创业板上市公司实施股权激励需要经过哪些程序

1. 创业板上市公司实施股权激励需要经过哪些程序

核心提示：了解创业板对上市公司股权激励实施程序的规定，关注相关公司股权激励方案及其实施步骤，积极参与股东大会对相关议案的审议，有效保护自身权益。
首先，在董事会审议通过股权激励计划后，上市公司及时对外发布公告，同时在深交所指定网站详细披露激励对象姓名、拟授予限制性股票或股票期权的数量、占股权激励计划拟授予总量的比例等情况。根据《创业板(行情股吧资金流)股票上市规则》，董事会审议股权激励计划时，成为激励对象的关联董事应当回避表决。
其次，上市公司在披露股权激励计划方案后，及时报中国证监会备案，并同时抄报公司所在地证监局。
第三，中国证监会对上市公司股权激励计划备案无异议后，公司及时对外公告，并发布召开股东大会的通知。股东大会对于股权激励计划的审议，除召开现场会议外，公司还须向股东提供网络形式的投票平台。
第四，公司在股东大会审议股权激励计划后，及时对外公告。
第五，在股权激励计划授予条件达到后，及时召开董事会审议相关授予事项，并对授予条件是否达到等事项的审议结果及授予安排情况进行披露。
第六，办理限制性股票或股票期权的授予登记，并在完成登记后及时披露授予完成情况。
第七，对于出现因公司权益分配等原因导致限制性股票、股票期权相关参数发生变化的情况，公司应按照权益分配或股权激励计划中约定的调整公式对相关数据进行调整，并及时披露调整情况。
第八，在股权激励计划设定的限制性股票解除限售、股票期权行权条件得到满足后，公司及时召开董事会审议相关实施方案，并对审议结果及具体实施安排进行披露。
第九，办理股权激励获授股份解除限售、股票期权行权的相关登记手续，并及时披露获授股份解除限售公告或股票期权行权公告。

2. 创业板股权激励制度更为灵活包括

股权激励的方式有限制性股票、股票期权等，其中限制性股票是我国上市公司最常用的方式。按照现行办法，限制性股票是指激励对象按照股权激励计划规定的条件，获得的转让等部分权利受到限制的本公司股票。
一、股票期权的激励有什么作用
股票期权的激励的作用如下：
1、股票期权使委托人与代理人的目标达到最大程度的一致；
2、股票期权能使企业优秀人才产生强烈认同感和主体感，能够激发其主动性和创造性；
3、股票期权是一种成本较低的有效激励方式。
二、非上市公司可否进行股权激励
非上市公司可以实行股权激励。非上市企业的股权激励方案以《公司法》为主，其他方面法规不多。非上市企业的股权激励模式，不局限于上述形式的限制，还包括分红权、虚拟股票、账面价值增值权、业绩股票、股份期权、储蓄参与股票等等。
三、股权激励方式包括什么
股权激励方式包括：股票期权、股票增值权等。股票期权是指上市公司授予激励的人员在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票增值权是上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升获得收益的权利。
【本文关联的相关法律依据】
《创业板上市公司持续监管办法（试行）》在第二十七条创业板上市公司授予激励对象的限制性股票，包括激励对象在满足相应条件后分次获得并登记的本公司股票；限制性股票的授予和登记，应当遵守交易所和证券登记结算机构的有关规定。

3. 上市公司常见的股权激励方式有哪些

以下是关于非上市公司股权激励方式的几点内容
确定激励方式
1、期权模式
股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为“一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干，股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。
设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源，并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。
已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。
2、限制性股票模式
限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
3、股票增值权模式
4、虚拟股票模式
确定激励对象
三原则：
1、具有潜在的人力资源尚未开发
2、工作过程的隐藏信息程度
3、有无专用性的人力资本积累
高级管理人员，是指对公司决策、经营、负有领导职责的人员，包括经理、副经理、财务负责人（或其他履行上述职责的人员）、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
三层面理论：
1、核心层：中流砥柱（与企业共命运、同发展，具备牺牲精神）
2、骨干层：红花（机会主义者，他们是股权激励的重点）
3、操作层：绿叶（工作只是一份工作而已）
对不同层面的人应该不同的对待，往往很多时候骨干层是我们股权激励计划实施的重点对象。
确定行权与限制期限
股权激励计划的有效期自股东大会通过之日起计算，一般不超过10年。股权激励计划有效期满，上市公司不得依据此计划再授予任何股权。
1.在股权激励计划有效期内，每期授予的股票期权，均应设置行权限制期和行权有效期，并按设定的时间表分批行权。
2.在股权激励计划有效期内，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁（转让、出售）的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法。
确定价格
根据公平市场价原则，确定股权的授予价格（行权价格）
上市公司股权的授予价格应不低于下列价格较高者：
1．股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；
2．股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。
确定股权激励的数量
定总量和定个量
定个量：
1、《试行办法》第十五条：上市公司任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的1%，经股东大会特别决议批准的除外。
2、《试行办法》在股权激励计划有效期内，高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应控制在其薪酬总水平（含预期的期权或股权收益）的30%以内。高级管理人员薪酬总水平应参照国有资产监督管理机构或部门的原则规定，依据上市公司绩效考核与薪酬管理办法确定。
定总量
1、参照国际通行的期权定价模型或股票公平市场价，科学合理测算股票期权的预期价值或限制性股票的预期收益。
2、按照上述办法预测的股权激励收益和股权授予价格（行权价格），确定高级管理人员股权授予数量。
3、各激励对象薪酬总水平和预期股权激励收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评和岗位职责按岗位序列确定。
【本文关联的相关法律依据】
《上市公司股权激励管理办法》第七条

4. 创业板上市公司哪些人员可以成为股权激励对象？

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第8.4.2条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。上市公司应当充分说明前述人员成为激励对象的必要性、合理性。下列人员不得成为激励对象：（一）最近十二个月内被证券交易所认定为不适当人选；（二）最近十二个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；（三）最近十二个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；（四）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；（五）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；（六）中国证监会认定的其他情形。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

5. 实施过股权激励的上市企业有哪些？

企业在上市前和上市后，在做股权激励的时候都会面临不同的问题：
上市后
典型问题一：上市之后股价过高，激励空间不足
典型问题二：大股东承诺的股份奖励，上市后迟迟难以兑现，激励不及时
典型问题三：企业股权激励机制应该从长计议
上市前
从我们了解的信息来看，拟上市企业在上市之前未能实施股权激励的原因概括起来无非有几方面原因：一是由于未作早期规划， 时间来不及，当保荐券商进场、公司股份制改造完成，进入紧锣密鼓的上市日程安排，企业往往选择放弃股权激励计划为上市而让路；二是误认为上市前的 激励手段不足，认为股票期权等是属于上市公司的激励工具，索性放弃上市前的激励计划；三是担心股权激励计划上市前后的 衔接问题，也担心上市之前授予了大量的股权，上市之后高管出现离职套现的行为。因为担心的问题太多，使得拟上市企业在股权激励问题上就停滞不前最终放弃。
综合前面讨论的问题，我们可以看出在上市前、后实施股权激励均会面临不同的问题与困难。那么如何根据企业情况，选择合适的时机，以实现股权激励计划的最大效果呢？
首先，建立长期激励的整体规划，分步实施。公司发展有几个关键阶段，包括公司初创、快速成长期、增资扩股（包括引进私募投资等）、IPO发行上市等。公司应当考虑不同时期对人才激励需求的不同，进行整体规划并分步实施，在不同发展阶段，实施的激励方案可能有所不同。
其次，上市前的激励计划要着重匹配上市进程，确保对上市的正面促进作用从时间来看，公司可以在上市之前的两三年乃至于更早就启动股权激励计划。从上图也可以看到，在企业的不同发展阶段，激励计划的授予价格定价依据是不同的。比如离上市时间较远，通常是参考每股净资产定价，临近上市更多以预估的IPO价格做参照，上市之后就更多以市价为定价原则。因而从激励效果来讲，越早启动的激励计划，授予价格越低，激励对象将来的获益空间增大，也能更好的实现鼓励核心团队为公司上市而长期共同奋斗的目标，也有效防止了“上市前突击入股”在市场上造成的负面影响。
上市前的激励计划设计与实施过程中，将会需要与审计师、保荐券商、律师等多方专业机构进行共同沟通协调，确保上市计划的顺利进行。而为了防止上市后的激励对象集中的抛售股票行为，可以通过“招股说明书公开承诺”、“签署授予协议约定”等方法实现对上市前激励计划的多重约束。
最后，建立上市前后的激励方案对接机制，上市后的激励计划要着重合规合法性的要求对于上市前后的激励方案对接机制，需要考虑公司未来上市地监管政策的不同。比如香港联交所允许新发行人在上市前未实施完毕的激励计划续到上市后，但是上市之后的新授予实施要遵循交易所上市规则的相应规定。但是A股则不允许上市前未实施完毕的股权激励方案延续到上市后，需要建立一个新老划断的时点，至少在上市之后满三十个交易日方可实施新的股权激励计划。
而上市之后的新股权激励计划，需要遵循证券监管机构、交易所等多方面的监管要求，实施起来难度较大。比如在激励范围确定、激励工具选择、激励股票来源、业绩条件设置等方案设计的各个细节方面均要符合相关政策的要求。

6. 上市公司股权激励管理办法的股权激励

 天有五行，地有五岳，人有五官，音有五声，股权激励有五步！《五步连贯股权激励法》为薛中行老师首创、独创的股权设计理念与方法，是最具实战意义、操作性和实用性的品牌课程。“五步连贯股权激励法”，将股权激励的实施分解为“定股”、“定人”、“定价”、“定量”及“定时”五大步骤，环环相连，步步紧扣。能够有效帮助企业增强内部凝聚力、向心力和战斗力！该课程设计亦非常系统地针对国内占主导地位的中小企业的共性及特点，“量体裁衣”地为这些企业解决岗位定位，收益分配，资金有效利用等实际问题。不仅适用于上市企业，对于未上市或准备上市的成长型中小企业来说，将起到更大的激励效果。 定股1、期权模式股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 “一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干，股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源，并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。2、限制性股票模式限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。3、股票增值权模式4、虚拟股票模式定人定人的三原则：1、具有潜在的人力资源尚未开发2、工作过程的隐藏信息程度3、有无专用性的人力资本积累高级管理人员，是指对公司决策、经营、负有领导职责的人员，包括经理、副经理、财务负责人（或其他履行上述职责的人员）、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。经邦三层面理论：1、核心层：中流砥柱（与企业共命运、同发展，具备牺牲精神）2、骨干层：红花（机会主义者，他们是股权激励的重点）3、操作层：绿叶（工作只是一份工作而已）对不同层面的人应该不同的对待，往往很多时候骨干层是我们股权激励计划实施的重点对象。定时股权激励计划的有效期自股东大会通过之日起计算，一般不超过10年。股权激励计划有效期满，上市公司不得依据此计划再授予任何股权。1. 在股权激励计划有效期内，每期授予的股票期权，均应设置行权限制期和行权有效期，并按设定的时间表分批行权。2. 在股权激励计划有效期内，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁（转让、出售）的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法。定价根据公平市场价原则，确定股权的授予价格（行权价格）上市公司股权的授予价格应不低于下列价格较高者：1．股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；2．股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。定量定总量和定个量定个量：1、《试行办法》第十五条：上市公司任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的1%，经股东大会特别决议批准的除外。2、《试行办法》在股权激励计划有效期内，高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应控制在其薪酬总水平（含预期的期权或股权收益）的30%以内。高级管理人员薪酬总水平应参照国有资产监督管理机构或部门的原则规定，依据上市公司绩效考核与薪酬管理办法确定。定总量1、参照国际通行的期权定价模型或股票公平市场价，科学合理测算股票期权的预期价值或限制性股票的预期收益。2、按照上述办法预测的股权激励收益和股权授予价格（行权价格），确定高级管理人员股权授予数量。3、各激励对象薪酬总水平和预期股权激励收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评和岗位职责按岗位序列确定。

7. 适用于初创企业的股权激励方案有哪些

以项目的形式，做项目的利润比例分配
以期股形式，资源正式导入见到效果后，兑现期股，可以前期签订协议
未来股权发展的规划
现象：在初创期把股权都分配满了，后期有更好的合作伙伴加入，应该怎么分？是大股东自己拿出一部分股份出让，还是所有的创始人团队同比例稀释？
建议：企业创世之初，股权分配就要为未来的合伙人、资金、资源留有余地。比如在创设公司之初就可以考虑建立期权池，用于激励企业的CMO、COO等，这部分股份可以由大股东代持，或者由各个创始人都代持一部分比例，等到项目吸引人才，机制开始运行，再将这部分股份导出。
参考：http://www.360doc.com/content/16/0110/20/27040064_526923091.shtml

8. 上市公司股权激励规定？

　　《上市公司股权激励管理办法》(以下简称《管理办法》)对于A股上市公司实行股权激励涉及的行权价格做了较为明确的规定。
　　根据《管理办法》，上市公司在授予股票期权时，行权价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：
　　(一)股权激励计划草案公布前 1 个交易日的公司股票交易均价;
　　(二)股权激励计划草案公布前 20 个交易日、 60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。

　　此外，《管理办法》中规定：
　　“因标的股票除权、除息或者其他原因需要调整权益价格或者数量的，上市公司董事会应当按照股权激励计划规定的原则、方式和程序进行调整。”
　　这里涉及权益价格或数量调整的情况，可能包括配股、缩股、派息、增发以及资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细等等。
　　近两年，随着科创板开板，越来越多的新经济公司来A股上市，监管部门对于股权激励的相关规定也在逐步调整。
　　曾经A股主板不允许股权激励跨期执行。拟IPO公司必须确保“股权结构明晰”，这就要求企业在申报前加速行权或终止期权激励计划，最终使得股权激励难以达到理想的作用。
　　现在A股主板、创业板、科创板均已接受股权激励的跨期执行。只是对于上市前制定，上市后实施的股权激励计划有一些较为严格限制。
　　根据《首发业务若干问题解答( 2020 年 6 月修订)》：
　　“首发申报前制定、上市后实施的期权激励计划，期权的行权价格由股东自行商定确定，但原则上不应低于最近一年经审计的净资产或评估值”;
　　此外，“激励对象在发行人上市后行权认购的股票，应承诺自行权日起三年内不减持，同时承诺上述期限届满后比照董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。”
　　A股的股权激励更看重激励的长期性，引导被激励者更长久地与公司并肩成长。