1. 请问投资基金的基金收益是如何分配的啊?
基金投资的收益主要来自资本利得和基金分红两个方面。资本利得就是价差收人,即资本利得=赎回金额一申购金额,它取央于基金份额净值的增长,而基金净值的增长则取决于资产配置、行业配置和个股选择。
2. 什么是基金收益基金收益如何进行分配
基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。
(1)红利:是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言,公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者,其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报,红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少,是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。2)股息:是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的比例事先规定的,这是股息与红利的主要区别。与红利相同,股息也构成投资者回报的一个重要部分,股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。
(3)债券利息:是指基金资产因投资于不同种类的债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法)规定,一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%,由此可见,债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。
(4)买卖证券差价:是指基金资产投资于证券而形成的价差收益,通常也称资本利得。
(5)存款利息:指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请,必须保留一部分现金存在银行。
(6)其他收入:指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额,如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小基金收益一般应作如下分配:
(1)确定收益分配的内容。确切地说,基金分配的客体是净收益,即基金收益扣除按照有关规定应扣除的费用后的余额。这里所说的费用一般包括:支付给基金管理公司的管理费、支付给托管人的托管费,支付给注册会计师和律师的费用,基金设立时发生的开办费及其他费用等。一般而言,基金当年净收益应先弥补上一年亏损后,才可以进行当年收益分配,基金投资当年净亏损,则不应进行收益分配。特别需要指出的是,上述收益和费用数据都须经过具备从事证券相关。
3. 基金组合真的能提高投资收益吗?资产配置的意义
“做投资决策,最重要的就是要着眼于市场,确定好投资类别,从长远的角度来看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置”。全球资产配置之父加里布林森曾经这样说。
投资和资产配置是两个不同的概念,投资的目的是希望把钱投向某一个品种,最终的目的是赚钱,资产配置是根据个人的资产情况做合理的规划,选择合适的投资品种。 想要做好合理的资产配置需要根据市场的情况做进一步规划,我们先来了解下市场的情况。波动幅度大,变化迅速 A股的行情整体呈现的特征是行情变化迅速,上半个月还在纠结是不是牛市来了,要不要选择入市,下半个月就开始纠结牛市是不是已经要过去了,行情的变化非常快,没有稳定的态势,行业热点的轮动也是非常迅速,从科技到消费,到军工,到医药等等。市场规则变化大 A股市场并不是一个成熟的市场,还在不断的发展和创新当中,2019年了科创板,后来新三板的规则又进行了调整,科创板上市刚满一年,紧接着又面临创业板注册制改革,投资者刚适应上一轮股市规则的改变又要面临新的挑战。估值分化严重 股市估值分化比较严重,买错的风险就会提升,在市场的变化过程中,市场的估值体系似乎在重新构建,比如说现在科技股的高估值已然成为常态,如果我们还是坚持用估值的高低去衡量个股,很可能做出错误的选择。 面对这样的市场情况,如果我们还只是购买单个的基金在市场里面单打独斗,风险系数就会提高。 从2015年到2019年,股票型基金和债券型基金的收益分别如下表所示:
按照市场平均水平来看,如果只是投资股票基金,通过5年的投资,最终可以获得38.93%的收益率,总体来说还不错,但是在5年当中,2016年和2018年均遭受了亏损,投资体验不是很好,很多人可能会因为亏损而退出市场,最终也就达不到38.93%的收益率,如果只是投资债券基金,基金的收益率都是比较平稳,当时总体的收益率比较低,总计是25.46%,而如果我们做一个简单的资产配置,把50%的资金投资股票基金,50%的资金投资债券基金,这时,2016年和2018年的时候债券基金的盈利可以平衡部分股票基金的亏损,在2019年这样的年份,又可以通过股票基金获取市场的高额收益。 所以,这也就是资产配置的意义,通过合理的资产配置,以合理、积极的态度对待市场,理性投资。
4. 股票型基金收益计算问题
净申购额=10000/(1+0.6%)=9940.36元
份额=9940.38/1=9940.36份
涨到1.5,市值=9940.36*1.5=14910.54元
赎回费=14910.54*1.5%=223.66元
赎回到账=14910.54-223.66=14686.88
理论收益是4686.88元
赎回费一般是0.5%,确定是否为1.5%
其他情况有,就是这中途分红过,则还需要加上分红部分
5. 关于投资基金方面,请问基金的收益是根据什么计算的?
基金的收益主要是通过基金的净值来计算。
在你认购基金产品之前,你需要对基金本身的净值有一定的了解。不管是投资基金也好,还是投资其他的理财产品,我们始终会遵循低买高卖的投资原则,这也是投资过程中产生收益的基本方法。现在是互联网时代,我们投资基金的方式简单了很多,同时也有更多的选择,我们完全可以通过各类基金操作平台来了解基金的收益情况。
一、投资基金已经成为很多人资产配置的一种手段。
基本上从2020年开始,很多人开始把目光放到投资基金上。我们可以把这种现象理解为很多人理财意识的一种觉醒,你可以理解为目前基金行情的一种发展。基金确实是资产配置的一种良好手段,对于相对不是特别专业的散户投资人来说,基金确实可以帮助我们获得超额回报。
二、可以通过基金操作平台了解基金的收益率。
目前市面上有很多关于基金,平台有支付宝和天天基金,两个平台都算是互联网性质的操作平台,在我们进行基金认购和赎回操作的时候也非常方便。当我们想要查看一款基金产品的收益率时,我们只需要展开相关基金产品,在下面就可以看到相关基金的净值和收益率情况。
三、我们也可以通过基金的净值来估算收益。
我随便举个例子,如果你是在基金的净值为一元的时候买入了一些基金,现在基金的净值已经是两元了,这意味着你的收益率已经达到了100%。同理,你可以根据目前基金的净值和你当时持仓的净值就比较,这样就可以很简单的算出你的大致基金收益率了。
综上所述,希望这个回答可以帮助到你。
6. 如何构建投资组合,以获得长期收益?
你好,我是李智聪,欢迎来到一百挑战,一起学习成长,现在是第8个学习挑战的第5周。
上周总结了五个投资原则:多元分散、被动为主、降低成本、保持恒心、不懂不做。
这一周进入理论的最后一周,下周开始是实践部分。
这周讲如何构建投资组合。
为什么要构建投资组合呢?
因为降低长期风险最有效就是多元分散,而多元分散的具体操作就是构建投资组合。换句话说,构建投资组合,不仅让我们降低投资风险、安心理财,还能获得更多的收益。
课程讲了三种投资组合,以及如何定投,最后讲讲我自己学习后的实操。
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想要构建投资组合,首先得学习两个概念。
收益与最大回撤
大类资产
收益与最大回撤
收益就是挣了多少,好懂。
什么是最大回撤呢?
从你投资曾经到过的价值最高点开始,你的组合最多一共跌了多少。
假设你的投资组合里一共有100块钱,后来这100块钱涨到150块了,但之后又跌成了120块。那么这个投资组合的最大回撤就是(150-120)/150=20%。
简单理解,就是最大回撤越小,波动就越小,就会投得越安心。
为什么要学最大回撤呢?
是为了让我们能够投得安心,因为回撤越小,波动就越小,我们才越有可能把投资这件事长期地坚持下去。
反之,比如投比特币,一夜丢个几十几百万,甚至几千万过亿,隔两天又挣几千万。我们的心会不会像做过山车一样,起起伏伏,有时非常开心,有时却睡不觉。
而最大回撤的决定性因素刚好是:资产配置。资产配置越多元,最大回撤就越小,我们承受的风险也越小。
所以我们构建一个投资组合的目的,是在管理最大回撤指标的情况下,获取长期收益。
大类资产
大类资产有什么呢?
股票、债券、黄金、大宗商品、房地产。
这里最需要说的,就是房地产。因为这里的房地产,不是叫我们去炒楼,而是在房地产信托投资基金(REITs)里面投资。
什么是房地产信托投资基金?
简单来说,股票型基金是把大家的钱聚集起来去买股票,而房地产信托投资基金,就是把大家的钱聚集起来去投资房产项目,出多少钱你就可以占有多大的份额。房地产信托投资基金在国外已经是非常成熟的投资品类了,在国内也逐渐开始流行起来。
为了简明扼要,直接列出各大资产的收益率和最大回撤,以供参考:
1.股票的收益率:8%~10%,最大回撤:40%~60%;
2.债券的收益率:2%~4%,历史最大回撤:20%;
3.黄金的收益率:6.9%左右,历史最大回撤超过60%;
4.大宗商品的收益率:5%~6%,历史最大回撤超过80%;
5. 房地产的收益率:8%~10%,最大回撤:40%~60%。
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了解完概念,接下来看看具体有哪些投资组合?以及我自己的做法。
长期投资策略1:永久组合
长期投资策略2:全天候组合
长期投资策略3:斯文森组合
定投指数基金
长期投资策略1:永久组合
永久组合把要投资的资金分成了四等份:
25%的股票
25%的国债
25%的现金
25%的黄金
为什么叫永久组合呢?大白话来说按照这个配置,可以永久不管它。
它的收益与最大回撤怎样呢?
课程中给出的数据:
用25%的美国标普500指数基金,25%的美国十年国债指数基金,25%的黄金指数基金和25%的短期货币市场基金来实现永久组合的配置,计算1973年到2017年这45年的历史回报。得出的结果是这样的:
年化回报:8.15%;
最大回撤:12.42%;
夏普比率:0.50。
而相同周期内“60/40”组合(60%的股票,40%的国债)的指标是:
年化回报:9.76%;
最大回撤:29.69%;
夏普比率:0.52。
当然我们也可以直接和股市比较一下,以标普500指数为代表,这一组指标分别是:
年化回报:10.52%;
最大回撤:50.21%;
夏普比率:0.43。
长期投资策略2:全天候组合
全天候组合:
美国大盘股:18%;
美国小盘股:3%;
其他发达国家股票:6%;
新兴市场国家股票:3%;
十年期美国债券:15%;
三十年期美国债券:40%;
大宗商品:7.5%;
黄金:7.5%。
数据:
按照一个典型的简化版全天候组合,《全球资产配置》这本书给出了从1973—2013年的历史回报。具体说来,全天候组合的主要指标是:
年化回报:9.50%;
最大回撤:14.59%;
波动率:8.24%;
夏普比率:0.51。
而我们的比较基准,“60/40”组合相同的指标是:
年化回报:9.76%;
最大回撤:29.69%;
波动率:10.08%;
夏普比率:0.52。
我们可以再和永久组合作个比较,它的关键指标是:
年化回报:8.15%;
最大回撤:12.42%;
波动率:6.88%;
夏普比率:0.50。
长期投资策略3:斯文森组合
斯文森组合,是希望收益能支撑我们的一部分花销。
具体资产配置方法:
美国大盘股:20% ;
其他发达国家股票:20% ;
新兴市场国家股票:10% ;
三十年期美国债券:15% ;
通胀保护债券:15% ;
房地产信托基金:20% 。
我们还是用数据说话。从1973年到2013年这个区间,斯文森组合的关键指标上:
年化回报:10.16% ;
最大回撤:41.6% ;
波动率:10.68% ;
夏普比率:0.46 。
以上就是三种投资组合,大家可以根据自己的实际情况调整。
定投指数基金
我想大家比较关心:定投挣钱吗?怎样定投才挣得多?
先来看几个数据。
从2005年股市低点开始统计,计算到2019年一季度结束,市场几个主流指数的涨幅是:
上证指数 200%+
深证综指 280%+
沪深300 320%+
中证500 530%+
从这个数据,以及结合课程的核心内容,不难得知定投被动基金是很好的,就是定投指数基金。
作为普通投资者,时间和精力都有限,而这些代表国家股票走势的被动基金,就非常省力,而且获益空间也很大。
如果真的去定投指数基金,需要注意什么呢?
第一,成本和费用。这个前面的文章具体讲到,有兴趣去看看。->投资工具有哪些呢?
第二,资金规模。2、3亿就比较ok。
第三,跟踪误差。这个基本都一样,可以放心买。
我学过课程和看过书后,是怎么做的呢?
一开始,为了得到收益,我马上投了一点点钱到沪深300上,就很不巧,我投的时候,刚好是新年左右,股票基金都在跌,不过我没有卖出。因为只要我不卖出,都只是账面亏损,没有实际亏损,而我只要慢慢基金涨回来。
我认为虽然说沪深300这些相比于股票涨得还是比较慢的,但是对于刚刚投资的人来说,还是不太适合。
一开始就应该买进一些债卷、理财产品之类,把账面稳住,别让账面每天涨涨跌跌的幅度太大。
这是我看《财务自由之路》学到的。
书中说,买进债券,就好像一个球队的后卫,即便是冲锋的队友败了,即基金股票亏了,我们还有后卫,就不担心因为投资影响心情,更别影响正常生活。
其实更好的办法,是先储蓄,先让自己有一笔保险的钱,这笔钱除非到了最最紧急的事情,才使用。
最后的话
这节课,讲了如何构建投资组合。
不过这些投资组合,都是一个参考,因为每个人的实际情况不一样,不能一概而论。
所以根据自己的偏好和需求来调整是最重要的,别把学到的任何东西都当金科玉律,因为知识最后还是要服务于我们的。
7. 基金收益应该怎么进行计算呢?你有什么看法?
有人说,钱投在市场上不是有好处吗,还能有什么好处?这很简单,我们拿钱让另一个人去投资,如果钱没有被投资,你说这部分时间能不能产生收益?如果答案是肯定的,你能说只有投资市场的收益吗?当然不能。
刚才说的 "受益 "的钱在市场上的正式说法应该叫基金投资市场中出售证券的差价,也叫资本收益,这是基金投资的主要来源,它是基金在一级市场或二级市场上购买和持有上市公司的股票,通过供求关系的变化,以低价进高价出;由此产生的差价就是我们所说的资本收益收入。基金的收益是根据当日收盘时的基金净值计算的,如果基金净值增加,则有收益,如果净值下降,则是亏损,那么如何计算基金收益呢?基金是如何计算收入的?基金有很多种类。以风险最小的货币基金为例。假设投资者购买了1000元的基金,预期七日年化率为2%,那么年收益为:1000*2%=20元,虽然说赚的钱少,但比较稳定,长期持有亏损的可能性很小,但收益一般比银行存款高,灵活性也高一点。
但高风险的股票型基金、混合型基金、指数型基金等类型,基金的波动性比较大,不可能准确计算出能赚多少钱,要看基金的收益率是多少,有的投资者可能是赚钱的,而有的投资者则可能是亏钱的。我们准备了相关内容供大家参考。
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8. 股票型基金收益计算问题
基金收益=基金份额×(赎回日基金单位净值-申购日基金单位净值)-赎回费用
基金份额=(申购金额-申购金额×申购费率)÷当日基金单位净值
赎回费用=赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率
收益率=(资产总值—总投入)÷总投入×100%
年均收益率=(总收益率+1)开方(12/定投月数)—1
其实这些东西你不必自己算,基金公司的网站上会有计算器的。
要注意的是,赎回费率会随基金持有时间的增长而降低,所以最好不要急于赎回,否则除去赎回费后你的收益就所剩无几了。
总之,基金适合做长线投资。适合理财,不宜投机。^_^