皖天转债价值分析

1. 皖天转债价值分析

皖天转债价值可以申购，预计上市首日价格在128元附近，上市首日即可卖出。皖天然气建设、经营和管理安徽省天然气支干线管网；参与城市天然气管网开发建设和经营管理；代表安徽省向上游购买天然气资源，向城市管网和大用户销售天然气；开发天然气、煤层气以及其他能源应用和相关项目，包括液化气、压缩天然气、天然气汽车加气站；从事其它与上述业务相关或辅助的业务。皖天燃气今天发布债券发行公告，将于2021.11.8日网上申购可转债，配售代码为“753689”，发行规模9.30亿，信用评级AA+。股东的配售将以11.5号股票交易截止后的持仓计算可配售份额，想要参与配售的最晚需要在11.5号前买入股票，并在11.8号（T日）及时卖出，以防抛售和除权带来的股价大幅下跌，蒙受损失。根据，债券发行公告，按每股配售2.7670元，是沪市可转债，最低买入股票数为1000/2.7670=361，进位为400股。目前，股价是10.31元，即需要成本为：10.31*400=4124元。主要看点：1、偿债能力较强。三季度末公司流动比率和速动比率分别为1.5和1.26，偿债能力较强；2、负债率偏低。2021年三季度末的负债率为28.15%，处于偏低水平；3、短期涨幅偏小。去年低点以来，股价累计上涨14.56%，整体涨幅偏小；4、估值偏低。公司当前的市净率和市销率分别为1.41和0.65，分别处于7.4%和4.01%的分位数，相对估值低；5、有一定发展潜力。公司为公用事业单位，在安徽多个县市有特殊经营权，基本没有竞争对手。会受益于区域经济和燃气价格上涨等影响，出现阶段性上涨。

2. 皖天转债什么时候上市

2021年12月10日。经上海证券交易所自律监管决定书[2021]463号文同意,公司9.3亿元可转换公司债券将于2021年12月10日起在上海证券交易所挂牌交易。拓展资料：皖天转债皖天转债天然气公司是唯一由安徽省政府批准的天然气管道运营商。主营业务是从事安徽省内天然气长输管线的投资、建设和运营、CNG/LNG、城市燃气以及分布式能源等业务。公司主营业务收入83.97%来自于长输管线业务，25.56%来自于城市燃气。公司目前市值37亿左右，2020年净利润为2.09亿元，与2019年相比同比下降6.6%。今年中报净利润为1.22亿元，同比增长23.66%，三季度净利润为1.63亿元，同比增长10.44%。公司资产负债率为28.15左右，有息负债5.3亿左右，货币资金有6亿左右，财务数据还算不错。1）可转债情况：可转债转股价值为94.42元，发债规模9.3亿元，可转债的评级为AA+，税前收益率2.31%上市预估：饭饭给予溢价率20%-25%，目前转股价值在94.42元，预估上市价格114元～120元之间。正股主营业务及信用评级。正股皖天然气，总市值约34.6亿元，主营业务为从事安徽省内的天然气长输管线的建设与运营、CNG/LNG及城市燃气等业务。本次可转债发行主体信用评级AA+，债券信用评级AA+，评级机构为新世纪。本次发行债券不提供担保。2）发行量及原股东每股配额。本次发行可转债9.3亿元，原股东优先配售日与网上申购日同为11月08日（T日），原股东每股配售额2.767元，每1手为一个申购单位。这意味着，获配1手（10张）需买入361.4股。想要参与优先（抢权）配售的小伙伴，最晚需要在11月05日（股权登记日，即T-1日），按照个人计划，买入对应数量的正股，便可参与配售，配售代码：753689。3）中签率及上市价格预测。钳财师假设原股东优先配售比例为35%，网上申购额（剩余的65%）按照6.045亿元计算，网上申购人数按照1000万计算，则顶格申购预计单账户中签率约为6.04%，即100人里中签约6人。皖天转债初始转股价格11.12元，当前转股价值92.7。钳财师预测，这支可转债的上市价格：108元左右。