高人求指教！！！！关于期货交易——套利交易的问题！！！！！十万火急！！！！

1. 高人求指教！！！！关于期货交易——套利交易的问题！！！！！十万火急！！！！

当然是做7月和11月合约的差价交易，跨期对套利。你没有给出现货价格，所以无法做期现套利。
因为我们是看好现货会上涨，并且带动期货价格上升，而且预计7月份会比11月份涨得快。如果是3月份做交易的话，此时差价是0.6美元，我们就此时现价买入7月份合约。卖出11月份合约。
等到2个月后出现0.69差价时平仓。
获利每蒲式耳0.09美元。

如果是两个月以后5月份开始做套利的话，卖出7月份合约，买入11月份合约。
做这个交易的原因是正常情况下，两个合约的差价，不会无休止的拉大的，要理性的回归的。
此时的差价是0.69，在不计算佣金和手续费的情况下，只要两个合约差价小于0.69，在7月合约到期前，随时可以找机会平仓。
价差套利盈亏＝每个期货合约的盈亏
买进套利的盈亏＝平仓时价差－建仓时价差
卖出套利的盈亏＝建仓时价差－平仓时价差
5月份开始做交易的话，应该有答案选项吧？

2. 关于期货知识的疑问！

　　任何一个做期货的人，每天早晨在开盘前，打开电脑的第一情就应该是看外盘情况，看什么，怎么看，是做期货最基本功之一！（以文华财经系统作为操盘的主要系统）­
　　一：最先查看lme，cbot ，美元汇率，原油，棉花，橡胶，小麦的涨跌状况和震荡幅度；（包括内铜的差价，铜的现货升贴水，国内铜/伦敦铜的比价。）还要看黄金，白银，珠宝，贵金属，欧元汇率。 ­
　　1、在前一天收盘前必须用心把外铜三月、内铜、外铝三月、美豆指数、豆油、豆粕、小麦、玉米、美棉花指数、东京橡胶等数据逐一记录下来，有可能的话，记住大致的高低价位；­
　　2、根据不同的品种计算当天开盘前的涨跌数值；­
　　3、按照不同的比价测算国内品种的涨跌幅度；­
　　4、看美圆汇率的涨跌情况，有对欧元、日元等；­
　　5、看各种贵金属包括金、铂金的涨跌情况；­
　　6、看现货铜、外铜三月、内铜之间的升贴水情况；­
　　7、自己通过实践确定不同品种国内外的比值；­
　　8、看外盘涨跌品种的比率确定当天牛熊人气；­
　　9、梢稍了解你所要当天重点做盘品种对应的外盘品种的走势分时图，以确定国内品种可能出现的波动频率。­
　　二、查看基本面的情况，做到心中有数。重点看是否有突发性因素对当天做盘的影响。­
　　1、美元利率，在年利率4%以下，商品期货以牛市为特征；­
　　2、品种供求关系，库存量的增加和减少直接体现实际的需求，库存增加，价格下跌，库存减少，价格上涨。各品种大概的年供应量和年消费量等要有一个了解；­
　　3、在正常供求年份，商品的价格是商品价值的外在表现，价格围绕价值上下波动，以此判断价格波动幅度空间；­
　　4、美国crb期货价格指数方向如何；­
　　5、国家主要宏观政策的导向；­
　　6、是处于通货膨胀期还是通货紧缩期。­
　　附注：作为一名在期货市场投机做盘者，特别是既日交易者，不主张深入透彻了解基本面有如下一些理由：­
　　1、市场的消息当你已经知道时候，决大部分人可能也清楚；­
　　2、在市场中肯定有我们所不能认识的经济因素和突发性的政治事件；­
　　3、基于市场行为包容消化一切；­
　　4、价格以趋势方式演变；­
　　5、个人时间和精力是有限的。­
　　三、查看各品种移动平均线产生的效果（国内外同时看，趋于一致性最佳）­
　　1、平均线的级别认定是否和波浪理论中的主升浪和调整浪相互印证；­
　　2、移动平均线的顶部和底部特征是否和反转态势相吻合；­
　　3、均线系统和价格k线形态的结合；­
　　4、均线系统与时间上的结合；­
　　5、均线长期趋势判断和运作；­
　　6、按照均线进行操作的计划

3. 期货交易问题

期货交易是双向交易，可以做多也可以做空，通俗的说，做多类似与国内股票交易，买入开仓，价格上涨就赚钱，就是你举的例子里买入燕麦合约。做空就是看跌，卖出开仓，价格下跌就赚钱。交割是指的现货交割，在交割是空头将货物以最后交易日的收盘价（国外期货）或者最后交易日的结算价（国内期货）卖给多头。
你例子里说的买入9月合约，也就是说买入了到9月份交割的燕麦合约，一般个人投资者是没有交割权利的，也就涉及不到交割。
下跌到168时，他这份合约就发生了2美分/蒲式耳的亏损。

简单说来，你就记住，期货交易买入开仓在价格上涨是赚钱，卖出开仓在价格下跌时赚钱。
期货交易并不要求投资者一定拥有现货才能卖出开仓，也不要求投资者一定要买入现货才能买入开仓。

4. 期权期货问题求助！！

对冲比率是1+50%=1.5
风险敞口=100万美元/1美分每加仑=1亿加仑
该公司应该持有看涨(或多单)1.5亿加仑(=1亿加仑*1.5)汽油期货头寸
需要汽油期货=1.5亿加仑/42000加仑每份=3571份

5. 急！期权期货作业

1存在套利空间，沪深300  5月13日是下跌的，所以卖空期货合约，同时买入现货。
2一手沪深300的资金是 一手股指期货价值=该合约现在的报价点位*300元/点
真正操作中，做一手要花的钱，也就是做一手要付的保证金=该合约现在的报价点位*300*保证金比例（交易所是15%，期货公司一般要上浮）
大概现在做一手要15——20万元人民币 
3 设计期权的目的是为了预防风险，所以可以设计一组保本期权合约，具体就是这个月期权和未来某个月期权直接的套期保值，你自己能去吧。
4 这个比较难，回答不了。
给你算了半天，你得给分啊，哈哈

6. （很急）{高分}跪求期货高手解答，请写出详细过程~！

1 平仓盈亏 ：（3050－3000）*20*10＝50*200＝10000
  持仓盈亏： （3060－3000）*20*10＝60*200＝12000
  当日盈亏＝平仓盈亏+持仓盈亏＝22000
2 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等。
  当日结算准备金余额＝100000－3060*20*10*5%+22000＝122000－30600＝91400
  
3卖出看涨期权盈亏计算: 7*5000*(0.2-0.3)=-3500
 买入看涨期权盈亏计算：7*5000*（0.75－0.45）＝10500
 套利盈亏＝－3500+10500＝8000

4买卖期货合约数＝现货总价值/期货指数点*每点乘数*B（B为指数系数，但是你的题目中没有）
 买卖期货合约数＝5000000/（1500*300）＝11.11＝11
 2）11*1500*300*10%＝495000  账户余额＝1000000－495000＝505000
 3）股票盈亏 566－500＝66万
    期市盈亏：（1700－1500）*300*11＝660000＝66万
    总盈亏＝0，实现成功套期保值


  晚上弄到1点，晕～记得给分阿，补充一句学习要靠自己！

7. 期货基础知识 谢谢 急需啊 十万火急！！！！！！！！

1、该投资组合为卖出跨式套利组合。因为是卖出，所以最大的获利肯定是获取全部权利金的时候，也就是两张期权都未被行权，这时候就是15000点的时候。

2、卖出跨式套利组合的两个损益平衡点为：执行价格+总权利金，执行价格－总权利金，所以当恒指上涨超过(15000+800)或者跌破(15000-800)的时候，该投资者将出现亏损。也就是在14200－15800区间内，才有盈利，过了这两个损益平衡点，就出现被行权后亏损的风险了。

搜索“股票期货入门FAQ”，里面有两篇文章，跨式套利组合、宽跨式套利组合，脑子里记住四张图表，这一类问题全部可解决。

8. 期货问题，请各位好心网友给出答案与解析！

买入套保的盈亏=B1-B2，卖出套保的盈亏=B2-B1，B1是套保开始时的基差，B2是套保结束时的基差，带入可得B1=-10，B2=10，卖出套保总共赚了20块每吨，2210+20就是售价了。D