证券投资基金管理暂行办法的第五章 投资运作与监督管理

1. 证券投资基金管理暂行办法的第五章 投资运作与监督管理

第三十二条 基金成立前，投资者的认购款项只能存入商业银行，不得动用。第三十三条 基金的投资组合应当符合下列规定：（一）1个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80%；（二）1个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10%；（三）同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（四）1个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20%；（五）中国证监会规定的其他比例限制。第三十四条 禁止从事下列行为：（一）基金之间相互投资；（二）基金托管人、商业银行从事基金投资；（三）基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券；（四）基金管理人从事任何形式的证券承销或者从事除国家债券以外的其他证券自营业务；（五）基金管理人从事资金拆借业务；（六）动用银行信贷资金从事基金投资；（七）国有企业违反国家有关规定炒作基金；（八）将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款；（九）从事证券信用交易；（十）以基金资产进行房地产投资；（十一）从事可能使基金资产承担无限责任的投资；（十二）将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券；（十三）中国证监会规定禁止从事的其他行为。第三十五条 开放式基金必须保持足够的现金或者国家债券，以备支付赎金。第三十六条 基金托管人的托管费、基金管理人的报酬以及可以在基金资产中扣除的其他费用，应当按照国家有关规定执行并在基金契约和托管协议中订明。第三十七条 基金托管人、基金管理人应当执行国家财务会计制度，依法纳税。第三十八条 基金收益分配应当采用现金形式，每年至少1次。基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%。第三十九条 中国证监会、中国人民银行按照各自的职权随时对基金募集、交易、投资运作以及相关的业务活动和财务会计资料进行检查、稽核。基金托管人、基金管理人以及有关的机构和人员应当及时提供有关情况和资料，不得拒绝、阻挠。第四十条 有下列情形之一的，基金应当终止：（一）基金封闭期满，未被批准续期的；（二）基金经批准提前终止的；（三）因重大违法、违规行为，基金被中国证监会责令终止的。第四十一条 基金终止时，必须组成清算小组对基金资产进行清算；清算结果应当报中国证监会批准并予以公告。中国证监会监督基金清算过程。第四十二条 基金清算后的全部剩余资产，按基金持有人持有的基金单位占基金资产的比例，分配给基金持有人。

2. 证券投资基金运作管理办法的公布

第79号《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的决定》已经2012年6月19日中国证券监督管理委员会第19次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。中国证券监督管理委员会主席：郭树清二○一二年六月十九日

3. 根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于哪些投资活动

根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于下列哪些投资或者活动?
A．承销证券
B．向他人贷款
C．从事承担无限责任的投资
D．买卖基金管理人发行的股票
正确答案：ABCD
解析：参见《证券投资基金法》第59条。

4. 依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有是什么呢?

同学你好，很高兴为您解答！

　　开展特定客户资产管理业务应符合以下规范：　　1．将委托财产交由具备基金托管资格的商业银行托管。　　2．从事特定客户资产管理业务，资产委托人、资产管理人、资产托管人应当订立书面的资产管理合同，明确约定各自的权利、义务和相关事宜，资产管理合同的内容与格式由中国证监会另行规定。　　3．委托财产应当用于下列投资：股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品及中国证监会规定的其他投资品种。　　4．单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20%，同一资产管理人管理的全部特定客户委托财产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。　　5．特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%。　　6．资产管理人可以与资产委托人约定，根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20%。　　7．严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同．交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。　　8．从事特定客户资产管理业务，应当设立专门的业务部门，投资经理与证券投资基金的基金经理的办公区域应当严格分离，并不得相互兼任。　　9．不得采用任何方式向资产委托人返还管理费；不得违规向客户承诺收益或承担损失；不得将其固有财产或者他人财产混同于委托财产从事证券投资。　　10．不得通过报刊、电视、广播、互联网(基金管理公司网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。　　11．资产管理合同存续期间，资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。　　12．多个客户资产管理计划的资产管理人每月至少应向资产委托人报告一次经资产托管人复核的计划份额净值。

　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！

5. 证券投资基金运作管理办法中投资基金策略有哪些？

“负利率”的投资策略
最近货币市场基金公布的收益率引起了部分投资者的关注，某货币市场基金公布的当日每万份基金净收益为-0.2566元，7日年化收益率降至1.6260%，成为年内第一只当日收益出现负值的基金。第二天，另外一只货币市场基金的日收益也出现负值。货币市场基金出现负利率虽然只是个别现象，而且在第二天也恢复了正值，但提醒人们货币市场基金投资并非仅仅像储蓄那样简单。
近期市场利率的快速变化是导致出现负收益的主要原因，出现这种现象的也只是个别基金，偶尔出现的负收益并不会改变货币市场基金的低风险特征，对长期持有货币市场基金的投资者来说，并没有产生根本性的影响。但对于投资者来说，除了关注货币市场基金本身的收益之外，也要关注货币政策以及市场利率的变化，由于下一步货币政策的取向是增强货币政策的主动性，因此预期市场利率仍有上升空间。由于新股发行而导致的货币市场基金大幅赎回只是暂时的现象，投资者只要不在那几天中赎回，应该不会有较大的影响。
“高折价”的投资风险
备受投资者关注的基金封转开终于将在近期启动，对于新“基民”来说，看中的往往是封闭式基金的高折价率。目前封闭式基金的折价率在18%至31%之间，对应的套利空间达到了20%至40%，这无疑刺激了投资者关注“高折价”的封闭式基金，
应该说，一方面，高企的折价率确能给投资者带来几乎无风险的高回报；另一方面，不应忽视高折价率基金“封转开”时，必然会出现基金为应付大额赎回抛卖股票，从而降低折价率。值得注意的是，一些封闭式基金已经开始研究对于短期赎回采取高赎回费措施，如对转型后
3、6、9个月内的赎回分别征收3%、2%、1%的赎回费，再考虑到0.5%左右的交易成本，对欲进行短期套利的投机者而言，套利空间就会有所缩小。因此，如果只是追求短期折价收益的话，投资封闭式基金还是有一些风险的。
选好品种看费用
对于如何购买基金，可谓是仁者见仁、智者见智，但归根到底是要根据自己的实际情况进行安排。有关专家建议，在购买基金之前首先应该考虑在日常开支和大宗消费计划之外，您有多少流动资金可以用来投资？你对于风险的可承受程度有多少？要认真研究基金的流动性和交易方式，做好长短期投资搭配，根据资金需求确定何时交易和如何交易。
与此同时，投资者还应该关注基金的相关费用，目前不少基金管理公司都推出了电子直销渠道，从目前各大基金公司的营销策略来看，通过互联网申购基金，往往会获得比较优惠的申购费用。有的基金公司通过网上报名参加基金团购，作为普通基金投资者，能够享受到的团购费率优惠还是很可观的，最高可以享受到最低三折的认(申)购费率优惠。

6. 证券投资基金运作管理办法(2012修订)

第一章　总  则第一条　为了规范证券投资基金运作活动，保护投资人的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。第二条　本办法适用于证券投资基金（以下简称基金）的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。第三条　从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。第四条　中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。第五条　基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。第二章　基金的募集第六条　申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：
　　（一）拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；
　　（二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；
　　（三）基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；
　　（四）最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
　　（五）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；
　　（六）不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；
　　（七）不存在公司治理不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；
　　（八）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。第七条　申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：
　　（一）有明确、合法的投资方向；
　　（二）有明确的基金运作方式；
　　（三）符合中国证监会关于基金品种的规定；
　　（四）不与拟任基金管理人已管理的基金雷同；
　　（五）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；
　　（六）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；
　　（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。第八条　基金管理人申请募集基金，应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料。
　　申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。第九条　中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第三十九条的规定，受理基金募集申请，并进行审查，做出决定。第十条　中国证监会根据审慎监管原则，可以组织专家评审会对基金募集申请进行评审。第十一条　基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。第十二条　基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第四十四条的规定，并具备下列条件之一的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
　　（一）基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人；
　　（二）基金管理公司在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年；基金募集份额总额不少于五千万份，基金募集金额不少于五千万元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人。第十三条　中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
　　基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。第十四条　基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支。第三章　基金份额的申购和赎回

7. 证券投资基金运作管理办法

第一章　总则第一条　为了规范证券投资基金运作活动，保护投资人的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。第二条　本办法适用于证券投资基金（以下简称基金）的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。第三条　从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。第四条　中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。第五条　基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。第二章　基金的募集第六条　申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：
　　（一）拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；
　　（二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；
　　（三）基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；
　　（四）最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
　　（五）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；
　　（六）不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；
　　（七）不存在公司治理不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；
　　（八）拟任基金管理人前只获准募集的基金，基金合同已经生效，或者募集期限届满，不能满足本办法第十二条规定的条件，自返还全部投资人已缴纳的款项及其利息之日起已满六个月；
　　（九）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。第七条　申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：
　　（一）有明确、合法的投资方向；
　　（二）有明确的基金运作方式；
　　（三）符合中国证监会关于基金品种的规定；
　　（四）不与拟任基金管理人已管理的基金雷同；
　　（五）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；
　　（六）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；
　　（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。第八条　基金管理人申请募集基金，应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料。
　　申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。第九条　中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第三十九条的规定，受理基金募集申请，并进行审查，做出决定。第十条　中国证监会根据审慎监管原则，可以组织专家评审会对基金募集申请进行评审。第十一条　基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。第十二条　基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第四十四条的规定，并具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
　　（一）基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；
　　（二）基金份额持有人的人数不少于两百人。第十三条　中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
　　基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。第十四条　基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支。第三章　基金份额的申购和赎回第十五条　开放式基金的基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办理基金份额申购、赎回业务的日期（以下简称开放日）和时间。

8. 证券投资基金运作管理办法的介绍

《证券投资基金运作管理办法》经2004年6月4日中国证券监督管理委员会第93次主席办公会议审议通过；根据2012年6月19日中国证券监督管理委员会令第79号公布的《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的决定》修订。该《办法》分总则、基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金的投资和收益分配、基金份额持有人大会、监督管理和法律责任、附则7章54条，自2004年7月1日起施行。