基金中的波动率为多大算大？衡量基金风险的标准是什么？

1. 基金中的波动率为多大算大？衡量基金风险的标准是什么？

      基金投资中我们常常会提到基金的风险，衡量基金风险的指标有哪些呢？      衡量基金的风险水平的指标中我们最常用的有三个，分别是标准差、夏普比例，最大回撤率。一般的基金交易平台中都会提供这三个指标的数据情况。
      基金的标准差指标，标准差也叫波动率，是衡量基金波动的稳定程度的工具，是指在过去的一段时间内，一支基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差程度的大小，基金收益波动的幅度越大，那么标准差也会越大，风险越大，比如A基金和B基金长期业绩表现相当，但是A基金净值大起大落，而B基金则是小幅度攀升，那么，长期来看，A基金的标准差就会大于B基金，风险也高于B基金。      基金的最大回撤率指标，指的是基金在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值，简单来说，可以用来描述你购买基金之后，可能出现的最糟糕的情况。      其他条件相同的情况下，最大回撤率数据越小越好，回撤率越大，净值波动幅度也越大，对于在较高点位买入的投资者来说，短期内亏损的幅度也较大。      基金的夏普比率指标，又称为夏普指数，用来衡量基金风险调整后的超额收益获得能力。夏普比率的数值越高，说明在承担固定风险的情况下，所获得的超额回报就越高，反之，则说明承担一定风险获得超额收益很小甚至可能没有。      这些风险指标没有绝对的数据标准，因为不同的基金类型，不同的市场行情，不同的操作风格下，这些指标的标准是不一样的，但是我们可以进行同类对比，将几只看好的同类型的基金放在一起，选定一段时间内标准差较小，夏普比率相对较高，最大回撤更小的基金。

2. 基金波动率多大是正常的

 基金的波动率正常范围是不确定的。一般来说，基金波动率的大小需要依据投资者投资基金的种类而定。需要注意的是，基金的波动率一般是以一个特定的时间段作为衡量标准的，例如按照年或是季为单位，当投资者在选择相同时间段之内的基金进行对比才有相应的意义。  
   基金波动率是大好还是小好           
     1、同类型基金：若是两只基金的预期收益率相似，则波动率越大意味着投资风险越大，因此基金波动率需要越小越好；  
  2、不同类型基金：对于不同类型的基金来说，同一段时间内的基金波动率是有很大的不同的。以债券型基金以及股票基金为例的话，股票基金的波动率将会比债券型基金的波动率高出跟多；  
  3、基金定投：基金定投是一种特殊的基金投资方式，具有摊薄投资风险和成本的特点。此时，若是基金的波动率越大，且定投的方式可以拉低成本的价值，因此，选择波动率相对较高的基金将会更易获得收益。  

3. 基金波动率是大好还是小好

收益率相同的基金，波动率越小越小，说明基金经理管理水平高，收益比较稳定，但波动率也不是越低越好，比如货币基金几乎没有什么波动率，但也决定了货币基金的收益率低。拓展资料：股市有涨跌，基金净值就必然有波动。而波动的大小直接决定了基金的风险程度，一般来说波动率越大，代表风险越高。如果基金的波动率过高，投资者可进行基金定投，因为定投可在基金波动大的时候及时买进，这样拉低成本的价值就越突出。　　基金定投是定时定额地买入一定金额的基金，对投资者来说，设置基金定投比较省时省心省力。对于波动率大的基金，投资者可选择日定投或周定投，这样就能和基金的波动高度契合。　　收益率相同的基金，波动率越小越小，说明基金经理管理水平高，收益比较稳定，但波动率也不是越低越好，比如货币基金几乎没有什么波动率，但也决定了货币基金的收益率低。　　波动率又叫标准差，指过去一段时期内基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。

4. 基金波动率是什么意思

基金波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量。从统计角度看，基金波动率是以复利计算的标的资产投资回报率的标准差；从经济意义上来看，产生波动率主要是由于宏观经济因素对产业部门的影响、特定时间对某个企业的冲击、投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。宏观经济因素对某个产业部门的影响，即系统风险；特定的事件对某个企业的冲击，即非系统风险；投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。但是，无论原因如何，波动率总是一个变量。平衡型基金是资金分别投资于几个部门和公司的债券、优先股、普通股及其他证券上，以达到证券组合中收益与增值相对平衡的投资基金。平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。最大回撤，就是最高点到最低点的相差数据，回撤大说明风险也大。夏普比率，每承担一份风险，要有超额收益做为补偿，夏普比率越大越好波动率，基金所买的股票上上下下，会有浮动，波动率越大风险也越大。夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。夏普比率计算公式等于E（Rp）减去Rf/σp其中E（Rp）：投资组合预期报酬率

5. 基金的波动率是什么？怎么算？

      基金的预期年化预期收益受市场波动及管理人多方面因素的影响，选择基金时，除了观察预期年化预期收益表现，还需了解波动率，那基金的波动率是什么？怎么算？      私募基金的合格投资者标准是什么？   基金的回报率一般是多少？怎么算？  基金波动率是什么？      基金的波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量，从统计角度看，它是以复利计的标的资产投资回报率的标准差，从经济意义上解释，产生波动率的主要原因来自以下三个方面：      1、宏观经济因素对某个产业部门的影响，即所谓的系统风险；      2、特定的事件对某个企业的冲击，即所谓的非系统风险；      3、投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。  基金波动率如何计算？
      其中：(来源：知乎)      Sigma(A)表示历史年化标准差(历史年化波动率)      Sigma(M) 表示月度总回报率的标准差      n 表示计算期间所含月数      TRt 表示第 t个月的基金总回报率(按各基金具体披露净值时间计算相应的每月回报率。)      TR 表示n 个月的基金总回报率平均值  投资如何降低波动率：      第一点就是资产配置，因为你不能把所有的钱都放在股票里，也不能把所有的钱都放在一个策略里面。对于很多做股票的来说，对波动率的控制，其实就是择时，凡是我们讲的左侧交易、右侧交易，或者各种交易都是择时。对于一个有效的市场来说，去做择时，那还是很难的。      第二是控制波动率的办法就是杠杆比例，对不同的投资组合可以有不同的评估，如果认为一个投资组合机会非常好的话，或者我们会假设说正套的机会会大一点，反套的机会反而会更小一点，也就是说确定的东西会做大一点仓位，相对来说风险比较大的时候可以把杠杆放小一点。总体来说，一直以来我们都会有很多策略，就是多组合。      第三就是衍生品应用，也就是对冲的概念。我们的衍生品可以配多种策略，这样想尽一切办法控制波动率，再加上所有的投资策略都会超过基准预期年化预期收益率，然后获取到超额预期年化预期收益率，这样的话最后可能会达到20%、30%的历史预期年化预期收益率。这样子就能达到两个目标，就是同时满足预期年化预期收益率跟波动率，所以我们的任务就是在整个市场上寻找这种机会。

6. 如何判断一只基金的风险大小？基金的波动率指标

      风险的重要性      当我们谈到投资基金的时候，大部分人首先关注的就是赚多少钱？会不会比股票赚的更多？多长时间可以翻倍？也就是说，首先关注的就是收益，这当然也没有什么问题，我们投资就是为了赚钱，就是为了能够让自己的资产增值。
      但是，在真正的投资实践过程当中，我们会发现，与收益如影相随的、关系最密切的，也有可能是我们大家都不愿意面对的就是风险，风险和收益一对孪生兄弟，所谓风险，就是投资目标和投资结果之间的不确定性，也就是亏损的可能性和亏损的幅度。在投资的过程中，除了一味的关注收益，我们更需要充分了解投资产品的风险，甚至考虑风险比考虑收益更重要。      我们都知道股神巴菲特的名号，巴特菲的老师是投资界的大佬格雷厄姆，格雷厄姆曾经告诫巴菲特两条投资铁的定律：第一条，永远不要亏损，第二条，永远不要忘记第一条。这也是巴菲特从老师格雷厄姆哪里雪道的最重要的投资原则之一，这两条投资原则的真正含义就是告诉大家风险的重要性。在投资的过程中，我们作为投资者最重要的不是关注赚多少钱，而是确保自己本金不会遭受损失，把风险放在第一位。      基金投资相当于是一个投资组合，买入一篮子股票、债券等标准化的金融产品，虽然能够达到分散投资分散风险的目的，但是仍然具有较大的亏损的可能，特别是对于股票型基金等主动型基金的投资来说。因此，主动型基金也是属于高风险的投资。基金的波动率指标      既然风险这么重要，我们应该如何衡量一支基金的风险，判断一只基金风险的高低呢？这里有一个权衡基金风险系数的基础指标：波动率。      波动率，是评估金融产品的基础指标，波动率在统计学上又被称作标准差，标准差是衡量随机变易变性的概念，是标的资产投资回报率的变化程度的度量。从统计的角度来说，他是复利计算的标的资产投资回报率的标准差。      这样讲可能不是不很好理解，我们只需要知道，波动率代表着收益的变化，其实就等同于风险，波动率代表着收益率的变化程度，波动率越大，说明收益的变化越剧烈，也就是基金的涨跌越剧烈，同时也就代表了该基金风险系数越高。相反的，波动率越小，说明收益变化程度越小，基金的涨跌相对比较平稳，也就是该基金的风险越小。      在使用波动率指标的时候，我们需要明确一个评估的区间，有两只基金A和B，在评估A基金的波动率的时候，用的是一个月的波动率的数据，而评估B基金的时候，用的是一年的波动率的数据，A的数据比B的数据大，不能得出结论说基金A的风险比基金B的风险系数高，因为你用的评估时间段不一样。      我们衡量波动率的时候，通常选用的是同一个时间段，一般是以一年的波动率为标准进行衡量。而波动率的数据我们通过各大基金平台的基金详情页面都是可以查看到的。

7. 基金波动率是大好还是小好？各有好处

      波动率在基金理财中通常被投资者视为一项风险指标，波动即是风险，波动率越大说明市场涨跌幅度也大。很多投资者恐惧波动，而有的投资者则喜好波动，那么基金波动率是大好还是小好呢？
基金波动率是大好还是小好      基金波动率是大好还是小好并不能一概而论。基金波动率一般是以一个是时段来做衡量，例如以年为单位，且对要选择相同时间段进行对比才有意义。1、同类型基金      例如两只预期预期收益率相当的债券基金，将其过去一年的基金波动率进行对比，波动率越大的基金风险也越大，那么投资者可选择波动率相对较小的基金。2、不同类型基金      对于不同类型的基金，例如债券基金和股票基金，一般情况下股票基金的波动率要高于大多数债券基金。因此股票基金的风险等级要高于债券基金，同时在市场反弹后获得高额利润的机会也更多。      两者该如何选择取决于投资者的风险承受能力和个人投资喜好，如果风险承受能力较强，希望获得更高的投资预期收益，那么波动率较大的股票基金更合适。反之，则选择债券基金更为安全。3、基金定投      基金定投的意义在于通过长期投资摊薄投资风险和成本，因此波动率越大的基金，定投拉低成本的价值就越突出，反而像货币基金这类波动率极小的基金没有太大的定投价值。因此对于基金定投来说，选择股票基金、混合型基金等波动率较大的基金要更好。      以上关于基金波动率是大好还是小好的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

8. 股票基金和混合基金的波动率怎么计算？

基金波动率是什么？

　　基金的波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量，从统计角度看，它是以复利计的标的资产投资回报率的标准差，从经济意义上解释，产生波动率的主要原因来自以下三个方面：

　　1、宏观经济因素对某个产业部门的影响，即所谓的系统风险；

　　2、特定的事件对某个企业的冲击，即所谓的非系统风险；

　　3、投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。

　　基金波动率如何计算？

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　　其中：（来源：知乎）

　　Sigma（A）表示历史年化标准差（历史年化波动率）

　　Sigma（M） 表示月度总回报率的标准差

　　n 表示计算期间所含月数

　　TRt 表示第 t个月的基金总回报率（按各基金具体披露净值时间计算相应的每月回报率。）

　　TR 表示n 个月的基金总回报率平均值

　　投资如何降低波动率：

　　第一点就是资产配置，因为你不能把所有的钱都放在股票里，也不能把所有的钱都放在一个策略里面。对于很多做股票的来说，对波动率的控制，其实就是择时，凡是我们讲的左侧交易、右侧交易，或者各种交易都是择时。对于一个有效的市场来说，去做择时，那还是很难的。

　　第二是控制波动率的办法就是杠杆比例，对不同的投资组合可以有不同的评估，如果认为一个投资组合机会非常好的话，或者我们会假设说正套的机会会大一点，反套的机会反而会更小一点，也就是说确定的东西会做大一点仓位，相对来说风险比较大的时候可以把杠杆放小一点。总体来说，一直以来我们都会有很多策略，就是多组合。

　　第三就是衍生品应用，也就是对冲的概念。我们的衍生品可以配多种策略，这样想尽一切办法控制波动率，再加上所有的投资策略都会超过基准预期年化预期收益率，然后获取到超额预期年化预期收益率，这样的话最后可能会达到20%、30%的历史预期年化预期收益率。这样子就能达到两个目标，就是同时满足预期年化预期收益率跟波动率，所以我们的任务就是在整个市场上寻找这种机会。