如何投资养老金才能保证收益？

1. 如何投资养老金才能保证收益？

11月26日，首份养老金投资年报出炉 。这份《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告》披露，2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。

养老金入市一度引起争议，“只能赚不能赔”是舆论热议的焦点，甚至一度成为养老金投资的“紧箍咒”。在各方瞩目之下，2017年的养老金投资效果还不错。不过，接下来能否保持这样的收益？

养老金入市后首次公布投资年报

2015年8月23日，国务院印发《基本养老保险基金投资管理办法》，其中明确，全面推进基本养老保险基金市场化、多元化和专业化投资运营。自此，养老金正式开启入市投资的进程。

能不能赚钱？能赚多少钱？成为社会各方热议的焦点。好在，从这份首次公布的养老金投资年报来看，收益还是很不错的。

年报显示，截至2017年末，社保基金会已先后与广西、北京、河南、云南、湖北、上海、陕西、安徽、山西9个省(区、市)签署基本养老保险基金委托投资合同，合同总金额4300亿元，委托期限均为5年，均采取承诺保底收益合同版本，实际到账资金 2731.5亿元。

2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。其中：已实现收益额76.42亿元(已实现收益率4.55%)，交易类资产公允价值变动额11.41亿元。

基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，累计投资收益额88.19亿元(其中：2016年投资收益额0.36亿元)。

养老金是如何赚钱的？

有媒体评论认为，养老金是民众的养老钱、救命钱、保命钱，用这样的钱去投资，应该慎之又慎，来不得半点马虎。稳定、安全是养老金投资的首要法则，也是最起码的底线。

关于这一点，《基本养老保险基金投资管理办法》也为养老金入市设定了一条“红线”：投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。

那么，2017年来，养老金是怎么实现赚钱的？

全国社会保障基金理事会表示，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款和股权投资。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等。

报告显示，2017年末，基本养老保险基金资产总额3155.19亿元。其中：直接投资资产934.69亿元，占基本养老保险基金资产总额的29.62%；委托投资资产2220.50亿元，占基本养老保险基金资产总额的70.38%。

全国社会保障基金理事会表示，初步构建投资产品体系。股票投资更加注重安全稳健，有效地把握市场风格机会。加大对重大投资项目合规风险监控，主动识别、有效化解合规风险。

此外，制定和实施了基本养老保险基金战略资产配置计划和战术资产配置计划。股票配置上严格控制建仓点位，在市场低位逐步增加投资；固定收益配置上精准把握抓住利率处于高位的机会，加大配置力度，为全年取得稳定较好的收益奠定了基础。

“稳”字当头 养老金入市值得期待

养老金入市对于中国来说还属于新事物。此次公布的年报，一定程度上起到了“定心丸”的作用。

今年全国两会期间，一些委员和专家就建议，应完善养老保险体系，加大税收优惠力度，鼓励长线资金进入资本市场。

全国政协委员、中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文认为，作为长线资金入市的养老金，不仅可以成为资本市场的“稳定器”，也可以通过长线投资获得相对更好的投资回报，从而实现养老金保值增值与资本市场稳定之间的双赢。

而此次年报出炉后，全国社保基金理事会相关负责人对媒体公开解读基本养老保险基金目前的投资策略时表示，社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全，实现保值增值。

同时，这位负责人还介绍，社保基金会积极推进内部控制体系建设。成立内部控制委员会，扎实推进组织机构、控制方法和业务链条三维立体的内部控制体系建设。研究制定了内部控制基本制度和基础性业务制度等规范性文件，研究建立内部控制执行体系，完善内控风险报告、考评、检查和问责机制。开展内控检查和内部审计，及时发现风险隐患及问题，切实堵塞漏洞、防范风险。

可以预见，“稳”字当头的养老金投资在未来会发挥越来越大的作用。

2. 养老金投资收益如何？

11月26日，首份养老金投资年报出炉 。这份《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告》披露，2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。

养老金入市一度引起争议，“只能赚不能赔”是舆论热议的焦点，甚至一度成为养老金投资的“紧箍咒”。在各方瞩目之下，2017年的养老金投资效果还不错。不过，接下来能否保持这样的收益？

养老金入市后首次公布投资年报

2015年8月23日，国务院印发《基本养老保险基金投资管理办法》，其中明确，全面推进基本养老保险基金市场化、多元化和专业化投资运营。自此，养老金正式开启入市投资的进程。

能不能赚钱？能赚多少钱？成为社会各方热议的焦点。好在，从这份首次公布的养老金投资年报来看，收益还是很不错的。

年报显示，截至2017年末，社保基金会已先后与广西、北京、河南、云南、湖北、上海、陕西、安徽、山西9个省(区、市)签署基本养老保险基金委托投资合同，合同总金额4300亿元，委托期限均为5年，均采取承诺保底收益合同版本，实际到账资金 2731.5亿元。

2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。其中：已实现收益额76.42亿元(已实现收益率4.55%)，交易类资产公允价值变动额11.41亿元。

基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，累计投资收益额88.19亿元(其中：2016年投资收益额0.36亿元)。

养老金是如何赚钱的？

有媒体评论认为，养老金是民众的养老钱、救命钱、保命钱，用这样的钱去投资，应该慎之又慎，来不得半点马虎。稳定、安全是养老金投资的首要法则，也是最起码的底线。

关于这一点，《基本养老保险基金投资管理办法》也为养老金入市设定了一条“红线”：投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。

那么，2017年来，养老金是怎么实现赚钱的？

全国社会保障基金理事会表示，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款和股权投资。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等。

报告显示，2017年末，基本养老保险基金资产总额3155.19亿元。其中：直接投资资产934.69亿元，占基本养老保险基金资产总额的29.62%；委托投资资产2220.50亿元，占基本养老保险基金资产总额的70.38%。

全国社会保障基金理事会表示，初步构建投资产品体系。股票投资更加注重安全稳健，有效地把握市场风格机会。加大对重大投资项目合规风险监控，主动识别、有效化解合规风险。

此外，制定和实施了基本养老保险基金战略资产配置计划和战术资产配置计划。股票配置上严格控制建仓点位，在市场低位逐步增加投资；固定收益配置上精准把握抓住利率处于高位的机会，加大配置力度，为全年取得稳定较好的收益奠定了基础。

“稳”字当头 养老金入市值得期待

养老金入市对于中国来说还属于新事物。此次公布的年报，一定程度上起到了“定心丸”的作用。

今年全国两会期间，一些委员和专家就建议，应完善养老保险体系，加大税收优惠力度，鼓励长线资金进入资本市场。


全国政协委员、中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文认为，作为长线资金入市的养老金，不仅可以成为资本市场的“稳定器”，也可以通过长线投资获得相对更好的投资回报，从而实现养老金保值增值与资本市场稳定之间的双赢。


而此次年报出炉后，全国社保基金理事会相关负责人对媒体公开解读基本养老保险基金目前的投资策略时表示，社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全，实现保值增值。

同时，这位负责人还介绍，社保基金会积极推进内部控制体系建设。成立内部控制委员会，扎实推进组织机构、控制方法和业务链条三维立体的内部控制体系建设。
研究制定了内部控制基本制度和基础性业务制度等规范性文件，研究建立内部控制执行体系，完善内控风险报告、考评、检查和问责机制。开展内控检查和内部审计，及时发现风险隐患及问题，切实堵塞漏洞、防范风险。


可以预见，“稳”字当头的养老金投资在未来会发挥越来越大的作用。

3. 养老金投资收益如何？

11月26日，首份养老金投资年报出炉 。这份《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告》披露，2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。
养老金入市一度引起争议，“只能赚不能赔”是舆论热议的焦点，甚至一度成为养老金投资的“紧箍咒”。在各方瞩目之下，2017年的养老金投资效果还不错。不过，接下来能否保持这样的收益？
养老金入市后首次公布投资年报
2015年8月23日，国务院印发《基本养老保险基金投资管理办法》，其中明确，全面推进基本养老保险基金市场化、多元化和专业化投资运营。自此，养老金正式开启入市投资的进程。
能不能赚钱？能赚多少钱？成为社会各方热议的焦点。好在，从这份首次公布的养老金投资年报来看，收益还是很不错的。
年报显示，截至2017年末，社保基金会已先后与广西、北京、河南、云南、湖北、上海、陕西、安徽、山西9个省(区、市)签署基本养老保险基金委托投资合同，合同总金额4300亿元，委托期限均为5年，均采取承诺保底收益合同版本，实际到账资金 2731.5亿元。
2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。其中：已实现收益额76.42亿元(已实现收益率4.55%)，交易类资产公允价值变动额11.41亿元。
基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，累计投资收益额88.19亿元(其中：2016年投资收益额0.36亿元)。
养老金是如何赚钱的？
有媒体评论认为，养老金是民众的养老钱、救命钱、保命钱，用这样的钱去投资，应该慎之又慎，来不得半点马虎。稳定、安全是养老金投资的首要法则，也是最起码的底线。
关于这一点，《基本养老保险基金投资管理办法》也为养老金入市设定了一条“红线”：投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。
那么，2017年来，养老金是怎么实现赚钱的？
全国社会保障基金理事会表示，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款和股权投资。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等。
报告显示，2017年末，基本养老保险基金资产总额3155.19亿元。其中：直接投资资产934.69亿元，占基本养老保险基金资产总额的29.62%；委托投资资产2220.50亿元，占基本养老保险基金资产总额的70.38%。
全国社会保障基金理事会表示，初步构建投资产品体系。股票投资更加注重安全稳健，有效地把握市场风格机会。加大对重大投资项目合规风险监控，主动识别、有效化解合规风险。
此外，制定和实施了基本养老保险基金战略资产配置计划和战术资产配置计划。股票配置上严格控制建仓点位，在市场低位逐步增加投资；固定收益配置上精准把握抓住利率处于高位的机会，加大配置力度，为全年取得稳定较好的收益奠定了基础。
“稳”字当头 养老金入市值得期待
养老金入市对于中国来说还属于新事物。此次公布的年报，一定程度上起到了“定心丸”的作用。
今年全国两会期间，一些委员和专家就建议，应完善养老保险体系，加大税收优惠力度，鼓励长线资金进入资本市场。
全国政协委员、中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文认为，作为长线资金入市的养老金，不仅可以成为资本市场的“稳定器”，也可以通过长线投资获得相对更好的投资回报，从而实现养老金保值增值与资本市场稳定之间的双赢。
而此次年报出炉后，全国社保基金理事会相关负责人对媒体公开解读基本养老保险基金目前的投资策略时表示，社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全，实现保值增值。
同时，这位负责人还介绍，社保基金会积极推进内部控制体系建设。成立内部控制委员会，扎实推进组织机构、控制方法和业务链条三维立体的内部控制体系建设。研究制定了内部控制基本制度和基础性业务制度等规范性文件，研究建立内部控制执行体系，完善内控风险报告、考评、检查和问责机制。开展内控检查和内部审计，及时发现风险隐患及问题，切实堵塞漏洞、防范风险。
可以预见，“稳”字当头的养老金投资在未来会发挥越来越大的作用。

4. 养老金怎么理财收益大？

先说结论：个人养老金保险产品的优点是有保底利率，在此基础上还有浮动收益，缺点是流动性弱，比较适合有养老需求且做好超长期限投资准备的小伙伴。不过，对于任何类似的项目都会存在着一定的风险，都不可能达到稳赚不赔的。
所谓的个人养老金的基金，也只是一种多元化的养老兜底的尝试，还是需要实践来检验的。对于现在的80后和90后而言，可以拿出很少的一部分资金来进行尝试，但指望这样的个人养老金保底做到稳赚不赔，显然是不太现实的。在年轻的时候努力工作，努力攒钱，这才是保证自己将来老了之后能够保证基本生活的一个最有效的手段和一个最正确的方向。
如果想真正的缓解自己的养老压力并不应该只靠这种养老基金。而是应该趁着自己年轻的时候，尽可能的降低自己生活中一些不必要的开销，也要尽可能的让自己有一些积蓄。虽然说自己的积蓄有可能面临通 胀的压力，但是至少能够让自己在晚年的时候给自己的退休金做一个很好的补充与辅助。我们应该记住一点，不要把鸡蛋都放在同一个篮子里面。

5. 基本养老保险基金是怎么赚钱的，投资收益率很高？

11月24日，全国社会保障基金理事会发布的《基本养老保险基金受托运营年度报告(2019年度)》（以下简称《报告》），披露了去年我国基本养老保险基金的财务状况、投资业绩等主要财务数据。《报告》显示，截至去年底，养老基金受托规模突破一万亿大关；权益投资去年净赚663.86亿元，同比暴增5.73倍，投资收益率达到9.03%。自2016年12月受托运营以来，基本养老保险基金累计投资收益额850.69亿元。

养老基金受托规模突破万亿

全国社会保障基金理事会管理运营全国社会保障基金，受托管理基本养老保险基金投资运营。社保基金会受托管理的资金包括：全国社会保障基金、做实个人账户中央补助资金、部分企业职工基本养老保险资金、基本养老保险基金、划转的部分国有资本。

《报告》显示，截至2019年末，社保基金会已先后与22个省（区、市）签署委托投资合同，合同总金额10930.36亿元，均为委托期5年的承诺保底模式，实际到账资金9081.77亿元。

而据人社部在10月23日召开的新闻发布会上透露的消息，截至2020年度三季度末，已有24个省份启动基金委托投资，合同金额1.1万亿元，到账9757亿元，其中21个省份启动城乡居民养老保险基金委托投资工作。

权益投资大赚664亿，投资收益率9.03%

财务状况方面，2019年末，基本养老保险基金资产总额10767.80亿元，比期初大幅增加55.11%。

其中委托投资资产6713.79亿元，占基本养老保险基金资产总额的62.35%；直接投资资产4054.01亿元，占基本养老保险基金资产总额的37.65%。


资产负债表

2019年末，基本养老保险基金负债余额832.18亿元，较期初余额增加4.89%。

2019年末，基本养老保险基金权益总额9935.62亿元，较上年数同比上升59.24%。其中委托省份基本养老保险基金权益9885.76亿元，包括委托省份划入委托资金本金9081.77亿元，记账收益795.48亿元，风险准备金8.51亿元；基金公积3.15亿元（主要是可供出售金融资产的浮动盈亏变动额）；受托管理基本养老保险基金风险基金46.70亿元。

据社保基金会介绍，受托管理基本养老保险基金风险基金是社保基金会对于承诺保底收益的委托资金按委托投资合同的约定，对其超额收益的10%的分成，用于弥补委托资金到期结算投资收益额与保底收益额不足的部分，不属于委托省份的权益。

2019年，基本养老保险基金权益投资收益额663.86亿元，同比暴增5.73倍，投资收益率9.03%。其中已实现收益额433.34亿元（已实现收益率5.94%），交易类资产公允价值变动额230.52亿元。


收益表

基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，截至2019年底三年累计投资收益额850.69亿元。

而2016、2017、2018三年，基本养老保险基金权益投资收益额分别为0.36亿元、88.19亿元和98.64亿元，2017和2018年投资收益率5.23%，2.56%。

养老金这样赚钱

社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款和股权投资。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等；委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。

《基本养老保险基金投资管理办法》规定，投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。

数据显示，2019年末，基本养老保险基金资产总额10767.80亿元。其中：直接投资资产4054.01亿元，占基本养老保险基金资产总额的37.65%；委托投资资产6713.79亿元，占基本养老保险基金资产总额的62.35%。

养老金整体风格是偏长期的价值投资，消费、医药以及银行保险等权重股是持仓的主要特征。据WIND统计显示，截至三季度末，养老金共持仓106只个股，合计持仓市值约174亿元。其中，持仓市值排名前五位的个股分别为人福医药、太阳纸业、银轮股份、日月股份、胜宏科技。

从持股比例来看，养老金持有流通股比例前五名分别是博瑞医药、皮阿诺、银轮股份、福昕软件、海利得。其中，博瑞医药获养老金持仓比例最高，达到7.35%，基本养老金16061组合为公司第一大流通股东。


养老金持仓前十

从增持比例来看，安洁科技、日月股份、中孚信息、燕塘乳业、大亚圣象等个股获养老金加仓比例较高，其中安洁科技、日月股份三季度加仓比例均超过1%。

值得注意的是，银轮股份、蓝焰控股、九阳股份、元隆雅图、常熟银行等多只个股获得养老金连续持仓超过5个季度。其中，银轮股份获养老金持仓12个季度，该股今年至今大涨五成。

此外，三季度末养老金账户出现在普门科技、威胜信息、博瑞医药等3家科创板前十大流通股东榜。

东方证券认为，从各国经验来看，市场化的养老金投资是解决养老金缺口问题的渠道之一。养老金市场化投资也有助于增加股票市场长期资金，发展股权融资和基金市场。从日本、美国的情况来看，各国在养老金入市以及放宽股票投资占比后，股市均迎来了长期上涨。

6. 如何让自己的养老金领的更高

法律分析：
延长社保缴费年限，一般情况之下，社保只要缴满15年，即可在达到退休年龄之后，按月领取养老金了。但是养老金一直都遵循“多缴多得”的原则，也就是说，你想要养老金增多，就要多缴纳社保。

法律依据；
《中华人民共和国社会保险法》
第十条 职工应当参加基本养老保险，由用人单位和职工共同缴纳基本养老保险费。
无雇工的个体工商户、未在用人单位参加基本养老保险的非全日制从业人员以及其他灵活就业人员可以参加基本养老保险，由个人缴纳基本养老保险费。
第十三条 国有企业、事业单位职工参加基本养老保险前，视同缴费年限期间应当缴纳的基本养老保险费由政府承担。
基本养老保险基金出现支付不足时，政府给予补贴。
第十八条 国家建立基本养老金正常调整机制。根据职工平均工资增长、物价上涨情况，适时提高基本养老保险待遇水平。

7. 个人养老金如何投资？

1、领取条件；首先，个人养老金由于封闭期太长，比如我现在35岁，要到60岁才能领取，等于封闭期有25年。这里需要注意的是，规定的领取条件里，有4个，达到任一条件就可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。其中主要就是“达到领取基本养老金年龄”。这里并没有说具体几岁领取。也就说，假如未来推迟了法定退休年龄，比如从60岁推迟到65岁，那么这个领取个人养老金的年龄，也会同步推迟到65岁。

2、两个账户个人养老金有两个账户。“个人养老金账户”和“个人养老金资金账户”。

投资回报

除了以上注意事项，是否投资个人养老金，关键还是得看这个长期投资收益如何。

个人养老金因为封闭期超长，动辄就是二三十年的封闭期。

一般如此超长封闭期的投资，都会要求比较高的稳定收益。

发达国家的个人养老金的长期投资回报率平均在7%左右。

目前是说你在“个人养老金账户”里可以投资包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等个人养老金产品。

我今天是在某银行注册了下“个人养老金账户”，目前是只看到基金和保险这两类，没有看到储蓄产品。所以，我也还没看到个人养老金里的储蓄产品利率能有多少。需要注意的是，目前看到个人养老金里，基金也是有分1年期、3年期的封闭期。也就是外面个人养老金资金账户，有一个超长的封闭期，然后你买的金融产品也有各自封闭期。如果这样看，假如储蓄产品也是分比如3年期、5年期，而不是一次性比如10年期、20年期对应的高收益，那么在个人养老金里买储蓄产品估计是不太划算。以个人养老金如此长的封闭期，我觉得没有7%以上的长期年收益率，是不划算的。

8. 个人养老金如何投资？

注意事项
既然个人养老金强调“个人选择”，那我们还是得注意一些事项。1、领取条件；首先，个人养老金由于封闭期太长，比如我现在35岁，要到60岁才能领取，等于封闭期有25年。这里需要注意的是，规定的领取条件里，有4个，达到任一条件就可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。其中主要就是“达到领取基本养老金年龄”。这里并没有说具体几岁领取。也就说，假如未来推迟了法定退休年龄，比如从60岁推迟到65岁，那么这个领取个人养老金的年龄，也会同步推迟到65岁。
2、两个账户个人养老金有两个账户。“个人养老金账户”和“个人养老金资金账户”。
投资回报
除了以上注意事项，是否投资个人养老金，关键还是得看这个长期投资收益如何。
个人养老金因为封闭期超长，动辄就是二三十年的封闭期。
一般如此超长封闭期的投资，都会要求比较高的稳定收益。
发达国家的个人养老金的长期投资回报率平均在7%左右。
目前是说你在“个人养老金账户”里可以投资包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等个人养老金产品。
我今天是在某银行注册了下“个人养老金账户”，目前是只看到基金和保险这两类，没有看到储蓄产品。所以，我也还没看到个人养老金里的储蓄产品利率能有多少。需要注意的是，目前看到个人养老金里，基金也是有分1年期、3年期的封闭期。也就是外面个人养老金资金账户，有一个超长的封闭期，然后你买的金融产品也有各自封闭期。如果这样看，假如储蓄产品也是分比如3年期、5年期，而不是一次性比如10年期、20年期对应的高收益，那么在个人养老金里买储蓄产品估计是不太划算。以个人养老金如此长的封闭期，我觉得没有7%以上的长期年收益率，是不划算的。
目前我们个人养老金才刚起步，投资回报会如何，目前也还是未知数。这个还有待观察。总的来说，个人养老金总体来说，至少多了一个投资渠道。而且你要买多少，都是由自己决定，今年买一点，明年不买，都可以。所以，我个人总体还是比较支持有个人养老金，有总比没有强，让人多一个选择。