投资银行的主要业务有哪些 哪些需要尽职调查和企业估值

1. 投资银行的主要业务有哪些 哪些需要尽职调查和企业估值

（1）证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。通常的承销方式有四种： 第一种：包销。这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。 第二种：投标承购。它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。 第三种：代销。这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。 第四种：赞助推销。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。 （2）证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。 （3）证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率，所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。 （

2. 投资银行如何进行尽职调查？

1、根据尽职调查（Due Deligence，或DD）的目的、对象和DD内容的重要性水平，设计DD的方案，提出DD资料清单；

2、在合理的成本约束下，安排以各种手段获得必要的资料，对部分重要的内容进行现场调查，一般来说，独立调查和第三方调查的资料更值得信赖；

3、对获得的资料进行整理、研读和分析，提出下一轮的DD清单，直到在勤勉尽责前提下获得足够令人满意的调查结果。

3. 投资银行那些业务需要尽职调查和企业估值

投资银行的，资产重组业务，IPO业务都需要尽职调查和企业估值。而尽职调查就是为了更好的了解企业的运营，企业的资产，企业的风险，企业的产品，管理者体系等。对企业进行估值的目的就是衡量这家投资企业的价值，估值也是反映企业价值的综合指标，一般而言，采取的估值主要是经线的绿资产收益率，市盈率，市净率等。

上述问题相关介绍
对于私募股权基金来说，也就是所谓的PE，是投资未上市的公司股权，通过伴随它成长或是上市实现退出，周期少则3年，多则5到7年。而投资周期长，也就意味着投入的人力财力资源也多，从入股到最后退出，PE就像带着即将参加高考的学子一样，照顾饮食，聘请家教。
由于私募股权投资的投资周期较长，试错成本较高，故私募股权投资机构选择标的进行投资之前，首先要经历多方面的尽职调查，方可确定是否对标的进行投资，而一轮全面的尽职调查主要包括，业务尽调，财务尽调，法律尽调等。

4. 投资银行那些业务需要尽职调查和企业估值

投资银行的，资产重组业务，IPO业务都需要尽职调查和企业估值。而尽职调查就是为了更好的了解企业的运营，企业的资产，企业的风险，企业的产品，管理者体系等。对企业进行估值的目的就是衡量这家投资企业的价值，估值也是反映企业价值的综合指标，一般而言，采取的估值主要是经线的绿资产收益率，市盈率，市净率等。

上述问题相关介绍
对于私募股权基金来说，也就是所谓的PE，是投资未上市的公司股权，通过伴随它成长或是上市实现退出，周期少则3年，多则5到7年。而投资周期长，也就意味着投入的人力财力资源也多，从入股到最后退出，PE就像带着即将参加高考的学子一样，照顾饮食，聘请家教。
由于私募股权投资的投资周期较长，试错成本较高，故私募股权投资机构选择标的进行投资之前，首先要经历多方面的尽职调查，方可确定是否对标的进行投资，而一轮全面的尽职调查主要包括，业务尽调，财务尽调，法律尽调等。