1. 2、假设即期汇率: GBP/USD=1.8740/50 3个月远期差价:100/50?
1,利率高的货币英镑远期贬值,以中间价估算贬值年率:0.0075/1.8745*12/3*100%=1.6%,小于4%的利差(12%-8%),能够套利。美国投资者套利做法,即期将美元兑换成英镑(1.8750),进行三个月投资,同时卖出三个月后英镑投资本利的远期(1.8640)。到期后,英镑投资本利收回,并履行远期协议兑换成美元,减去美元投资机会成本,即为收益。在不考虑到其他费用的前提下,收益如下:1000000/1.8750*(1+12%*3/12)*1.8640-1000000*(1+8%*3/12)=3957.33美元2,根据1,获利年率:3957.33/1000000*12/3=1.58%,美元利率上升到10%,即成本增加2%,没有美国投资者没有套利的机会。而英镑投资者有机会了。3,可以根据1,验证如下:1000000/1.8750*(1+12%*3/12)*1.8640)-1000000*(1+10%*3/12)=-1042.67美元,为负值了。拓展资料:一、即期汇率的概念:即期汇率也称现汇率,是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后,在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。二、在远期外汇交易中,一般有几种交易方式,分别是:1、直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可2、以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内,如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。远期交易的报价在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。 3、基本术语的提出在远期外汇交易中,常常可以看到许多专业术语,令初学者摸不清头脑,所以,有必要在这里对这些术语进行了解。升水:当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。此时马克升水。贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393。此时马克贴水。套算汇率:两种货币之间的价值关系,通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元,且1.5德国马克=1美元,则3马克=1英镑,两种非美元之间的汇率,便称为套算汇率
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2. 即期汇率1.6830/40什么意思
即期汇率1.6830/40即银行买入1基准货币支付1.6830报价货币,卖出1基准货币收取1.6840报价货币,之间的收付差价即为银行交易的收益。如1美元=6.870/80人民币,美元为基准货币,人民币为报价货币。计算交叉汇率的方法主要有两种,交叉相除和同边相乘1,交叉相除,必须同为直接报价或同为间接报价。远期差价前大后小,说明是远期升水,汇率相加,小加小,大加大。汇率是指一国货币与另一国货币的比率或比价,或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。汇率变动对一国进出口贸易有着直接的调节作用。通过使本国货币对外贬值,即让汇率下降,会起到促进出口、限制进口的作用,反之本国货币对外升值,则起到限制出口、增加进口的作用。即期汇率也称现汇率,是指某货币在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后,在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率,除特别标明远期汇率以外,一般指即期汇率。直接标价法与间接标价法之间互为倒数关系,要注意原买卖两档价位置的掉换。交叉汇率的计算是当已知条件中两种货币对关键货币均为直接或间接标价时,可用“交叉相除法”计算这两种货币的套算汇率。我国的即期汇率是在央行当日公布的人民币汇率中间价基础上产生的。远期汇率又称期汇汇率,是买卖双方事先约定的,据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。
3. 高分悬赏~国际金融1. 某外汇市场上的汇率报价为:USD/JPY=96.10/40, GBP/USD=1.5470/90?
USD/JPY=96.10/40, GBP/USD=1.5470/90
GBP/JPY=(1.5470*96.10)/(1.5490*96.40)=148.67/149.32(汇率相乘,同边相乘)
客户将1000万日元兑换英镑,即报价者卖出英镑,价格为149.32,客户可兑换英镑:1000万/149.32=66970.27英镑
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4. 某外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.6610,6个月的远期汇率为GBP1=USD1.6650,
亲亲您好,很高兴为您解答某外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.6610,6个月的远期汇率为GBP1=USD1.6650,求英镑的升(贴)水年率和美元的升(贴)水年率。;解:英镑的贴水年率为gbp1=usd0.004美元的升水年利率为usd0.004=gbp1将英镑对美元的贴水率换算成年利率,与利率差0%进行比较:(0.004/1.660)*(12/6)=4.8%>0% ,说明市场失衡。存在套利机会。继续为您补充:升(贴)水年率=升(贴)水值*12*100%/(基期汇率*基期到计算期的月数)在直接标价下: 远期汇率=即期汇率+升水数(-贴水数)在间接标价下:远期汇率=即期汇率-升水数(+贴水数)升贴水数可以用金额表示,也可以用点数表示。当股指期货价格高于现货指数价格时,股指期货处于升水,基差为正;反之,股指期货处于贴水,基差为负。因此,基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。【摘要】
某外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.6610,6个月的远期汇率为GBP1=USD1.6650,求英镑的升(贴)水年率和美元的升(贴)水年率。【提问】
亲亲您好,很高兴为您解答某外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.6610,6个月的远期汇率为GBP1=USD1.6650,求英镑的升(贴)水年率和美元的升(贴)水年率。;解:英镑的贴水年率为gbp1=usd0.004美元的升水年利率为usd0.004=gbp1将英镑对美元的贴水率换算成年利率,与利率差0%进行比较:(0.004/1.660)*(12/6)=4.8%>0% ,说明市场失衡。存在套利机会。继续为您补充:升(贴)水年率=升(贴)水值*12*100%/(基期汇率*基期到计算期的月数)在直接标价下: 远期汇率=即期汇率+升水数(-贴水数)在间接标价下:远期汇率=即期汇率-升水数(+贴水数)升贴水数可以用金额表示,也可以用点数表示。当股指期货价格高于现货指数价格时,股指期货处于升水,基差为正;反之,股指期货处于贴水,基差为负。因此,基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。【回答】
5. 已知:外汇市场上即期汇率 GBP/USD 1.6350/556个月掉期率 28/45即期汇率 U
您好!这边将为您解答。6个月远期汇率 GBP/USD=(1.6025+0.028)/(1.6035+0.045)=1.6305 1.6485【摘要】
已知:外汇市场上即期汇率 GBP/USD 1.6350/556个月掉期率 28/45即期汇率 USD/JPY 118.70/806个月掉期率 135/148试计算GBP/JPY6个月的双向汇率?【提问】
您好!这边将为您解答。6个月远期汇率 GBP/USD=(1.6025+0.028)/(1.6035+0.045)=1.6305 1.6485【回答】
USD/JPY=(118.70+1.35)/(118.80+1.48)=120.05/120.28【回答】
6个月双向汇率:GBP/JPY=(1.6305 *120.05)/(1.6485*120.28)=196.5/198.3【回答】
拓展资料:
即期汇率(spot rate),又称现汇汇率,是指外汇买卖成交后,买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割(delivery)所使用的汇率。
远期汇率(forward rate),是指在未来约定日期进行交割,事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。【回答】
远期外汇买卖是由于外汇购买者对外汇资金需要的时间不同,以及为了避免外汇风险而引进的。 如果一国货币趋于坚挺,远期汇率高于即期汇率,该远期差价称为升水;如果一国货币趋于疲软,远期汇率低于即期汇率,该远期差价称为贴水。【回答】
远期差价在实务中常用点数来表示,每点(point)为万分之一,即0.0001。
即期汇率与远期汇率的区别:在直接标价法下,外汇升水表示远期汇率大于即期汇率;
远期贴水表示远期汇率小于即期汇率。在间接标价法下,外汇升水表示远期汇率小于即期汇率;远期贴水表示远期汇率大于即期汇率。【回答】
双向汇率、远期汇率与互换汇率的关系可以概括为:
在直接标价法下:远期汇率=双向汇率+升水,远期汇率=双向汇率-贴水
在间接标价法下:远期汇率=双向汇率-升水,远期汇率=双向汇率+贴水【回答】
以上是为您咨询到的相关信息,请仔细查看哦!希望能够有效的帮助到您!祝您生活愉快!谢谢【回答】
谢谢【提问】
[心]【回答】
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6. 27.1.已知:即期汇率GBP/USD为1.8465/703个月掉期率100/115,即期汇率US
27.1.已知:即期汇率GBP/USD为1.8465/703个月掉期率100/115,即期汇率USD/JPY12050/70,3个月掉期率155/165,试计算 GBP/JPY的3个月远期汇率。您好亲,即期汇率 GBP/USD 1.8325/35
6个月掉期率 108/115
根据远期汇率计算绝对形式,那么6个月 GBP/USD=1.8435/1.8450;
那么,后面6个月的 “GBP/USD=1.8435/1.8450”,是怎么算的。
用即期汇率换算远期汇率的方法如下:
即期和远期结合型的远期外汇交易:
一、远期交易的报价 在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。
1、升水:当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393。此时马克升水。
2、贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。此时马克贴水。
3、套算汇率:两种货币之间的价值关系,通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元,且1.5德国马克=1美元,则3马克=1英镑,两种非美元之间的汇率,便称为套算汇率。
备注:
1、外汇买卖的交割期限来划分,汇率可分为即期汇率与远期汇率。所谓交割,是指买卖双方履行交易契约,进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同,汇率就有差异。
2、即期汇率又称现汇汇率,是买卖双方成交后,在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。
3、远期汇率又称期汇汇率,是买卖双方事先约定的,据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。希望可以帮到您哦!【摘要】
27.1.已知:即期汇率GBP/USD为1.8465/703个月掉期率100/115,即期汇率USD/JPY12050/70,3个月掉期率155/165,试计算 GBP/JPY的3个月远期汇率。【提问】
27.1.已知:即期汇率GBP/USD为1.8465/703个月掉期率100/115,即期汇率USD/JPY12050/70,3个月掉期率155/165,试计算 GBP/JPY的3个月远期汇率。您好亲,即期汇率 GBP/USD 1.8325/35
6个月掉期率 108/115
根据远期汇率计算绝对形式,那么6个月 GBP/USD=1.8435/1.8450;
那么,后面6个月的 “GBP/USD=1.8435/1.8450”,是怎么算的。
用即期汇率换算远期汇率的方法如下:
即期和远期结合型的远期外汇交易:
一、远期交易的报价 在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。
1、升水:当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393。此时马克升水。
2、贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。此时马克贴水。
3、套算汇率:两种货币之间的价值关系,通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元,且1.5德国马克=1美元,则3马克=1英镑,两种非美元之间的汇率,便称为套算汇率。
备注:
1、外汇买卖的交割期限来划分,汇率可分为即期汇率与远期汇率。所谓交割,是指买卖双方履行交易契约,进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同,汇率就有差异。
2、即期汇率又称现汇汇率,是买卖双方成交后,在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。
3、远期汇率又称期汇汇率,是买卖双方事先约定的,据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。希望可以帮到您哦!【回答】
7. 1.假设+6月远期汇率+GBPI USD=1.5730\40;12月远期汇率+GBP/USD=1.
亲,,在套利前需进行换汇,即在即期市场上卖出英镑,6个月后在市场上买入英镑。为避免6个月后英镑汇率上升的风险,该交易者进行掉期交易来规避外汇风险,卖出即期英镑,买进6个月英镑远期。掉期交易就是在买进或卖出某种货币的同时,并卖出或买进相同货币,但是买卖的期限是不一样的。在掉期交易中,买卖的货币以及金额是一样的,买卖的期限是不一样,就像是在交易者手中做了个掉换,所以称之为“掉期交易”。根据买卖货币的期限不同,掉期交易又可分为即期对远期的掉期交易、即期对即期的掉期交易、远期对远期的掉期交易。【摘要】
1.假设+6月远期汇率+GBPI
USD=1.5730\40;12月远期汇率+GBP/USD=1.5740\50。某英国投资者预测6个月内英镑会贬值,而后+6个
月内会升值。问
+1)假设投资者手中有100万英镑,他如何利用掉期交易套利投机?
2)+假设6月即期汇率
GBP/USD=15600\10;12月即期汇率+GBP/USD=15880/90,他如何操作?
3)计算该投资者12个月的损益情况?【提问】
亲,,在套利前需进行换汇,即在即期市场上卖出英镑,6个月后在市场上买入英镑。为避免6个月后英镑汇率上升的风险,该交易者进行掉期交易来规避外汇风险,卖出即期英镑,买进6个月英镑远期。掉期交易就是在买进或卖出某种货币的同时,并卖出或买进相同货币,但是买卖的期限是不一样的。在掉期交易中,买卖的货币以及金额是一样的,买卖的期限是不一样,就像是在交易者手中做了个掉换,所以称之为“掉期交易”。根据买卖货币的期限不同,掉期交易又可分为即期对远期的掉期交易、即期对即期的掉期交易、远期对远期的掉期交易。【回答】
亲,100000001.3562=13562000美元 13562000/1.3592=9977928.19英镑 损失:9977928.19-10000000=-22071.81英镑 不进行掉期交易: 100000001.3562=13562000美元13562000/1.3662=9926804.28英镑损失:9926804.28-10000000=-73195.72英镑。【回答】
![1.假设+6月远期汇率+GBPI USD=1.5730\40;12月远期汇率+GBP/USD=1.](https://tse-mm.bing.com/th?q=1.%E5%81%87%E8%AE%BE%2B6%E6%9C%88%E8%BF%9C%E6%9C%9F%E6%B1%87%E7%8E%87%2BGBPI%20USD%3D1.5730%26%2392%3B40%3B12%E6%9C%88%E8%BF%9C%E6%9C%9F%E6%B1%87%E7%8E%87%2BGBP%26%2347%3BUSD%3D1.)
8. 若已知即期汇率:美元/英镑=1.6770/80+6个月掉期率:
S——即期汇率;
I1为计价货币利率;
I2为基础货币利率;
T——天数;
D——掉期率。
在上述公式中,若计价货币利率大于基础货币利率,其利率差为正数,此时远期汇率减其即期汇率大于零,称之为升水;若计价货币利率小于被计价货币利率,其利率差为负数,此时远期汇率减其即期汇率小于零,称之为贴水。【摘要】
若已知即期汇率:美元/英镑=1.6770/80+6个月掉期率:【提问】
稍等【回答】
S——即期汇率;
I1为计价货币利率;
I2为基础货币利率;
T——天数;
D——掉期率。
在上述公式中,若计价货币利率大于基础货币利率,其利率差为正数,此时远期汇率减其即期汇率大于零,称之为升水;若计价货币利率小于被计价货币利率,其利率差为负数,此时远期汇率减其即期汇率小于零,称之为贴水。【回答】