评估基金风险的几个指标

1. 评估基金风险的几个指标

一、与收益相关指标：阿尔法系数： 反映超额投资回报率（越大越好）
阿尔法系数（α）是基金的实际收益和按照贝塔系数（β）计算的期望收益之间的差额。代表基金多大程度上跑赢预期收益率

二、与风险相关指标：

1、标准差：反映基金回报率的波动幅度（越小越好）
标准差是指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大，那么它的标准差也就越大。
标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，投资风险就越高
2. 贝塔系数：衡量价格波动情况（牛市及上升阶段越大越好，熊市及下跌阶段越小越好）

贝塔系数（β）是一种评估证券系统性风险的工具，用以评估某只股票或某只股票型基金相对于整个市场的波动情况。
贝塔系数是一个相对指标。贝塔系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。换言之，贝塔系数越高，其风险也就越大
三、与收益风险都相关指标：

1、夏普比率: 基金绩效评价标准化指标（越高越好）

夏普比率（SharpeRatio，也叫夏普指数），是诺贝尔奖获得者威廉·夏普根据资本资产定价模型（CAPM）发展出来，用来衡量金融资产的绩效表现的一个指标。
夏普比率的核心思想是，选择收益率相近的基金承担的风险越小越好，选择风险水平相同的基金则收益率越高越好。该比率代表投资人每多承担一份风险，可以拿到几份报酬，该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。
公式：夏普比率=［投资组合预期报酬率-无风险利率］÷投资组合的标准差
如果夏普比率为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过报酬率。因此，夏普比率越大，说明该只基金单位风险所获得的风险回报也就越高，基金的绩效也就越好

2、R平方：反映业绩变化情况（越接近100阿尔法系数与贝塔系数越可靠）

前面我们提到了贝塔系数，然而它能否有效衡量风险，很大程度上受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的贝塔系数就没有意义。所以考察贝塔系数时，应当同时考察另一个指标——R平方。
R平方是衡量一只基金业绩变化在多大程度上可以由基准指数的变动来解释，以0至100计。如果R平方值等于100，表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致；若R平方值等于60，即60%的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之，R平方数值越小，说明业绩基准变化与基金表现的相关性越低。
此外，R平方也可用来确定贝塔系数或阿尔法系数的准确性。一般而言，基金的R平方值越接近100，其两个系数的准确性便越高。
注意：上述5个指标能帮助我们进行基金风险评估，但是，要想获得理想的投资收益，需要考虑的因素还有很多，如基金公司的情况、基金经理的水平等。所以，我们需要不断地加强投资方面的学习，从而提升投资技能

2. 基金投资风险评估规则

任何投资的风险和收益总是相伴而生的，投资基金也不例外。投资者在投资过程中需要了解系统性风险对基金投资产生的影响，同时还必须对某支基金的个性进行分析和研究，如果可能的话，应当透过基金分析基金经理的投资能力，只有多方了解和分析，才能更好地把握投资中潜在的风险因素，保证投资安全和收益最大化。
1.股票型基金风险虽高，但它具有不断转化性。投资股票型基金，风险一定大于其它类型的基金，但不一定会产生投资中的巨大风险，这种风险是一种动态的、可变的，也是容易转化的风险。投资者只要坚定基金的投资信心，做好长期投资的打算，就可以通过持有时间的延长完全规避这种风险。
2.指数型基金的风险主要体现在宏观经济形势方面。指数型基金对证券市场的敏感度最高，作为国民经济的晴雨表，证券市场与国民经济的发展息息相关。投资指数型基金，等于投资于证券市场上的一篮子股票。只要国民经济保持持续的增长，证券市场的长期牛市格局不变，持有指数型基金无疑是一种明智的选择。
3.货币基金体现更多的是其流动性风险。对于货币市场基金来讲，其投资资产品种的独有个性决定了其收益的相对有限性，表现在收益上也不是很明显。而作为一种投资工具，其流动性具有更为明显的优势，投资者在进行投资的过程中，需要加以分析。
4.保本型基金一般被认为是一种在避险期内没有风险的投资，但这只是认识上的一种错觉。尽管保本型基金设计了一定的保本机制，但管理和运作基金还需发挥基金管理人的能力。要记住，任何基金产品都具有一定风险，只是风险程度的大小不同而已。
5.选择不同的分红方式也会造成风险。牛市行情中选择红利再投资，将会有利于资产的增值，而在震荡市行情中选择现金分红，则可以有利回避基金净值下跌而产生的风险，同时，还能为投资者提供低成本购买基金的机会。因此，在基金投资过程中，投资者根据市场的变化灵活地调整分红方式是非常必要的。
6.投资者自身投资策略运用中的风险。投资者在进行基金产品投资过程中，应当充分评估自身可承受的风险范围，并采取相应的投资策略。如对证券市场的未来发展趋势关注较多的投资者，可以采取一次性投资法。而不太关注或没有时间和精力关注证券市场变化的投资者，可以进行定期定额投资法，从而避免因选择时点不当而造成的风险。

3. 基金产品风险评价的依据因素不包括

基金产品风险评价的依据因素不包括基金的费用结构。基金产品风险评价的依据因素包括：基金经理的经验和专业知识：经验丰富的基金经理通常更有能力预测市场变化并进行有效的投资决策。基金组合的结构和多样性：基金组合的结构和多样性可以帮助降低风险。基金投资策略：基金的投资策略可能会影响其风险水平。例如，对冲基金通常比较保守，因为它们通常会抵消某些市场风险。基金所投资的市场环境：基金投资的市场环境可能会影响其风险水平。例如，在经济不稳定或市场波动较大的情况下，基金的风险水平可能会更高。基金产品风险评价的依据因素不包括基金的费用结构。虽然基金的费用结构可能会影响其收益，但它并不直接影响基金的风险水平。

4. 基金托管人风险评估具体有哪些？

同学你好，很高兴为您解答！
　制定基金会计制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立以下会计系统控制措施：　　1．对所托管的基金应当以基金为会汁核算主体，独立建账、独立核算。　　2．建立凭证管理制度。　　3．建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。　　4．建立复核制度，通过会汁复核和业务复核防止会计差错的产生。　　5．采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。　　6．建立严格的会计的事前、事中和事后监督制度。　　7．制定完善的会计档案保管和财务交接制度。财会部门应妥善保管密押、业务用章、支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密。

　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

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5. 基金托管人风险评估具体有哪些？

同学你好，很高兴为您解答！

　　1．侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益；　　2．承诺投资收益；　　3．与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失；　　4．通过广告等公开方式招揽投资咨询客户；　　5．代理投资咨询客户从事证券投资。

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6. 基金托管人风险评估具体有哪些？

同学你好，很高兴为您解答！

　　风险评估是指通过建立科学严密的风险评估体系，对托管业务内、外部风险进行识别、评估和分析。

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7. 如何评价基金的风险等级划分?

如何评价基金的风险等级划分?
  
 一、评价目的
  
 为客观揭示基金风险等级,将合适的基金产品销售给合适的客户,需对基金产品进行风险评价,风险等级由低到高分为低风险、较低风险、中等风险、较高风险、高风险等五个级别。
  
 二、评价范围
  
 所有基金产品均纳入评价。
  
 三、评价时间
  
 每半年评价一次。
  
 四、评价思路
  
 (一)基金类别及资产配置比例决定基金的主要风险。
  
 (二)用基金的实际风险(波动率)对基金风险等级进行微调。
  
 五、评价流程
  
 (一)对基金产品进行风险评价,具体包括以下五个风险等级:
  
 (二)基金风险等级划分的首要依据是基金的投资方向、投资范围和投资比例,根据以上三个要素对基金进行分类。
  
 1.股票型、激进配置型基金:该类型基金将基金的绝大部分资金投资于股票等权益类资产中,股票的仓位上限达95%左右。
  
 2.标准混合型基金:该类型基金的大类资产配置较为灵活,股票仓位变化幅度较大,但最高股票仓位不超过80%。
  
 3.保守混合型基金:该类型基金的大类资产配置较为保守,以固定收益类资产为主,权益类资产为辅,最高股票仓位不超过40%。
  
 4.债券型基金:该类型基金将绝大部分资金投资于债券等固定收益类资产。
  
 5.保本型基金:该类型基金含有保本条款,通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理,谋求基金资产在保本周期内的稳定增值。
  
 6.分级债券型:该类型基金将绝大部分资金投资于债券等固定收益类资产,但在收益分配机制上,将基金份额分为收益风险不同的进行级
   及优先级。优先级以放弃全部超额收益分配权换取优先获得基准收益部分的分配权,从而呈现出较低收益和较低风险的综合特征;进取级则通过对基准收益优先分配权的让渡,获取全部超额收益分配权,从而呈现出较高收益和较高风险的综合特征。
  
 7.货币型基金:该类型基金仅投资于货币市场工具。
  
 (三)就新发行基金及成立未满一年的基金,各类型基金对应的风险等级如下:
  
 1.高风险等级:股票型基金、激进配置型基金、分级债券型基金进取级
  
 2.较高风险等级:标准混合型基金
  
 3.中风险等级:保守混合型基金
  
 4.较低风险等级:债券型基金、保本型基金
  
 5.低风险等级:货币型基金、分级债券型基金优先级。
  
 (四)若基金成立满一年及一年以上,根据以上确定的基本风险等级,再由以下三个方面对基金的风险等级进行调整:
  
 1.基金的投资方向、投资范围和投资比例变化。
  
 2.基金的业绩波动程度。
  
 仅对以下类型基金进行调整:
  
 激进配置型基金、分级债券型基金进取级:风险等级仅向下调整。
  
 标准混合型基金、保守混合型基金、保本型基金:风险等级可向上、向下调整。
  
 债券型基金:风险等级仅向上调整。
  
 3.基金成立以来有无违规行为发生。