电子式储蓄国债的变现

1. 电子式储蓄国债的变现

电子式储蓄国债面向个人投资者储蓄类资金发行，且不可上市流通，其资金具有长期性和稳定性的特点，但难以承担利率变动风险，因此，在电子式储蓄国债的品种设计中也充分考虑投资者变现的要求，并给予较便捷的变现方式。其变现方式主要有：质押贷款、提前兑付和终止投资。此外，作为非流通国债，电子式储蓄国债也考虑非交易情况下的债权转让。
质押贷款
质押贷款是指以电子式储蓄国债为质押物，通过电子式储蓄国债代销业务的商业银行进行的小额贷款业务。质押贷款应对电子式储蓄国债债权实施冻结，到期不能还贷时商业银行有权按法定程序对质押债权进行拍卖，由此形成的债权转移按非交易转让程序办理。如果投资者对资金的需求是相对短时间的，与其他几种变现方式相比，质押贷款的方式应该是投资者可以优先考虑的。
质押贷款利息的计算方法：
应付贷款利息（元）=质押国债面额×每笔贷款金额不超过质押国债面额的比例（％）×贷款利率（％）12×月数
到期还款按整月单利计算，一次还本付息；如果逾期则应还本金和利息都按照罚息计息；提前还款按照实际天数计息。例如：
假设电子式储蓄国债2006年4月1日发行，简称06储蓄
02，期限5年，固定利率为3.81％。某人用活期储蓄存款购买了该国债100000元。在2006年12月1日，某人急需资金使用1年，他在申请质押贷款两次、每次半年和直接到银行申请信用贷款1年之间选择较优方案。2006年人民币短期贷款利率为6个月以内（含6个月）5.22％，1~12个月年利率5.58％。每笔贷款金额不超过质押国债面额的比例比照凭证式国债为90％。则：
如到银行申请质押贷款两次，每次半年，每次应付贷款利息=100000×90％×（5.22％/12）×6=2349元；1年共需要支付利息4698元。而且在质押期内，国债的利息是每日计算到期一次给付持有人的，因此，国债利息的收入（3810元）可以抵消一部分贷款利息支出。
若直接申请信用贷款1年，则贷款利息支出是100000×90％×5.58％=5022元，比质押贷款利息多付324元。因此该人选择了质押贷款。

2. 储蓄国债未到期如何变现

由于储蓄国债（电子式）属于不可流通国债，未到期的储蓄国债可以通过提前兑取的方式变现，即可以在规定的时间到承办银行柜台申请提前兑取未到期储蓄国债（电子式）本金和利息。提前兑取要做一定的利益扣除并交纳相应的手续费，各期储蓄国债（电子式）提前兑取的具体条件将在各期发行公告中予以公布。
投资人如需提前兑取，应持本人有效身份证件、个人国债托管账户和资金账户到原承办银行的联网网点办理相关手续。付息日和到期日前15个工作日起开始停止办理提前兑取业务，付息日后恢复办理。
（据新华社）