已知纽约外汇市场即期汇率为USD1/CHF=1.5340,三个月远期瑞士法郎贴水30点。又知1

1. 已知纽约外汇市场即期汇率为USD1/CHF=1.5340,三个月远期瑞士法郎贴水30点。又知1

即期汇率为USD1/CHF=1.5340,远期汇率美元升水USD1/CHF=(1.5340+0.0030)=1.5370
即期利率高的货币瑞士法郎贴水,利率差6.5%-5.1%=1.4%
(1)掉期成本率:0.0030*4/1.5340=0.78%,小于利差,抵补套利可以获利.
(2)操作:将美元即期兑换成瑞士法郎,进行三个月投资,同时卖出三个月瑞士法郎投资本利的远期,三个月后瑞士法郎投资本利收回,按远期合同兑换成美元,减去美元投资的机会成本,即为获利:
1000000*1.5340*(1+6.5%/4)/1.5370-1000000*(1+5.1%/4)=1516

2. “国际金融”：已知纽约外汇市场的即期汇率为1美元对1.5341瑞士法郎，3个月后，瑞士法郎升水37点

一,三个月后，瑞士法郎升水37点,远期汇率1.5341-0.0037=1.5304
瑞士法郎升水率(年率):0.0037*4/1.5341=0.965%,小于利差,可以套利.做法,即期将瑞士法郎兑换成美元进行投资,再做一个远期卖出美元投资本利和的协议,到期时,美元投资本利收回并执行远期协议,减去瑞士法郎投资机会成本,单位瑞士法郎套利收益:
1/1.5341*(1+8%/4)*1.5304-(1+5%/4)=0.005040瑞士法郎
二,3个月后瑞士法郎贴水40点,远期汇率为1.5341+0.0040=1.5381,利率低的货币远期贴水,即在套利获利的同时还可以获取汇率收益,做法与前同,单位瑞士法郎套利获利:
1/1.5341*(1+8%/4)*1.5381-(1+5%/4)=0.010160瑞士法郎

3. 已知：纽约的汇率：￡1 = $1.5， 瑞士的汇率：SFR1.8 = $1， 伦敦的汇率：￡1 = SFR3，

判断:折成同一标价,基准货币为1
纽约的汇率：$1 = ￡1/1.5
瑞士的汇率：SFR1 = $1/1.8
伦敦的汇率：￡1 = SFR3
汇率相乘:1/1.5*1/1.8*3=1.1111,不等于1有利可图.
大于1,套汇者可从以套汇货币为基准货币标价的市场开始,美元套汇可从以美元为基准货币的纽约市场开始兑换成英镑,再在伦敦市场兑换成法郎,再在瑞士市场兑换成美元,单位美元获利:
1*1/1.5*1/1.8*3-1=0.1111美元 ,套汇赢利11.11%

4. 某日,纽约外汇市场即期汇率为:1美元= 1.0820/1.0865瑞士法郎,3个月远期点数为65-95,香港

远期汇率：
1美元= （1.0820+0.0065）/（1.0865+0.0095）＝1.0885/1.0960瑞士法郎
1美元=（7.7850+0.0030）/（1.7890+0.0065）＝7.7880/7.7955港元
1瑞士法郎＝（7.7955/1.0960）/（7.7955/1.0885）＝7.1127/7.1617港元
进口商要求将瑞士法郎用港元来报，出口商考虑到瑞士法郎的兑换成本，用500*7.1127＝3556.35港元。（一种货币改报另一种货币，均以报价方（这里是出口商）的利益考虑）

5. 设某日苏黎世外汇市场的即期牌价为:USD1=SF1.4200,美元的年利率为4%瑞郎的年利率为6%

怎么又是这样的题呀，其实利率平价搞懂原理就很容易了，根本就不需要套用公式。
用最简单最容易理解的方法：
起初时，1USD=1.42CHF，即USD/CHF=1.42，表明10000美元等于14200瑞郎。
同时将10000美元和14200瑞郎存3个月。
3个月后，美元本息=10000*(1+4% * (3/12))=10100美元；瑞郎本息=14200*(1+6%*(3/12))=14413
根据利率平价理论，起初等值的货币期末本息也等值，这样就不存在套利空间，因此，3个月的远期10100美元=14413瑞郎，本题答案：
3、3个月远期汇率是1美元=1.43986瑞郎，即3个月的USD/CHF=1.4270。
2、1.4270-1.42=0.0070，3个月美元对瑞郎升水70点。
1、远期升水。
记住以上原理，怎么变都会计算了。

如果按教科书的公式计算：
即期汇率USD/CHF=1.42，
掉期点公式=SPOT*(Rc-Ru)/(1+Ru)
其中SPOT是即期汇率，Rc是瑞郎利率，Ru是美元利率。利率需要根据远期期限进行调整。
因此，掉期点=1.42*(6%*3/12 - 4%*3/12)/(1+4%*3/12)=1.42*0.5%/1.01=0.0070
1、掉期点为正，远期升水。或者货币对左边的货币利率低于右边货币利率，远期升水。
2、升水点为70点
3、远期汇率=即期汇率+掉期点=1.42+0.0070=1.4270.

6. 3.在巴黎外汇市场上,美元即期汇率为SD1=NF5,1+三个月美元升水500

即期汇率为USD1=FRF5.1000,三个月美元升水500点,即美元升值
三个月远期汇率为:USD1=FRF(5.1000+0.0500)=FRF5.1500
六个月美元贴水,即美元贬值
六个月远期汇率为::USD1=FRF(5.1000-0.0500)=FRF5.0550【摘要】
3.在巴黎外汇市场上,美元即期汇率为SD1=NF5,1+三个月美元升水500【提问】
即期汇率为USD1=FRF5.1000,三个月美元升水500点,即美元升值
三个月远期汇率为:USD1=FRF(5.1000+0.0500)=FRF5.1500
六个月美元贴水,即美元贬值
六个月远期汇率为::USD1=FRF(5.1000-0.0500)=FRF5.0550【回答】

7. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025—1.6035，3个月汇水为30—50点

远期汇率GBP1=USD（1.6025+0.0030）-（1.6035+0.0050）=1.6055-1.6085
按英镑即期买入价与远期卖出价计算年贴升水率：（1.6085-1.6025）*4*100%/1.6025=1.49%，小于利差，套利有利可图。即英镑持有者应该将英镑投资在纽约市场上有利，为确保其投资收益，要做避险保护交易。做法：将英镑即期兑换成美元，进行美元投资，同时签订一个远期卖出美元投资本利的协议，这样，到期时，美元投资本利收回，并按合同出售，获得英镑，减去英镑投资的机会成本，即为收益（即多获收益）。
100000*1.6025*（1+8%/4）/1.6085-100000*（1+6%/4）=119.52英镑

8. 某日纽约外汇市场的外汇报价为 即期汇率USD/CHF=1.8410/20 6个月远期差价为20/8

根据6个月远期差价20/8，前大后小，基准货币远期贴水，另一货币为升水，因此6个月远期CHF是升水，USD是贴水。
汇率=USD/CHF=（1.8410-0.0020）/（1.8420-0.0008）=1.8390/1.8412。