beta系数怎么计算的？

1. beta系数怎么计算的？

一般beat系数是以三个月以上到一年以内(含一年)的波动情况来计算的。
如果一只股票从股票上市那天起算，若这股票已经上市多年，其beat系数代表性就相对较弱，很难反映现在的情况；若只是取一个月，数据量太小，代表性也相对较弱，只能反映较近期的情况。
故此，一般其时间是在三个月到一年之间。(注：这个没有固定的，但很多时候是以120个交易日作为计算基准)

2. 贝塔系数的具体公式.

（一）单项资产的β系数 
　　单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即： 
　　β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201206830.gif 
　　另外，还可按协方差公式计算β值，即β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif 
　　注意：掌握β值的含义 
　　◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致； 
　　◆ β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险； 
　　◆ β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。 
　　小结：1）β值是衡量系统性风险，2）β系数计算的两种方式。
　　贝塔系数用于证券市场的计算公式 
　　贝塔系数概述
　　公式为： 
　　其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。 
　　因为： 
　　Cov(ra,rm) = ρamσaσm 
　　所以公式也可以写成： 
　　其中ρam为证券 a 与市场的相关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。 
　　贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。 
　　贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。 
　　贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。 
　　如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。 http://www.cf18.net/Article/ShowClass.asp?ID=390

3. 请问如何使用EXCEL来计算贝塔系数？

如果用的是excel2007版本以上，可以遵循一下操作步骤：
首先选择文件——excel选项；


然后选择加载项——分析工具库——转到——确定；


其次点击数据——分析工具——回归；


再次输入自变量和因变量，根据自己需要选择其余项；


最后得到一张表，贝塔系数即是红色方框里的数。

4. 贝塔系数如何计算？？？

贝塔系数的计算
贝塔系数利用回归的方法计算。贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1（大于0）即证券价格的波动性比市场为低。
贝塔系数的计算公式
公式为：
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。
因为：
Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以写成：

其中ρam为证券 a 与市场的相关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。
据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。
不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam = 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。
拓展资料1、贝塔系数概述
贝塔系数（Beta Coefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；
大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。 在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
2、贝塔系数应用
贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。
当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个大涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。
为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。
贝塔系数是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系统风险变动程度的一个重要指标。通过对贝塔系数的计算,投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况.通常贝塔系数是用历史数据来计算的，而历史数据计算出来的贝塔系数是否具有一定的稳定性，将直接影响贝塔系数的应用效果。利用CHOW检验方法对我国证券市场已经实现股份全流通的上市公司进行检验后发现，大部分上市公司在实现股份全流通后，其贝塔系数并没有发生显著的改变，用贝塔系数进行系统风险的预测可靠性还是相当高的。

5. 股指期货β系数如何计算

我们以某投资者持有某一投资组合为例来说明卖出套保的实际操作。这位投资者在8月1日时持有这一投资组合收益率达到10%，鉴于后市不明朗，下跌的可能性很大，决定利用沪深300股指期货进行套期保值。假定其持有的组合现值为50万元，经过测算，该组合与沪深300指数的β系数为1.33。8月1日现货指数为1282点，12月份到期的期指为1322点。那么该投资者卖出期货合约数量：500000÷（1322×100)×1.33=5.03，即5张合约。12月1日，现指跌到1182点，而期指跌到1217点，两者都跌了约7.8%，但该股票价格却跌了7.8%×1.33=10.37%，这时候该投资者对买进的5张股指期货合约平仓，期指盈利(1322-1217)×100×5=52500元；股票亏损500000×10.37%=51850元，两者相抵还有650元盈利。

　　如果到了12月1日，期指和现指都涨5%，现指涨到1346点，期指涨到1388点，这时该股票上涨5%×1.33=6.65%。两者相抵还有250元盈利。

　　从上面的例子可以看出，当做了卖出套期保值以后，无论股票价格如何变动，投资者最终的收益基本保持不变，实现了规避风险的目的。

　　投资者拥有的股票往往不止一只，当拥有一个股票投资组合时，就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合P中有n个股票组成，第n个股票的资金比例为Xn(X1+X2……+Xn)=1，βn为第n个股票的β系数。

　　则有：β=X1β1+X2β2+……+Xnβn

　　买入套期保值

　　下面以三只股票的投资组合为例对买入套期保值加以说明。

　　假设某机构在10月8日得到承诺，12月10日会有300万资金到账，该机构看中A、B、C三只股票，现在价位分别是5元，10元，20元，打算每只股票各投资100万，分别买进20万股，10万股和5万股。但该机构资金要到12月份才能到位，在行情看涨的情况下等到资金到位时股价会上涨很多，面临踏空的风险，机构决定买进股指期货合约锁定成本。12月份到期的沪深300期指为1322点，每点乘数100元，三只股票的β系数分别是1.5，1.2和0.9。要计算买进几张期货合约，先要计算该股票组合的β系数：

　　该股票组合的β系数为1.5×1/3+1.2×1/3+0.9×1/3=1.2

　　应买进期指合约为3000000÷（1322×100)×1.2≈27张

　　假设保证金比例为12%，需保证金：1322×100×27×12%≈43万

　　到了12月10日，该机构如期收到300万元，但这时期指已经上涨15%，涨到1520点，A股票上涨15%×1.5=22.5%，涨到6.12元；B股票上涨15%×1.2=18%，涨到11.80元；C股票上涨15%×0.9=13.5%，涨到22.70元。如果分别买进20万股，10万股，5万股，则需资金：6.12×200000+11.8×100000+22.7×50000=3539000，资金缺口为539000元。

6. 股票交易中的贝塔系数和阿尔法系数怎么看啊？

7. 股市贝塔系数怎么算？

beta系数无非就是与市场回报率的协方差除以市场回报率的方差，或者跟简单的讲就是两者相关系数。用CORREL函数即可，这里的array1可以用股票的日收益率，array2可以选定某个综合指数，也可以是自己抽取样本数（比如100个，200个。。。）组成的平均收益率。建议在计算收益率时不仅考虑价格收益率，把分红因素也放进去。
还有个什么软件，计量经济利用的，也能算

8. 怎么算出一只股票的贝塔系数

具体公式参考此网页，比我说的全http://blog.163.com/abhor@126/blog/static/1684612520071110111742265/


β系数计算方式 

（注：杠杆主要用于计量非系统性风险） 

单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较。 


另外，还可按协方差公式计算β值。