假设英国市场的利率为6%，美国市场的利率为4%，纽约市场的即期汇率为1

1. 假设英国市场的利率为6%，美国市场的利率为4%，纽约市场的即期汇率为1

1。套利者即期将英镑兑换成美元，进行，到期取出，再兑换成英镑，假如汇率不变，套利获利（减英镑机会成本）：
*1.5770*（1+10%）/1.5780-*（1+8%）=1930.29英镑
英镑升水，远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.5900
套利者即期将英镑兑换成美元，进行，同时出售美元本利的远期，到期时，美元本利收回，并按照远期出售，得到英镑，减去英镑机会成本，套利获利：
*1.5770*（1+10%）/1.5900-*（1+8%）=1100.63英镑
2。即期市场汇率为1美元=5.5港币，港币汇率高于执行汇率，承租人执行期权，以6港币1美元的价格买入300万港币支付，加上支付的期权费，共支付了55万美元。
即期市场汇率为1美元=6.5港币，港币汇率低于执行汇率，放弃期权，直接在市场上购买美元支付，加上支付的期权费，承租人共支付了300万/6.5+5万=51.1538万美元

2. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年 利率为6%，即期汇率为

即期汇率为 GBP1 = usd2.0125/2.0135(1) 三个月远期：GBP1 = USD (1.6025 + 0.0030) / (1.6035 + 0.0050) = usd1.6055/85(2) 掉期成本率按现货英镑买入价和远期英镑卖出价计算：(1.6085-1.6025) * 4 / 1.6035 = 1.50%，小于息差。 套利是有利的。 投资者有10万英镑，有利于投放纽约市场。 做法是将三个月的投资现货兑换成美元，卖出三美元的远期投资本息。 到期时，将美元投资收回，按远期合约折算成英镑，减去英镑投资的机会成本，即套利利润：100000 * 1.6025 * (1 + 8% / 4) / 1.6085-100000 * (1 + 6% / 4) = 119.52 磅拓展资料年利率是指一年的存款利率。 所谓利率是“利率”的简称，是指一定时期内利息金额与存款本金或贷款本金的比率。 通常分为年利率、月利率和日利率。 年利率以本金的百分之几表示，月利率以千分之几表示，日利率以千分之几表示。即期汇率是指即期外汇交易的汇率，即买卖双方在外汇交易交易发生后的同一天或两个工作日内交割所使用的汇率。影响利率变动的因素如下：（一）经济因素1.商业周期。在危机阶段，许多工商企业因商品销售困难而无法按时清偿债务，导致支付关系紧张，出现货币信用危机。资本家不再愿意赊销商品并要求现金支付。由于对现金的需求急剧增加，贷款资金的供给不能满足需要，这将导致利率上升。进入萧条期，物价跌至最低点，整个社会生产处于停顿状态。相应地，借贷资金需求减少，市场热钱充斥，利率将继续下降。复苏阶段，投资增加，物价回升，市场容量逐步扩大，借贷需求增加。但是，借贷资金供给充足，功能资本家可以以低利率获得货币资金。旺盛时期，生产发展迅速，价格稳步上涨，利润大幅增长，新企业不断涌现，贷款资金需求旺盛。但由于资金回笼快，信贷周转灵活，利率不是很高。随着生产规模的不断扩大，借贷资金的需求日益扩大。特别是在危机前夕，利率将继续上升。2.通货膨胀。在确定利率时，不仅要考虑价格上涨对借款本金的影响，还要考虑其对利息的影响，采取提高利率水平或采取附加条件等方式减少因利率上升而造成的损失。通货膨胀。3.税收。是否对利息征税对利率水平有重要影响。（二）政策因素一国的货币政策、财政政策和汇率政策对利率变化的影响最为直接、明显。即央行根据经济形势和国家既定的经济目标，通过运用存款准备金率、再贴现率和公开市场三种货币政策工具，影响市场利率，达到扩大或收紧货币的目的。商业。（三）制度因素主要是利率调控。利率管制的基本特征是政府有关部门直接设定利率或利率变动的限额。温馨提示：以上内容仅供参考。

3. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元，

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑

4. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场的年利率为4%，即期汇率为1英镑=美元1.6025-1.6035

远期汇率:(1.6025+0.0030)-(1.6035+0.0050)=1.6055-1.6085
在不考虑交易费用等情况下，以英镑即期卖出价与远期买入价计算掉期率
掉期率=（1.6085-1.6025）*100%*4=2.4%，小于利率差(4%) 
掉期率小于利差，即套利有利,就是将利率低的货币兑换成利率高的货币有利。投资者可以选择借英镑，兑换美元进行存款，取出本利后再兑换成英镑，可以获利。拥有英镑者可进行兑换美元的套利.
做法：即期兑换成美元（价格为1.6025），进行为期3个月的美元投资，同时与银行签订一个远期卖出一年后可获得的美元本利的协议。一年后将美元本利卖出（价格1.6085）得英镑，减去如果用英镑直接投资的机会成本，即为获利(多获得的收益)。
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+4%/4)=619.52英镑

5. 美国短期存款利率年息6%，英国短期存款利率年息是10%，在外汇市场上美元兑英镑的即期汇率为一英镑等于1.75

1、根据利率平价理论，利率高的货币英镑远期贬值，本案例为远期英镑升值，套利即可获得套利收益，同时也可获得由于套利货币升值引起的汇率收益。
2、80万美元，即期兑换成英镑，进行三个月投资，同时出售英镑投资本利远期，到期时英镑投资本利收回，按远期合同卖出，得美元，减美元投资机会成本，实际可获利：
800000/1.75*（1+10%/4）*1.89-800000*（1+6%/4）=73600美元

6. 假设美元三年期的利率为6%,瑞士法郎三年期的利率为4%,利率平价在三年期内存在,如果即期汇率为1瑞士法郎=

1.根据利率平价理论,即期利率高的货币远期贴水(贬值),瑞士法郎三年期远期汇率是升水
2.根据利率平价理论,瑞士法郎升水率与三年利差一致,三年后预测汇率:
1瑞士法郎=0.9406*(1+2%*3)=0.9970美元

7. 美国和瑞士货币之间的即期汇率为SF1.3755/﹩,1年远期汇率为SF1.2955/ ﹩,瑞士年利率8%，美国年利率为10%，

一年期远期美元贬值，符合利率平价理论，即期利率高的货币远期贬值。贬值率：（1.3755-1.2955）*100%/1.3755=5.82%，大于利差，存在获利的机会。做法：即期将美元兑换成瑞士法郎，并进行一年的投资，同时卖出瑞士法郎投资本利的远期，到期时，瑞士法郎投资本利收回，按远期合同价出售，兑换成美元，减去美元投资的机会成本，单位美元可获：
1*1.3755*（1+8%）/1.2955-（1+10%）=0.046692美元

8. 美国短期存款利率年息6%，英国短期存款利率年息是10%，在外汇市场上美元兑英镑的即期汇率为一英镑等于1.75

1，根据利率平价理论，利率高的货币英镑远期贬值，本案例为远期英镑升值，套利即可获得套利收益，同时也可获得由于套利货币升值引起的汇率收益。2，80万美元，即期兑换成英镑，进行三个月投资，同时出售英镑投资本利远期，到期时英镑投资本利收回，按远期合同卖出，得美元，减美元投资机会成本，实际可获利：800000/1.75*（1+10%/4）*1.89-800000*（1+6%/4）=73600美元。3，套利者即期将英镑兑换成美元，进行投资，到期取出，再兑换成英镑，假如汇率不变，套利获利（减英镑投资机会成本）：100000*1.5770*（1+10%）/1.5780-100000*（1+8%）=1930.29英镑英镑升水，远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.59004，套利者即期将英镑兑换成美元，进行投资，同时出售美元投资本利的远期，到期时，美元投资本利收回，并按照远期合同出售，得到英镑，减去英镑投资机会成本，套利获利：100000*1.5770*（1+10%）/1.5900-100000*（1+8%）=1100.63英镑拓展资料：1.即期市场汇率为1美元=5.5港币，港币汇率高于执行汇率，承租人执行期权合同，以6港币1美元的价格买入300万港币支付，加上支付的期权费，共支付了55万美元。即期市场汇率为1美元=6.5港币，港币汇率低于执行汇率，放弃期权合同，直接在市场上购买美元支付，加上支付的期权费，承租人共支付了300万/6.5+5万=51.1538万美元。2.外汇存款利率表2010-03-23货币活期 7天通知 一个月 三个月 六个月 一年 二年1）美 元 0.1000 0.1000 0.2500 0.4000 0.7500 1.0000 1.20002）英 镑 0.1250 0.1750 0.2500 0.3500 0.6000 0.7500 0.75003）欧 元 0.1000 0.3750 0.4500 0.6500 0.9500 1.1000 1.15003.年收益率：就是所谓的投资，在进行计算之后，一年后可以获得的实际收益率。年化收益率：就是把当前的收益，像日利率、月利率、周利率换成年利率来计算，获得相应的收益，是一种理论收益，并非投资者能够取得的。