的成员增加了，包括雷曼兄弟、美国国际集团、美林证券和HBOS。
而其他的公司开始面临了压力，包括美国最大的存款及借贷公司华盛顿互惠银行，并影响到大型投资银行摩根史坦利和高盛证券。

从历史上发生的几次大规模金融危机和经济危机来看，大部分经济危机与金融危机都是相伴随的。也就是说，在发生经济危机之前，往往会先出现一波金融危机，最近的这次全球性经济危机也不例外。
这表明两者间存在着内在联系。其主要缘由在于，随着货币和资本被引入消费和生产过程，消费、生产与货币、资本的结合越来越紧密。以生产过程为例，资本在生产过程的第一个阶段———投资阶段，便开始介入，货币资本由此转化为生产资本；在第二个阶段里，也就是加工阶段，资本的形态由投资转化为商品；而在第三个阶段里，也就是销售阶段，资本的形态又由商品恢复为货币。
正是货币资本经历的这些转换过程，使得货币资本的投入与取得在时空上相互分离，任何一个阶段出现的不确定性和矛盾都足以导致货币资本运动的中断，资本投资无法收回，从而出现直接的货币信用危机，也就是金融危机。
当这种不确定性和矛盾在较多的生产领域中出现时，生产过程便会因投入不足而无法继续，从而造成产出的严重下降，引致更大范围的经济危机。这便是为何金融危机总是与经济危机相伴随，并总是先于经济危机而发生的原因所在。
在某些情况下，也不能排除金融危机独立于经济危机发生的可能性，尤其是当政府在金融危机之初便采取强有力的应对政策措施，比如，通过大规模的“输血”政策，有效阻断货币信用危机与生产过程的联系，此时就有可能避免经济危机的发生或深入。

3. 次贷危机产生的原因是什么？

随着房价的上升，投资者对其持有的这些债务抵押债券，特别是那些风险甚高同时收益亦非常高的产品很是满意。与之对应的是，随着房地产泡沫的生成，“信用便急剧扩张，人们不仅比平时更自由地使用信用，而且他们实际上也具有更多的信用，因为他们似乎在赚取巨大的收益”。在这样的一种循环机制下，泡沫膨胀得越来越大，其营造出的繁荣幻觉也让轻率的爱冒险情绪成为一种流行。在一片繁荣的景象中，人们冒险的情绪被彻底激发出来，于是他们想买更多的债务抵押债券。华尔街的银行家们受到前期成功效应的鼓励，再次找到房贷公司，购买更多的房贷；房贷公司则找来经纪人，要求他们提供更多的房主。可经纪人一时找不到买房的人，因为那些符合申请房贷条件的人，都已经有了房子。但他们还是有办法的，在这样的大环境下，人们比其他任何时候都愿意更多地提供或取得信用，最后就连那些根本没有资格获得信用的人，也开始有人愿意提供信用给他们了。这时，那些事后被人们视之为害群之马的、与次级抵押贷款相关的各路人马开始粉墨登场了。

4. 次贷危机的发生及原因及解决方法

介绍一下十三年前的次贷危机的发生背景

5. 次贷危机的详细解释，及引发原因?

非常形象的解释哈
首先,经济是个整体概念.
公式:经济=金融+财政
金融:货币和信贷的总和; 财政:国家的收支.
所以金融危机比经济危机来得小得多.
(世界上只发生过一次经济危机,你知道是哪一次吗?)
解释:国家收支:
国家的税收和支出
支出包括:福利,公共等.(如国家收支出现问题,则人民生活意味破产)
所以经济危机=金融危机+财政危机
(现在许多学者也认为金融危机=经济危机,但是我反对这看法.因为他们认为现在的金融危机一般都会造成经济危机.如"黑色星期五"事件,的确造成许多国家的经济危机.但我再次强调,世界经济危机只发生过一次.
但世界金融危机就发生过不只一次了.)
知道美国金融危机有多严重吗? (我抄袭的,太妙了)
对金融危机最普遍的官方解释是次贷问题，然而次贷总共不过几千亿，而美国政府救市资金早已到了万亿以上，为什么危机还是看不到头？ 
有文章指出危机的根源是金融机构采用“杠杆”交易；另一些专家指出金融危机的背后是62万亿的信用违约掉期（Credit Default Swap, CDS）。那么，次贷，杠杆和CDS之间究竟是什么关系？它们之间通过什么样的相互作用产生了今天的金融危机？ 
为通俗易懂起见，我们使用了几个假想的例子。有不恰当之处欢迎批评讨论。 

一、杠杆： 
目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5％，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150％的暴利。反过来，假如投资亏损5％，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。 

二、 CDS合同： 
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫CDS。 
比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。 
A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。 
A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。如果有违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。 
B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。如果做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿。 
A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。 

三、CDS市场： 
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。B想，我的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。 
这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是“原始股”，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20亿。从此以后，这些CDS就在市场上反复的抄，现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。 

四、次贷： 
上面A,B,C,D,E,F....都在赚大钱，那么这些钱到底从那里冒出来的呢？从根本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。 
笔者对这个说法不以为然。笔者以为，次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。这类贷款利息要在8％－9％以上，凭他们自己的收入很难对付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。 
此时A很高兴，他的投资在为他赚钱；B也很高兴，市场违约率很低，保险生意可以继续做；后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。 

五、次贷危机： 
房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走头无路的一天，把房子甩给了银行。此时违约就发生了。 
此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。B也不担心，反正保险已经卖给了C。 
那么现在这份CDS保险在那里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1％到2％的违约率。每个违约要支付50亿的保险金，总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费，G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。 

六、金融危机： 
如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外，还有A2，A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。 

七、美元危机： 
上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而CDS市场总值是62万亿，假设其中有10％的违约，那么就有6万亿的违约CDS。这个数字是300亿的200倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000亿。那么对于剩下的那些违约CDS，美国政府就要赔出20万亿。如果不赔，就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施，美元大贬值已经不可避免。 
以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估

6. 次贷危机产生的原因

　　总的来说是一次金融危机，只是引起的原因与以往不同。
　　次贷：银行对信用不好的次级抵押贷款用户发放的利息较高的风险较大的贷款 ，全称为次级抵押贷款。
　　次贷危机：利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。
　　一场因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。
　　连续加息引爆“定时炸弹”
　　引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。在前几年美国住房市场高度繁荣时，次级抵押贷款市场迅速发展，甚至一些在通常情况下被认为不具备偿还能力的借款人也获得了购房贷款，这就为后来次级抵押贷款市场危机的形成埋下了隐患。
　　在截至2006年6月的两年时间里，美国联邦储备委员会连续17次提息，将联邦基金利率从1％提升到5．25％。利率大幅攀升加重了购房者的还贷负担。而且，自去年第二季度以来，美国住房市场开始大幅降温。随着住房价格下跌，购房者难以将房屋出售或者通过抵押获得融资。受此影响，很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，次级抵押贷款市场危机开始显现并呈愈演愈烈之势。
　　部分欧美投资基金遭重创
　　伴随着美国次级抵押贷款市场危机的出现，首先受到冲击的是一些从事次级抵押贷款业务的放贷机构。今年初以来，众多次级抵押贷款公司遭受严重损失，甚至被迫申请破产保护，其中包括美国第二大次级抵押贷款机构———新世纪金融公司。
　　同时，由于放贷机构通常还将次级抵押贷款合约打包成金融投资产品出售给投资基金等，因此随着美国次级抵押贷款市场危机愈演愈烈，一些买入此类投资产品的美国和欧洲投资基金也受到重创。
　　以美国第五大投资银行贝尔斯登公司为例，由于受次级抵押贷款市场危机拖累，该公司旗下两只基金近来倒闭，导致投资人总共损失逾15亿美元。此外，法国巴黎银行9日宣布，暂停旗下三只涉足美国房贷业务的基金的交易。这三只基金的市值已从7月27日的20．75亿欧元缩水至8月7日的15．93亿欧元。
　　可能影响全球经济增长
　　更为严重的是，随着美国次级抵押贷款市场危机扩大至其他金融领域，银行普遍选择提高贷款利率和减少贷款数量，致使全球主要金融市场隐约显出流动性不足危机。9日，在法国巴黎银行宣布暂停旗下三只基金的交易后，投资者对信贷市场的担忧加剧，导致欧洲和美国股市大幅下跌。其中，纽约股市道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日下跌387．18点，收于13270．68点，跌幅为2．83％。
　　市场分析人士指出，美国次级抵押贷款市场危机如果进一步升级，并扩大至更多金融领域，将会导致全球金融市场出现更加剧烈的动荡。而且，危机如果影响到美国经济增长的主要动力———个人消费开支，则会对美国乃至全球经济增长造成不利影响。
　　欧美日央行紧急出手应对
　　面对已经形成甚至有扩大趋势的美国次级抵押贷款市场风暴，美国、欧元区和日本的中央银行正积极行动，希望通过向货币市场提供巨额资金恢复投资者信心，保持金融市场稳定。欧洲中央银行8月9日宣布，向相关银行提供948亿欧元的资金。8月10日，欧洲中央银行再次宣布向欧元区银行系统注资610亿欧元，以缓解因美国次级抵押贷款危机造成的流动性不足问题，并稳定信贷市场。美联储下属的纽约联邦储备银行于9日向银行系统注入240亿美元资金。日本中央银行8月10日宣布，向日本货币市场注入1万亿日元的资金。
　　发生在美国的次级债危机犹如风暴云团，不仅令道指持续跳水，欧洲三大股市指数、日经指数、恒生指数也纷纷出现了暴跌行情。
　　为了防止危机进一步蔓延，有统计称，短短48小时内世界各地央行已注资超过3200亿美元紧急“救火”。

7. 次贷危机成因及其影响

次贷危机是指由美国次级房屋信贷行业违约剧增、信用紧缩问题而于2007年夏季开始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。
金融危机总是改头换面、以不同的姿态出现在经济生活中,上一次危机的影响刚刚消退,一直为金融体系“高效率”津津乐道的美国就爆发了次贷危机,并逐渐蔓延成了全球性的危机。
自次贷危机爆发以来,人们对次贷危机的根源进行了多方面的探讨。我们认为,房价的起落、利率的升降、监管的缺失、所谓金融创新的泛滥,都的确是促成次贷危机的重要因素,但导致这次危机的根源还在于美国过分地追求完全自由市场竞争的经济体制,以上所列举的诸多因素,都不过是自由市场竞争体制下的产物,因而并不是导致这次危机的最终原因。与传统周期性产能过剩产生的经济危机不同,此次次贷危机是典型的资产价格泡沫和信用泡沫破灭引发的。信用规模过度扩张和信用结构严重失衡是次贷危机爆发的重要原因。
本文从信用规模和信用结构的理论出发,分析次贷危机爆发的原因,是发达国家信用规模的过度扩张和信用结构的不合理。并指出了美国信用规模过度扩张和信用结构严重失衡是美国长期利率政策、政府的监管缺位以及全球经济失衡导致的。针对这些问题,次贷危机将对国际金融体系和中国金融发展产生的重要影响。主要有各国将加强对信用规模的总量控制,以及对信用结构的重新调整,国际货币体系也将出现新的变革。对于我国,金融创新将在谨慎中前行,金融投资走出去战略将更加审慎,同时,我国在国际金融中的话语权也将得到提高。
第一章导言，阐述了选题背景和意义；概念界定中界定了关于信用规模和信用结构的相关概念。第二章文献综述对国内外基于传统货币理论和基于信用规模和信用结构的文献进行了梳理，为后文的论述打下基础。第三章分析了次贷爆发的原因。认为美国信用规模过大和信用结构失衡是次贷危机爆发的重要原因。而美国的长期低利率政策、监管缺位和全球经济失衡则是导致美国信用规模过大和结构严重失衡的重要原因。第四章从信用结构和信用规模以及货币体系角度阐述次贷危机对国际金融体系的影响。第五章分析了次贷危机对中国金融的影响。

8. 关于次贷危机与信贷危机

1，次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 
利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。 

信贷系统分为两级，一个是优惠级信贷，一个是次级信贷。优惠级信贷就如同中国内地银行的按揭信贷一样，要求贷款人比较详细的资料，银行对于审核也是比较严格，不允许有信用污点，利率是按照政府公布的利率来计算。 
次级信贷是说对于贷款人的信用审核宽于优惠级，比较适合低收入以及有信用污点的人，同时利率会比优惠级高出一些。 
在次级信贷市场贷款的人，可以拿房价升高的这个机会来填补他的信贷，但是当房价持平的时候，就没有中间的差价，所以信贷人很难按时还款。就出现了信贷危机。 
所以说次贷是信贷的一种。次贷危机是准确的说法。信贷危机是概括的说法。因为优惠级信贷还款能力强。所以大部分信贷危机其实说的就是次级信贷的危机。


2，次贷危机对中国的影响


国内金融机构损失有限国内一些金融机构购买了部分涉及次贷的金融产品。由于我国国内监管部门对金融机构从事境外信用衍生品交易管制仍然比较严格，这些银行的投资规模并不大。虽然还没有明确的亏损数据，但这些银行的管理层普遍表示，由于涉及次贷资金金额比重较小，带来的损失对公司整体运营而言，影响轻微，少量的损失也在银行可
承受的范围内。随着国内外金融市场联动性的不断增强，发达国家金融市场的持续动荡，必将对我国国内金融市场产生消极的传导作用。一方面，会直接加剧国内金融市场的动荡；另一方面，外部市场的持续动荡会从心理层面影响经济主体对中国市场的长期预期。
出口增长可能放缓在拉动中国经济增长的“三驾马车”中，出口占据着非常重要的位置。从经济总量上看，出口在GDP中的比重不断升高，2006年超过1/3，2007年虽然增速有所回落，仍增长了25.7%。从就业上看，外贸领域企业的就业人数超过8000万人，其中，加工贸易领域就业近4000万人。2001年以来，在所有的对外出口中，中国对美国出口比重一直保持在21%以上，出口增长速度也很快。由于外贸对目前中国经济增长具有非常重要的作用，而美国又是中国最大的贸易顺差来源之一，因而美国经济放缓和全球信贷紧缩，将使我国整体外部环境趋紧。
货币政策面临两难抉择，全球经济的复杂多变，严峻挑战着我国的货币政策。一方面，美欧等主要经济体开始出现信贷萎缩、企业获利下降等现象，经济增长
放缓、甚至出现衰退的可能性加大。另一方面，全球的房地产、股票等价格震荡加剧，以美元计价的国际市场粮食、黄金、石油等大宗商品价格持续上涨，全球通货膨胀压力加大。所以，我国不但要面对美国降息的压力，而且要应对国内通货膨胀的压力，这些都使货币政策面临两难的抉择。
国际收支不平衡可能加剧美国次贷危机爆发以来，全球经济运行的潜在风险和不确定性上升。随着我国对外开放的程度越来越高，境外市场的动荡可能会影响到跨境资金流动的规模和速度，加大资金调节的难度，而且一旦出现全球性的金融危机，可能会加大我国国际收支波动的风险。人民币升值预期可能，加大在美国经济增长乏力的情况下，可能会采取宽松的货币政策和弱势美元的汇率政策，来应对次贷危机造成的负面影响，这些都可能加剧人民币升值的预期，非美元货币地区对人民币汇率制度改革的要求可能会加大，不对称的汇率结构体系给人民币升值带来新的压力。

境外投资风险加大从企业“走出去”的角度看，美国次贷危机对中国企业“走出去”
的影响可以分为有利和不利两个方面。有利的是，次贷危机有助于我国金融机构绕过市场准入门槛和并购壁垒，以相对合理的成本扩大在美国的金融投资，通过收购、参股和注资等手段加快实现国际化布局，在努力提升自身发展水平的同时为“走出去”企业提供高效便捷的金融支持。不利的是，目前国际金融市场的动荡和货币紧缩，无疑加大我国企业走出去的融资风险和投资经营风险。而且，随着次贷危机的不断深入，投资者的风险厌恶和离场情绪会引起更高等级的抵押支持证券的定价重估，从而危及境内金融机构海外投资的安全性和收益性 

3，次贷危机对中国的教训

金融机构永远要将风险控制放在第一位，
在经济持续快速增长和流动性较为宽裕的背景下，投资者对经济发展的前景较为乐观，往往会低估风险。但是经济发展具有周期性，处在经济周期上升阶段的经济主体基于盲目乐观情绪购买的资产不一定就是优质资产。虽然可以肯定，我国的情况与美国有所不同，但是我国的金融机构包括商业银行有必要吸取美国、欧洲等国有商业银行在此次危机中遭受损失的教训，保持清醒的头脑，从预防经济周期波动和外部冲击的角度出发充分估计风险，实现自身的稳健经营和持续发展。

加强创新又要完善监管，
 在美国的次贷危机中，金融创新一方面通过广泛的证券化分散了美国房地产融资市场上的风险，另一方面也加剧了金融风险的传染性和冲击力，造成了难以计量的损失。因此，我国要在不断加强金融创新的同时，完善对相关产品的监管。

稳步推进资本项目可兑换
 客观地说，在次贷危机中，稳步推进资本项目可兑换的既定政策，对隔离境外金融风险作出了较大贡献。作为一个新兴的市场经济体，在自身经济和金融结构存在诸多缺陷的情况下，适度的外汇管理是抵御国际游资冲击的一道重要“防火墙”。尤其是随着我国金融开放不断深入，积极稳妥地推进资本项目可兑换，可以有效地防止相对脆弱的金融体系完全暴露在国际经济环境中，降低各种外部不确定性。有鉴于此，我国的经济发展必须充分考虑全球经济变动的影响，着手防范以化解金融外汇市场风险。

4、这次经济危机给当代中国青年什么启示
  在成长之中要不断完善自己，即时发现自己的不足
  在消费的时候不要过度超前透支，要量力而行。
  在遇到突发事情时候，要沉着冷静，认真对待，努力解决