换手率低,股票大涨什么意思

1. 换手率低,股票大涨什么意思

有关股票换手率，我认为没多少人可以准确的进行解释。80%的股民都会产生一个错误的认知，简单地将换手率高作为出货，这样认为是很片面的。换手率是股票投资中特别重要的一个指标，如果你对它还有很多疑惑，非常容易掉进陷阱里，所以盲目跟庄的话就会产生大额的损失。为大家说明换手率之前，先发放一波福利给大家，新鲜出炉的牛股榜单已经整理好了，利益敏感，随时有可能被删！点击这里就可以领了：【紧急】：3只牛股名单泄露，或将迎来井喷式大行情！一、股票换手率是什么意思？怎么计算？换手通常指的是商品从别人手里买入或者是卖给别人而进行的等价交易，股票换手率指的是一种频率，是在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，能够反映股票流通性强弱。股票换手率可以这样计算：换手率=(成交量/当时的流通股股数)×100%打个比方，一只股票的加起来的全部股本是一亿股，在某一天，这只股票在市场上交易了两千万股，那这只股票当天的换手率就是20%。二、股票换手率高或低说明什么情况？从上面的定义可以换而言之为，高的股票换手率，表示这个股票的流动性好；那么换手率低的话，也就说明股票不具备较强的流动性，基本没有人关注，成交量基本很少，是不活跃的。比如大盘银行股的换手率是非常低的，因为大部分的股份都在机构手中掌握着，真正能够在玩参与到交易中去的筹码占比很低，正常都是低于1%的水平。从整个市场的角度出发，股票的换手率能达到3%是不容易的，只有10%到15%的股票能达到，所以，股票活跃程度可以参考换手率3%的这个指标。我们在对股票进行选择的时候，要选择较活跃的股票，你只有这样做，才不会出现想买买不了，想卖卖不了的情况。所以，获取市场及时信息的能力就显得很重要了。下面就是我常常会用到的查看股市信息办法，每个时间股市信息都会更新变化，能够让大家准确及时地获得最新行情，分享给大家：【正在直播】实时解读股市行情，挖掘交易良机三、怎么通过换手率来判断个股是否值得投资呢？那股票换手率有最佳标准吗？是不是数值越大才越好呢？没准！每种情况不一样。我来给大家讲一个小知识，利用下方的这张图，你可以对出换手率处在一个什么水平做个大致的判断，它会教我们来如何操作。上面已经说了，这个换手率的分界线就是3%，只要是低于3%的股票，我们暂时就不要进场了。超过3%的换手率越高的话，就越能证明这只股票渐渐有资金开始到场了，当3%到5%时我们可以购买一点。等到了5%-10%，要是股票的价格不高是处在底部的，这就是在说明该只股票有很大的上涨概率，也许就要进入一个起飞的阶段了，这时是填补仓位的好时机。其后10%到15%，代表着进入一个加速阶段。在15%以上的，这时就要小心！因为换手不是越高越好，主力已经在出货的表现就是当价格处于高位时出现高换手率，这个时候如果你一旦进场，那就要准备好接盘了。假设你对这些一窍不通，不用担心！给大家推荐这个买卖点提示帮手，它能够判断出庄家动向和主力资金流向，实时建议你面对不同的变化是买入好还是卖出好，有兴趣的朋友可以点链接：实时提示股票信号，一眼看清买卖机会

2. 600371放量涨停,换手率近16%,说明什么?下步如何操作?

关于股票换手率，我发现很少有人能把它说透。80%的股民都会陷入一个误区，简单的以为换手率高就是出货，这是非常片面的。换手率是股票投资中极其关键的一个指标，如果你对它还有很多疑惑，往往会陷入圈套之中，倘若盲目进行跟庄，损失肯定很大。讲换手率这个关键之前，先给大家一个小惊喜，新鲜出炉的牛股榜单已经整理好了，赶紧领一下吧：【3只牛股推荐】：或将迎来井喷式大行情！一、股票换手率是什么意思？怎么计算？换手通常指的是商品从别人手里买入或者是卖给别人而进行的等价交易，那么股票换手率指的是在规定时间内内市场中股票转手买卖的频率，能够反映股票流通性强弱。股票换手率可以这样计算：换手率=(成交量/当时的流通股股数)×100%比如，有一只股票，它有股本数现在总共是一亿，在某个交易日，这只股票交易了两千万股，计算可得，当天这只股票的换手率为20%。二、股票换手率高或低说明什么情况？从上面的定义可以换而言之为，股票换手率高，说明股票的流动性好；反之，如果换手率低的话，就意味着这只股票的流动性是很差的，关注的人少，成交量基本很少，是不活跃的。例如大盘银行股成交率就非常低，因为股权集中分布在机构里，能够直接在外参与交易的筹码总量较低，一般不会超过1%的水平。根据市场行情，换手率能达到3%的股票大概只有10%-15%，所以，3%就成为了股票活跃程度的一个重要分水岭。大家在选定入手的股票时，要先看活跃程度高的股票，这样就不会出现让你想交易又交易不了的情况。所以说，能够及时准确的获得市场信息才是关键。下面就是我常常会用到的查看股市信息办法，股市信息随时都有变动，准确了解最新情报，可以直接点击这里：【正在直播】实时解读股市行情，挖掘交易良机三、怎么通过换手率来判断个股是否值得投资呢？那股票最合适的换手率是多少呢？是不是数值越大才越好呢？这可没有统一答案，要从实际情况出发。我来给大家讲一个小知识，浏览下面这张图，你能够看出出换手率现在是在什么阶段，可以帮助到我们如何去操作。通过上面了解到，那么3%这个数值就是换手率的一个临界点，低于3%换手率的股票我们就暂时不考虑下手。那么换手率超过3%还在升高的话，那就是可以知道这只股票是有资金逐渐的开始进场了，当3%到5%时我们可以购买一点。5%至10%时，如果看到这个股票价位目前是处于底部的，从这可以知道这只股票的上涨概率是非常大的，或许这就是要看到股价拉升的一个阶段了，这时可以尝试大量加仓了。以后10%到15%，类似于进入一个加速阶段。不低于15%，就值得大家多加关注！因为换手不是越高越好，价格正处于高位，又出现了高换手率，那就意味着主力已经开始出货了，这个时候如果你一旦进场，那就要做好接盘的准备了。要是你不懂该怎么研究一只股票，放心！这个买卖点提示工具特别好，它可以鉴别庄家动向和主力资金流向，实时指明你应该在什么时候进行买入卖出，进行快速布局，好奇的朋友可以点开链接试试：实时提示股票信号，一眼看清买卖点应答时间：2021-09-23，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

3. 请问一个股票如何判断是其顶到来了？！

股市中的见顶就是某只股票在某个时期已经到了一定时期的最高点，并且不会再上升的情况。这个时候就应该做出相应的动作，让自己获利。那我们该怎么判断见顶的时机呢？今天就来讲一下股票见顶时会出现的一些常见特点。

4. 在一只股票中。盘子不算大，换手率要多少才是主力在吸或在抛。这要怎样才能知道啊。

主力行为研究（亦喜大师）(2011-11-20 18:29:11)转载▼标签： 杂谈分类： 技术理论 
主力行为研究之一：90：3真是高控盘吗？
    指南针里反复强调一点，当获利筹码超过90%，而换手率低于3%，可以称为主力高控盘，是真的吗？
    
我们翻开K线图，90：3的高控盘常常有一个大跌的过程，比如2004年10月，标准股份就达到高控盘，当时的价格是8.3，而历史最低价也只有6元，所以主力获利也不大，但是随之而来的该股一段大跌，创下了4.7的低价，这是为什么？
    主力收获不大，有必要向下这样打压吗？应该不是打压洗盘。该股基本面也没有恶化，所以也不是基本面有改变。如果真有主力在其中，怎么解释这种下跌？
 
主力行为研究之二：主力如何让股价脱离自己的成本区？
    很多人找到了主力高控盘的信号，也许主力也是真的高控盘了(其实我有些怀疑)，接下来的事应该是要让股价脱离主力的成本区了，他会怎么办？
    第一种办法，是你知道的，拉升股价，这也是你希望的，你可以从中获利，越是快速拉升越好，这时候你比主力聪明。
    
第二种办法，是降低主力自己的成本，主力开始高抛，把你认为的所有支撑位打穿，包括什么无穷成本均线，满盘套牢，反正主力已经控盘了，他随时可以拉起来，这时候你怎么办？止损，于是，你的筹码就到了主力的手里，然后他再起来，再下去，他就这么高抛低吸，成本不断降低，你就一次一次止损，股价不用上升，主力已经获利很多了。这时候，主力比你聪明，而且，主力比你聪明的时候多。
 
主力行为研究之三：主力最欢迎的散户行为
    
第一，止损，只要你肯止损，那就好办了，股价向下打，所有的货就都接来了；主力要出货，一定不会让股价跌破公众认为的止损价的，至少在他大部分货没有出完之前；我这么说可不是止损不重要的意思，止损要看你处在什么位置。
    第二，追涨，追涨多好啊，反正我要拉的，我一拉就有人卖，你帮我出一些钱，有什么不好？而且只要你刚买，你就不会马上卖，真是庄家的贴心人啊。
 
主力行为研究之四：主力不出局，股价就不会跌吗？
    
这是传统的理论，认为主力不愿意让股价跌破自己的成本，但是现阶段有很大的变化，大家可以看看上海汽车的走势，拉到高位后主力并没有出货，股价却一路下跌，最高的时候是12元，现在是4元，你看看他的F10资料，几大基金确实还在，这说明了什么？
    下跌就是下跌，你不要找种种理由为自己不出货辩解，主力玩得起你，你可玩不起主力。
 
主力行为研究之五：大盘何时能向上？
    现在大家最关心的就是大盘何时能向上了，人心思涨啊。
    
要知道，在现在的市场，主力多得和以前的散户一样，大家都是主力；而散户呢，现在已经精得和主力一样了，你可以简单地看作这个市场全是主力，或者和主力一样有头脑的人，这样，对你正确认识市场有一些帮助。
    现在你在想什么？你在想，主力向下打压，是想要我的筹码。OK，我告诉你，现在市场上每一个都这么想的。多头不死，空头当然不止了。
    你以为只有你会看支撑压力位，只有你会看指标吗？没办法，大盘只好再往下了。
 
主力行为研究之六：主力没有止损的概念
    你观察一下主力，会发现，多数主力，特别是大主力，他们是没有止损的。没有止损可能有两个原因：
    第一，他不用止损，如果主力控盘了，他随时可以拉回来，不着急，止什么损啊，他只会让别人止损。
    第二，他止不了损，和小资金抢跑道当然不是他的强项，他的仓位太重了，出不了货的。
    其实还有一些原因，比如一些基金，他们以价值投资为理念，股价跌到什么地方他都不会出货的。
    你以为做主力很幸福吗？现在散户太精了，主力也有主力的苦烦啊。
 
主力行为研究之七：指南针理论的失误之处
    我们谈一下为什么主力达到90：3高控盘后，价格还会往下走。我说得不一定对，希望高手指正。
    
指南针中对主力高控盘有一些标准，比如说线上横盘，弱市穿越，主力控盘的最高境界是90：3，当然，如果只有一天90：3还不确定，一连几天90：3，基本可以认为主力高控盘了。其实，90：3只能说明一个问题，就是确实赚钱的人都不想卖股票，至于说是不是这些筹码都在主力手里，倒不一定。
    我们打开大盘指数看一下，大盘指数也曾经出现过一连几天的90：3，难道有人控盘整个大盘吗？多大的主力啊，这是不可能的。
    包括横盘不走等等，都确定为是主力的筹码，我以为不妥。
    
这些控盘指示，只能说明这只股票的安定团结，人人都很自觉，心态一致，就等拉升了。至于主力，他当然知道自己有多少筹码，比如说一只股票，我们测出主力有60%的货，天哪，主力自己一看，哪里有，我才收了25%，余下35%的同志一个个坐在车上等着主力发车呢，那怎么行，当然要往下打压。最好就是那些有止损位的，说过了四点还不开车我就换车坐了，正好，主力正等着你下车呢。
    
主力要向下打压多少呢？主力也不知道，反正他要收集筹码，所以并不担心抛盘，他担心的是没有抛盘。他就一路往下走，哪一天放量了，说明终于有人要下车了，对主力来说，一切支撑位他都敢打穿，什么20日均线，无穷成本均线，有什么支撑他就打穿什么支撑，一直到你没想法为止。
    
现在股价又回升了，你一测，90：3，主力筹码60%，主力一看，不对啊，我才45%，不行，来吃白食的还太多，再来一次，而且这回他还在90：3的位置上套上一部分人，下回他再穿回来的时候，这些人一定会象盼红军一样盼着主力回来，而且决不犹豫地把筹码还给主力。你看看，你还帮主力背了一段路的行李，什么也没赚到。
    主力现在一盘点，58%，差不多了，可以开始了，现在再一看，车上都是自己人啊，而且这么一上一下，主力的成本还低了许多。
 
主力行为研究之八：小心主力的第三种作庄
    主力作庄，传统认为是一个吸拉派落的过程，这是经典理论，现在连散户都熟悉了，这是第一种。
    
第二种是价值投资，象基金，吃了货不轻易吐出来，慢慢走牛，每天涨不大，但一年下来也可观。买这种股票就是不知道他什么时候会跌，跌起来会怎么样。这种作庄方式也不可怕。
    
第三种比较危险，就是一气呵成式的，第一天拉是吸货，然后就边拉边出，你以为主力没赚个30%出不了货？错了，他连续往上拉，抛压都接下，不停下来，也不震仓，继续，你抢进的时候他就出货，然后就做完了，利润可能只有15%左右，短平快，你还在判断主力的仓位呢，主力已经躲在一边数钱了。
 
主力行为研究之九：我的实战，今天被套。
    我说得不一定是对的，今天大盘继续下跌，现在唱多的人少一些了，多头一死，空头或许会止吧。
    今天主要讨论000776延边公路，今天跌停。
    
延边公路在三四个月的走势中一直横盘，并且温和放量，在此之前，他的股价是从13元一直跌下来的，在3元左右止跌，我们看一下，大通证券有900多万股被套。但是在这三四个月中，确实看到有人吸筹。
    
3月7日，延边公路资产重组完成，摘掉了ST帽子，当天股价放量上涨6%，换手12%，第二天震荡，上涨0.8%，换手7%，第三天上涨5.5%，换手11%，一般我认为这么大量的上涨，一定是有人作为，是主力干的，只不过我不知道他是吸货还是出货；如果是出货，主力吸了三四个月，筹码不多，获利也有限，但是这三天是借利好上涨，摘帽，又是高速公路的名字，散户接受度很高，保不定有很多散户也追进去了。
    
接下来连续两天换手超过6%，而且股价还创了新高，股价不可能在主力出货后继续创新高的，更何况量还不小，只能说明筹码并不稳定，确实有很多短线在其中进进出出的。
    但是接下，股价开始回落了，兄弟我在这时，小赚一笔出局了。因为车上的人太多，庄家不会发车的，但是我随时准备回到车上去，我的心态是，只要车一动，我就跳上去。
    
3月18，股价收3.58元(最高时是4。16元)，第二天，股价开始往上涨，第三天，又涨，当时大盘正在下跌中，他表现得也太强了，我怕车要开了，以3.82追进去。
    然后股价横盘5天，今天向下低开，收盘时跌停。(今天股指创新低)。我在跌停之前又抢进一部分筹码。
    
我进货的理由是，因为我判断这是庄家的震仓，这个价格应该是主力的成本附近，今天盘中向下打压的抛盘并不大，多是1到2万多手，也就是5，6万，主力出货，只这么小量，就把股价打到跌停，应该是够苦恼的(今天换手3.5%，前5天换手都不超过2%)，而且在盘中，不断出现两三万的接盘，而且不间断的，按理说，大盘不好，股价也下跌，应该不是一般人愿意去接盘的，主力且战且退，有意不阻止股价下跌，这种情况在前几天的横盘中也不断出现。
    另一个理由是CYS5今天到了-9，象这种有庄的股票，应该会有一个反弹的，今天放量下跌，说明下车的人多了，主力可以把车开一程，甩下那些人了。
    
但是我也有担心的地方，要是遇到第三种庄家，我就亏大了(第三种庄家请见主力行为研究之八)；第二，没有看到主力大规模扫盘的单子，是不是真有人在其中，也难说，或者主力实力不行，那也不妙；第三，违反了我下跌时不买股票的原则(谁知道会跌多久呢)。
    简单地说，我认为今天的跌停，更多的是震仓，应该是一个机会，如果错了，只好壮士断腕了。
    各位高手可以给一些建议。
 
主力行为研究之十：你是怎么买股票和卖股票的
    
其实主力好象美军，散户好象伊拉克，主力能看清散户的一举一动，他有他的渠道和工具，知道你什么时候在出货，什么时候在进货，而散户老是想侦察主力，结果却无功而返。简单举一个例子，主力什么时候会拉升？当然是他吸足货之后(这是传统理论，下面我们会谈另一种作庄：第三种作庄)，可是你怎么知道主力的仓位呢？你不会知道的，但是主力自己知道，他也用不着知道你的仓位，他就可以行动了。
    
或者说主力象共产党，散户象国民党，国民党老是追着红军打，红军呢，四渡赤水，忽东忽西，把国民党惹得团团转。主力掌握情况，这就造成了主力第三种作庄的方式，就是一气呵成式作庄，现在我对这种作庄还只是初步研究。
    假设主力决定作一只股票，这时你和主力处于同一起点，主力是怎么战胜你的呢？
    第一天，放量大涨，主力进场扫盘，你在想什么？这只股票均线还是空头排列，等他走好了吧；
    第二天，主力继续扫盘，我们知道，只要主力扫盘，股价是一定往上涨的，你开始重视了，但你不清楚情况，你还是要观察观察，你也许会吧这只股票列入自选股；
    第三天，主力盘一下；
    
第四天，再大涨，你开始坐不住了，你坚信一定是有什么消息快要发布了，再看看那些在这只股票中被套的散户，他们也高兴了，捂在自己手中3年的股票终于要动了，现在离自己被套的价位还差得很远，他决定这一次一定不贪心，只要解套就走，如果差一点解套，但是股价已经走坏，亏一点也走。
    
第五天，股价继续放量上涨，现在回头一看，天，股价已经涨了15%，散户同志们开始陆陆续续地下决心了，而且，这只股票走得这么强，一定会有股评家从基本面上挖出了这家公司的投资价值，有些股评家会说，看看，我早就推荐了这只股票，你现在还想知道有什么好股票吗，请打免费电话*******。现在，散户们已经很关切这只股票了，开始有人追进了。而均线呢，KDJ金叉是一定的，五日均线也走到上面了，10日20日均线暂时还是空头排列，但应该很快就会金叉了。
    
再涨两天，量一天比一天大，如果没有接盘(有没有接盘，主力当然知道，凡不是他自己的盘，就一定是别人的)，他就对倒，有接盘，他就一边抛，一边拉，这时股价虽然上上下下的，但是买了该股的人都很高兴自己终于搭上这班顺风车了，虽然盘中有一些震荡，但自己通过对主力的分析，终于没被吓跑。
    
现在均线已经完全走好，最保守的散户也看出这种趋势了，而且，很关键的，股票突破了中期的高点，现在甚至会表现出一大部分获利不抛的情况，大家都获利了，但还不够，这说不定是只大黑马呢，启动那么猛，而且，大家普遍获利不多。而套在高位的同志呢，看着红军一步一步地来解放自己，更加不会抛了。
    
量继续放大，价升量升，完美的走势，主力的仓位一般不会超过20%，他是通过自己的气势，把余下的80%镇住，让他们不动，每一个都在等顺风车到站，可是这时主力，正在对倒出货呢，这个司机已经跳车跑了。
    现在回头仔细想一想这个过程，主力是怎么作庄的呢？
    主力在进货的时候，你在观望，主力在出货的时候，你正在进货呢。告诉我，你有几次买股票的时候股票不是正在很完美地上涨中？
 
主力行为研究之十一，主力最恨的散户行为
    说来很可笑，主力最恨的是谁呢？不是股票高手，而是股票呆子。
    
什么叫股票呆子？就是认死理，一旦被套，决不割肉的人，这也是所有技术人士所不屑的，反复告诉你这是很笨的行为。但是如果你死活抱着股票，除非主力只做高抛低吸，他如果要拉起来，你总能吸到主力的血。主力能对付股市中的高手，各种聪明人，独独对这种呆子没有办法，好在这些人也并不多。而且这些人往往买了股票以后就锁起来，也不会给主力太大的麻烦。
    
我们可以把呆子做得更好一些，记住，你买股票被套，往往都是在高位，如果在股票的低位被套呢？这时，只要你判断了一定有主力，你决心做一个呆子，哈哈，这下赚大了。所谓长线是金，就是这个道理，别进进出出的，跟上了就决不下来。
    
这么说我不一定有把握，不过我决心用我的一只股票试一下，000776，从高位13元跌到现在3元多，我判断有主力在动作，现在我就作呆子了，任他狂风巨浪，我就是不走。这和一般的要设止损位的技术是不符的，不过，或许是对付主力最简单而有效的办法。
    让我做一回主力最恨的人，谁叫俺要赚他的钱呢。
 
主力行为研究之十二：小心基金作庄
    一般庄家，最苦恼的是什么？是出货，只有把股票卖了换成真金白银，这一把庄才算做完，才能点钱。
    
但是现在有一批职业庄家，他只要股票不要钱，这些人就是基金。很多人喜欢看F10资料，发现有基金进驻了，就决定跟进去，等股票跌下来，他一看，基金还在，基金在我担心什么啊，就不肯走。
    
从道理上说，这也是对的，但是你要有耐心，基金是不会拉抬股价的，基金最多会护一下盘，而且也不会用很大的力气护盘，因为他在每只股票上的仓位都有限制，买够了就停手，股价会升会跌他也无能为力。所以你如果想和基金一样，你就要有和基金一样不在乎股价的心态。
    基金为什么不在乎股价呢？第一，他没办法；第二，那些钱不是他的，他也不在乎。
    
我们在现实中看到基金的重仓股，大部分是慢牛向上，基金扎堆，股价是谁拉的呢？是散户，每次大势一好，散户自然就会把股价推高，这是什么概念呢，就是基金吸好货，等你拉抬。好笑吧，本来你想坐基金的顺风车，结果却给基金推车了。
    
也有一些基金重仓股会象一般庄股一样上升，这是因为真得有人在作庄，他吃透了基金不会出货，所以基金持仓的那20%就当是有人锁仓，他作他的庄，就跟没基金一样。所以你在测算这类股票的庄家仓位时，要把基金的仓位扣除。
    
如果没有人作庄，基金重仓股会怎么走呢？平台整理，等大势一好，有人推股价了，他就跟着上一个台阶。所以你在跟基金重仓股时要有心理准备，这类股票股性不活，老牛拉破车地向上走，不过安全程度要好一些。你如果想快速获利是不行的。天狼理论中把股价突破吸筹区作为入货点，是假想股价会有一个快速拉升，其实并不会这样。所以你要真进了货，股价没有快速拉升，也别泄气，这种股票大多是这样走的。
    基金会不会出货呢？基金出货是因为基本面发生变化了，他会出的。
    
基金就很象以前的散户，叫不怕套，套不怕，怕不套，谁叫那些钱不是他的呢，而且还美名说：价值投资。中国的股票没有一只有价值的，上市公司今天赚了1亿，干你屁事，他会分给你吗？就算分红，还要除权呢，保不齐有人利用这个天作良机出货，你分的红还不够你在二级市场损失的一个零头呢。
    
在分析F10基金资料的时候要注意一点，有些证券公司和基金名列其中，但那是因为配股包销造成的。我就因为这个吃了两次亏，一次是南宁糖业，另一次忘了，所以我现在看基金，先看看最近有没有配股增发什么的，免得错了。
 
主力行为研究之十三：实战被套，再谈。
    我已经把自己对000776的操作提供给大家了，顺便说一下，我不是十分有把握，大家不要跟着我操作，而且大家有什么看法也不妨一起讨论。
    
前天000776跌停，按照我的指标，当时庄家最多持仓30%，这点仓位他是要震荡一下的。为什么肯定有庄家呢？因为他连续几天放量超过10%，一般的散户很难做到这一点，而且在此之前，股价在无穷成本均线附近横盘了几个月，按照天狼的理论，这也是庄家潜伏的一个证据。如果天狼理论是对的话，这个庄家就是有计划的了。
    我现在最担心的是碰上那种第三种作庄，一气呵成的庄家，这下是真被套住了。
    前天的跌停，是深市排行跌幅第一，我找不到资料是谁在卖，如果有敢死队在里面就坏了，麻烦大家帮着查一下。
    
跌停的当天，如果是震仓(有朋友说震仓和洗盘不一样，这个我倒没分那么清，总言之股价向下而主力目的是为了更好向上，我就叫他震仓)，那是够凶狠的，因为他把所有的均线都打穿，包括无穷成本均线在内，成交量放大(当然放大，因为浮筹很多，止损盘当然也多，按照我原来的操作，也应该在前一日就止损出局)，我判断一是CYS5超跌，二是应该在庄家成本附近了，所以进行了向下摊平(大家不要学，向下摊平是十分危险的)。
    昨天，该股小幅反弹，是跟着大盘一起的，说明不了问题。
    今天，再次下挫，这回我看到确实有接盘了，最低点打到3.1元，现在离最高价有30%的跌幅，再看筹码，这个价位上的获利盘只有5%不到。现在是谁在卖股票？
    
都是止损盘，包括庄家在内(我们先假设有庄家)，所有人都是亏损的，所以现在的卖盘是止损盘，而且很多，都是50手，80手，也有100手，200手的，是庄家在出货吗？庄家这时是亏钱在卖，应该不会，如果是庄家亏钱在卖，只有一个情况，就是基本面变坏了，庄家需要夺路而逃，可是000776刚摘帽，重组完成，基本面变坏没那么快的；另一个情况是就庄家资金不足了，当庄家资金不足，他没办法护盘，而大量的获利盘冲出时，股价会一落千丈，可是现在没有获利盘了，庄家虽然没有钱，但他不动，股价也不会向下太多，反而会有抄底盘把股价推高。
    
还有一个卖盘，就是大通证券的仓位，大通是在10-12元间被套的，但是从去年底开始割肉减仓了1/3，现在还有600万股，这种券商一旦决定了减仓，就会不断地减。说不定新主力没想到大通会减仓，本来是打算那一部分筹码当锁仓的，结果人家割肉了。所以主力被迫接大通的筹码，接得住接不住还有一说呢。
    今天盘中可以看到终于出现了护盘迹象，向上买盘还是没有，所以主力依然没有拉抬的意思，他现在是节节退守，他自己的仓位，我肯定已经被套了。
    
主力震仓的目的是低位接筹码，现在接的人还有，但是抛得人还很多，今天CYS5继续向下，已经-10了，场面非常难看，我都为主力捏一把汗，主力现在应该在利用各种关系找资金吧，至少还要多1500万才能接下大通的筹码，你以为作主力容易吗？
 
主力行为研究之十四 90：3高控盘为什么会下跌？
    
我在主力行为研究之一时，提出过，有些股票在90：3的高控盘时，不仅不涨，反而下跌了。我看了一些跟贴，大家仁者见仁智者见智，其实当时我确实也不明白为什么，现在有一些新的心得。
    
指南针理论的拥护者批评我是太死板，有的说，跌破了无穷成本均线就应该止损。这些道理虽然对，不过下跌一定有下跌的原因，我们要清楚了才对以后的实战有帮助，要不以后你找到90：3高控盘又有什么意义呢？我其实也在学习指南针的一些基本原理，我觉得他的原理很多很好的，但是一些假设的成本不太正确，他忘了有一些散户大户现在已经精得象庄家一样了。
    现在我们还是谈90：3再跌下来的问题。当时说的是标准股份，说去年他曾经达到90：3，主力获利也不大，但是出现了大幅下跌，难道他的高控盘是假的吗？
    
现在我知道，那个高控盘真是假的。怎么回事？因为一只股票出现高控盘，只能说明一个情况，就是那天所有的人的心态都很一致，认为股价会涨，90%获利盘均如此，这90%获利盘你认为都是主力的吗？
    我现在新研究了一个指标，有几种方法测了一下，其实当时主力控盘只有34%左右，持仓太少了。
    
可是有34%的持仓，股票也不应该跌得象今天这样啊？主力难道不心疼？我再查了下F10资料，这下明白了，当时的30%中，有28%是基金的仓位，前几次研究我已经说过了，基金持仓是不会拉抬的，他是等别人给他抬庄，所以真正有人吸筹的部分不到6%，有人刚开始吸筹，跟风的人马上扑过来，而且，更要命的是，我发现这之后基金开始减仓了，你说，那个准备做庄的人会怎么办？他当然算了吧。
    
标准股份是我做的失败的一次，所以我一直记着，以后的情况完全表现出一种无庄状态，现在再查F10，基金的仓位是25%，哈哈，又是价值投资，我先闪了，那天启动我再回来。这个股价一定会涨回来的，就是不知道哪一天。
    90：3会下跌还有一种情况，就是主力获利太大了，这个大家都很清楚，就不多说了。

5. 股票上的，均价，筹码，成交量，换手率，盘子，等等。是怎么联系。

换手 率
☆注音☆n shǒu 
在目前中国大陆的证券市场上，换手可以简单理解为用来描述股票从一个人那里卖给另一个人，即买卖成交。 证券交易中，仅凭一个价格动态描述市场的信息是非常有限的，成交的数量，也就是换手量是非常重要的参考标准。 
在期货交易或者其他国家地区证券交易市场中既可以做多头又可以做空头的情况下，指交易在两个都是多头方或者两个都是空头方之间进行而发生证券，证券期权或商品的转手。 
如果交易双方一个是多方，一个是空方，则称为双边开仓，这个术语，正好和换手是对应的。 
当然在现代证券和期货交易市场中，很难确定一笔交易是特定的两个人之间进行的，上述的一对一的交易只是个便于理解的简单比方，更多情况下是所有卖方一共抛出n，而所有买方一共购入n。 
"换手率"也称"周转率"，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为：周转率（换手率）＝（某一段时期内的成交量）/（发行总股数）x 100％。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。 
1、股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明关注的人少，属于冷门股。 
2、换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。 
3、将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意昧着一些获利者要套现，股价可能会下跌。 
4、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。 
5、新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。 
6、底部放量的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点，因而有必要对他们加以重点关注
 
什么是市盈率
市盈率又称股份收益比率或本益比，是股票市价与其每股收益的比值，计算公式是：市盈率=当前每股市场价格/每股税后利润 

【静态市盈率和动态市盈率】 
市场广泛谈及的市盈率通常指的是静态市盈率，即以目前市场价格除以已知的最近公开的每股收益后的比值。但是，众所周知，我国上市公司收益披露目前仍为半年报一次，而且年报集中公布在被披露经营时间期间结束的2至3个月后。这给投资人的决策带来了许多盲点和误区。 
动态市盈率，其计算公式是以静态市盈率为基数，乘以动态系数，该系数为1／（1＋i）n，i为企业每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。比如说，上市公司目前股价为20元，每股收益为0．38元，去年同期每股收益为0．28元，成长性为35％，即i＝35％，该企业未来保持该增长速度的时间可持续5年，即n＝5，则动态系数为1／（1＋35％）5＝22％。相应地，动态市盈率为11．6倍 即：52（静态市盈率：20元／0．38元＝52）×22％ 。两者相比，相差之大，相信普通投资人看了会大吃一惊，恍然大悟。动态市盈率理论告诉我们一个简单朴素而又深刻的道理，即投资股市一定要选择有持续成长性的公司。于是，我们不难理解资产重组为什么会成为市场永恒的主题，及有些业绩不好的公司在实质性的重组题材支撑下成为市场黑马。 证券公司的软件一般采用静态市盈率，市面上软件（如大智慧）一般采用动态市盈率。两者各有优缺点，由于动态市盈率存在不确定性，所以国际上一般多采用静态市盈率。

常用股市术语: 
1．利多：对于多头有利，能刺激股价上 涨的各种因素和消息，如：银行利率降低，公司经营状况好转等。 
2．利空：对空头有利，能促使股价下跌的因素和信息，如：银根抽紧，利率上 升，经济衰退，公司经营状况恶化等。 
3．牛市：股市前景乐观，股票价格持续上升的行情。 
4．熊市：前途暗淡，股票普遍持续下跌的行情。 
5．多头：投资人预期未来价格上涨，以目前价格买入一定数量的股票等价格上 涨后，高价卖出，从而赚取差价利润的交易行为，特点为先买后卖的交易行为。 
6．空头：预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情下跌后买进， 获得差价利润。其特点为先卖后买的交易行为。 
7．反弹：股票价格在下跌趋势中因下跌过快而回升的价格调整现象。回升幅度 一般小于下跌幅度。 
8．盘整：通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价之差不超过2％ 的行情。 
9．死空头：总是认为股市情况不好，不能买入股票，股票会大幅下跌的投资者。 
10．死多头：总是看好股市，总拿着股票，即使是被套得很深，也对股市充满信 心的投资者。 
11．多翻空：多头确信股价已涨到顶峰，因而大批卖出手中股票成为空头。 
12．空翻多：空头确信股价已跌到尽头，于是大量买入股票而成为多头。 
13．短多：短线多头交易，长则两三天短则一两天，操作依据是预期股价短期看 好。 
14．斩仓(割肉)：在买入股票后，股价下跌，投资者为避免损失扩大而低价(赔本) 卖出股票的行为。 
15．套牢：预期股价上涨而买入股票，结果股价却下跌，又不甘心将股票卖出， 被动等待获利时机的出现。 
16．坐轿：预期股价将会大涨，或者知道有庄家在炒作而先期买进股票，让别人 去抬股价，等股价大涨后卖出股票，自己可以不费多大力气就能赚大钱。 
17．抬轿：认为目前股价处于低位，上升空间很大，于是认为，买进是坐轿，殊 不知自己买进的并不低价，不见得就能赚钱，其结果是在替别人抬轿子。 
18．多杀多：普遍认为股价要上涨，于是纷纷买进，然而股价未能如期上涨时， 竞相卖出，而造成股价大幅下跌。 
19．热门股：交易量大、换手率高、流通性强的股票，特点是价格变动幅度较大， 与冷门股相对。 
20．对敲：是股票投资者(庄家或大的机构投资者)的一种交易手法。具体操作方 法为在多家营业部同时开户，以拉锯方式在各营业部之间报价交易，以达到操纵股价 的目的。 
21．筹码：投资人手中持有的一定数量的股票。 
22．踏空：投资者因看淡后市，卖出股票后，该股价却一路上扬，或未能及时买入， 因而未能赚得利润。 
23．跳水：指股价迅速下滑，幅度很大，超过前一交易日的最低价很多。 
24．诱多：股价盘旋已久，下跌可能性渐大， "空头"大都已卖出股票后，突然 "空方"将股票拉高，误使"多方"以为股价会向上突破，纷纷加码，结果"空头"由高价 惯压而下，使"多头误入陷阱"而"套牢"，称为"诱多"。 
25．诱空：即"主力多头"买进股票后，再故意将股价做软，使"空头"误信股价将 大跌，故纷纷抛出股票错过获利机会，形成误入"多头"的陷阱，称为"诱空"。 
26．骗线：利用技术分析的划线原理，在想出货的时候，先造成有利的线路，使 依靠技术分析的人误以为会涨而买进，谓之"骗线"。 
27．阴跌：指股价进一步退两步，缓慢下滑的情况，如阴雨连绵，长期不止。 
28．停板：因股票价格波动超过一定限度而停做交易。其中因股票价格上涨超过 一定限度而停做交易叫涨停板，其中因股票价格下跌超过一定限度而停做交易叫跌停 板。目前国内规定A股涨跌幅度为10％；ST股为5％。 
29．洗盘：是主力操纵股市，故意压低股价的一种手段，具体做法是，为了拉高 股价获利出货，先有意制造卖压，迫使低价买进者卖出股票，以减轻拉升压力，通过 这种方法可以使股价容易拉高。 
30．平仓：投资者在股票市场上卖出股票的行为。 
31．换手率：即某股票成交的股数与其上市流通股总数之比。它说明该股票交易 活跃程度，尤其当新股上市时，更应注意这个指标。 
32．现手：当前某一股票的成交量。 
33．平开：某股票的当日开盘价与前一交易日收盘价持平的情况称为开平盘，或 平开。 
34．低开：某股票的当日开盘价低于前一交易日收盘价的情况称为低开。 
35．高开：某股票的当日开盘价高于前一交易日收盘价的情况称为高开。 
36．内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。 
37．外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。内盘，外盘这两个数据 大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。 
38．均价：指现在时刻买卖股票的平均价格。若当前股价在均价之上，说明在此 之前买的股票都处于盈利状态。 
39．填权：股票除权后的除权价不一定等同于除权日的理论开盘价，当股票实际 开盘价交易高于这一理论价格时，就是填权。 
40．多头陷阱：即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速 突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑落跌破以前的支撑位，结果使在高位买 进的投资者严重被套。 
41．空头陷阱：通常出现在指数或股价从高位区以高成交量跌至一个新的低点区， 并造成向下突破的假象，使恐慌抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突 破原压力线，使在低点卖出者踏空。 
42．溢价发行：指股票或债券发行时以高于其票面余额的价格发行的方式。 
43．场内交易：在证券交易所内进行的证券买卖活动。 
44．场外交易：在交易所以外市场进行的证券交易总称，也称为"柜台市场""第 三市场"或"第四市场"。 
45．收盘价：证券交易所每个营业日闭市前的最后一笔交易价格为该证券收盘价。 
46．散户：通常指投资额较少，资金数量达不到证券交易所要求的中户标准，常 被称为散户。(目前进入中户有些地方是50万资金，有些地方是30万资金)。 
47．建仓：投资者开始买入看涨的股票。 
48．市价总额(总市值)：指在某特定的时间内，交易所挂牌交易全部证券(以总 股本计)按当时价格计算的证券总值。可以反映该证券市场的规模大小，由于它是以 各证券的发行量为权数的，所以当发行量大的证券(流通量不一定大)价格变动时对总 市值影响就大。这也是股市中庄家经常通过拉抬大盘股来影响股指的一个重要原因。 
49．实多：指资金实力雄厚、持股时间长，不做见跌就买见涨就卖，只图眼前一 点小利的投资者。 
50．浮多：与实多相对，指资金较弱、持股时间短、见涨就卖见跌就买、只图眼 前利益的小投资者。 
51．卖压：在股市上大量抛出股票，使股价迅速下跌。 
52．买压：买股票的人很多，而卖股票的人却很少。 
53．回档：在多头市场上，股价涨势强劲，但因过快而出现回跌，称回档。 
54．护盘：股市低落、人气不足时，机构投资大户大量购进股票，防止股市继续 下滑的行为。 
55．惯压：用大量股票将股价大幅度压低，以便低成本大量买进。 
56．盘档：一是当天股价波动幅度很小，最高与最低价之间不超过2％；二是行 情进入整理，上下波动幅度也不大，持续时间在半个月以上。 
57．抢帽子：指当天先低价买进，等股价上升后再卖出相同种类和相同数量的股 票，或当天先卖出股票，然后再以低价买进相同数量和相同种类的股票，以获取差价 利益。 
58．跳空与补空：股市受强烈的利多或利空消息影响，开盘价高于或低于前一交 易日的收盘价，股价走势出现缺口，称之为跳空；在股价之后的走势中，将跳空的缺 口补回，称之为补空。 
59.开盘价：指每天成交中最先的一笔成交的价格。 
60.收盘价：指每天成交中最后的一笔股票的价格，也就是收盘价格。 
61.成交数量：指当天成交的股票数量。 
62.最高价：指当天股票成交的各种不同价格是最高的成交价格。 
63.最低价：指当天成交的不同价格中最低成交价格。 
64.升高盘：是指开盘价比前一天收盘价高出许多。 
65.开低盘：是指开盘价比前一天收盘价低出许多。 
66.盘档：是指投资者不积极买卖，多采取观望态度，使当天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档。 
67.整理：是指股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段，这种现象称为整理，整理是下一次大变动的准备阶段。 
68.盘坚：股价缓慢上涨，称为盘坚。 
69.盘软：股价缓慢下跌，称为盘软。 
70.跳空：指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现。 
71.回档：是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。 
72.反弹：是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象

6. 股票交易中，卖1的大单始终都卖不完？请问，这种情况怎么分析后市？

这是主力行为，意在：其一，不希望股价下跌，股价一旦下跌，散户成本摊低，不便拉伸；其二，散户见上涨无望，便卖出股票，庄家正好在买二再次吸筹。一般这种情况下，主力压盘，并不想出货，后市看涨。一、何为大单压盘大单压盘就是利用大笔的资金将股价压制在一个较低的位置，以便于其在低位吸筹，降低自身买入成本。它分为以下几种情况：1.使日K线呈光脚大阴线，或者十字星或阴线等较"难看"的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的。2.使第二日能够高开并大涨而跻身升幅榜，吸引投资者的注意。3.操盘手把股票低价位卖给自己，或关联人。一般情况下，大单压盘为主力或庄家操作的一种手段。在调整时期，主力通过打压股价将股价降低，然后逢低买入，降低购入成本，以待重大利好消息后股价上涨盈利。大单压盘也有可能是主力或庄家洗盘的措施。二、建议当一些个股在拉升过程中突然被中断，我们从技术形态以及趋势上来看股价明明还是要继续上涨的，但是却画风突变，股价急转直下，这种情况往往都是其中的庄家发现了跟庄大众，或者是一次买入的太多从而引起了庄家的警惕，庄家为了小心谨慎，避免自己被套进去进而压盘。逼迫这些资金离场，为自己以后的路做好铺垫。对于我们散户来说，其实主力压盘并不可怕，如果个股涨幅并不大的情况下，我们可以继续持股，毕竟主力压盘也只是暂时的，后期主力想要获利必然还要拉升，我们甚至还可以在主力压盘的低点上再加点仓进来，当然，我们在买入之前应当设置止损位，一旦股价持续下跌破掉止损位，哪怕后期股价可能会拉升，我们依然需要尽快止损离场，对于我们来说，船小好调头，随时都能跑，所以也不要过于紧张

7. 请问如何判断机构出货?

★庄家秘笈★
1．庄家试盘的盘面表现及含义 　　
 
庄家洗盘过程中，常在开盘后不久就用对倒的手法将股价小幅打低，来测试盘中浮动筹码的多少。 　　如果立即引来大量的抛盘出场，说明市场中持股心态不稳，浮动筹码较多，不利于庄家推高股价，那么庄家会稍作拉抬后进一步打低股价，以刺激短线客离场，洗清盘面； 　　如果庄家的打压未引出更大的抛盘，股价只是轻微下跌，并且成交量迅速萎缩，说明市场中持股心态稳定，没有大量浮动筹码。当洗盘已经持续了一段时间，且整体看成交量已萎缩到一个较低的水平，若出现这种分时走势图，股价的大幅上升即将出现； 　　洗盘结束后，庄家为了测试散户的追高意愿，会采取小幅高开后放量拉升的手法，观察是否有人跟风买入。假如伴随着成交量的不断放大，股价持续上升，说明散户追高意愿强烈，股价将在庄家与散户合力买盘的推动下步步走高； 　　相反，如若随着庄家对倒将股价小幅拉高后，盘面表现为价升量缩，股价上升乏力，表明散户追涨意愿并不强烈，庄家很可能反手作空，将股价打低。 　　 2．开盘定势　在多头强势市场中，开盘第一个10分钟内，多头为了吃到货会迫不及地抢进，而空头为了完成派发也会故意拉抬股价，此时因参与交易的投资者较少，无需大量资金即可造成股价高开高走。如果多方在开盘第二个10分钟内仍猛烈进攻，空方会予以反击，获利回吐盘的涌出将把股价打低。随着参与交易的人数越来越多，在第三个10分钟内股价走势趋于真实，多方若顶住了空方的打压，则股价回落后会再次走高，反之股价将一路下滑。所以，第三个10分钟的走势通常决定了一天的走势。 　　在空头弱势市场中，多头为了吃到便宜货，开盘时就会向下打压，空头也会竭尽全力抛售，导致开盘第一个10分钟内股价急速下滑；在第二个10分钟内，如果空方仍然急不可待，多方会迅速反击，抄底盘的大量介入则会阻挡空方的攻势；在第三个10分钟，多空双方相互争斗的结果则基本决定了一天中股价的走势。 　　 3．尾盘效应 　　 尾盘作为一天交易的终结，历来是多空双方必争之地，大盘最后30分钟的走向极具参考意义。
 　　如果大盘经过了一天下跌出现反弹后又调头向下，尾盘的30分钟很可能继续下跌，并导致次日大盘低开低走。所以，当发现尾盘走弱时，应积极沽售，以避开次日的低开；如果尾盘的30分钟涨势肯定，会有层出不断的买盘入场推高股价，使次日高开高走。因此，在久跌、横盘后，当察觉尾市抢?淌庇���槿氤植郑�杂�哟稳盏母呖�?　　但有些时候的尾市拉高是庄家吸引散户追涨以利于次日出货的侄危��缂夥寮�旁诖笈檀τ谙碌�星槭蹦媸粕闲校�?7年1月6日借助大盘上涨回升之际，全日成交稀少，尾市突然放量上攻，收于7.02元，涨幅达9.51％，吸引了大批追涨散户，总成交数为25797手，次日却高开低走，在前收盘价附近顺利出货，全日总成交手数达37651。 　　 
4．涨跌停板制度下的盘面特点 　 　1．如何判断涨停板股票的未来走势 　　图例所示的《浦东大众》于97年2月17日全日涨停，在买一处有4万多手的巨大买单封住涨停板，抛盘稀少，成交量大幅萎缩，全日成交1万8千余手，说明该股市场普遍看好，庄家实力雄厚，上涨趋势强烈。由此可看出，那些封住涨停板早，在封涨停后抛盘立刻减少，成交量极度萎缩，且有巨大买单封住涨停板的股票具备延续上升的能力，可继续持有。 　　相反那些封涨停板较晚，封涨停板后又被巨大抛单打开的股票，其延续上升的能力则较弱。如图，《世纪星源》于97年2月24日上午近收市时涨至涨停板，后又被打开，下午近收市时再次封住涨停直至收盘。说明该股上升势头较弱 。果然次日多方虽奋力上攻却无力再封涨停，其上升走势持续?�恍∈本驮诳辗降拇蜓瓜轮鸩阶叩汀?　　对于连续封涨停板的股票，不仅要看封涨停板的早晚，买一处封单的数量，更重要的是观察成交量的变化。只要成交量保持在一个相对萎缩状况就可继续持有。因为在封涨停板的情况下，每一笔成交的手数均可视为空方的打压，多方在买一处巨大封单将所有的抛盘统吃。成交量的萎缩说明空方无力攻破多方的防线，多方占据了绝对优势。这样的股票就可继续持有。 　　随着涨停板次数的增加，股价大幅飙升获利盘越来越多，为空方积蓄了足够的做空能量。此时成交量若放大说明获利盘已涌出，空方对多方开始攻击，在盘面上表现为每一笔成交的手数较前突然增加且连续出现，买一处巨大封单快速减少，甚至将涨停板打开导致股价向下急挫。此时多方也会顽强抵抗放出巨大买单将股价重新拉回涨停板。若一天中涨停板几次被打开，同时伴随着成交量的不断放大，说明多方上攻之势已到强弩之末，应及时抛出持股获利了结。如《青岛海尔》，在97年3月23日封住第一个涨停板,24日再次封住涨停板,这两日中涨停板处均有大买单把守，成交量明显缩小，但25日第三个涨停板时一天中涨停板多次被打开且成交量较前明显放大，多方虽奋力抵抗以涨停板报收，但次日空方利用《青岛海尔》公布?乃团浞桨覆患训睦�粘檬拼蜓梗�潦垢霉闪��饺找缘�０灞ㄊ铡?　　对于涨停的股票不仅要判断其是否具备持续上升的能力，还要判断庄家的意图。如《仪征化纤》于97年1月20日开盘不久就封住涨停，涨停后成交量急剧缩小，每笔成交手数仅几十手，在买一处有15万余手买单封住涨停板，全日成交仅六万余手，一切看似正常。但在买二处的2万余手买单却耐人寻味。如果这只股票真的被市场看好，投资者追涨买进决不会为了“省”一分钱而在15万手之多的买一后面去排队。那么买二处的2万余手买单就可能是庄家故意堆砌的，其目的就是显示该股大受市场追捧，以吸引投资者跟风买进。由此可判断该股强劲上涨趋势是虚假的，庄家要出货。果然在1月21日仍以涨停板开盘，在买一买二买三处仍堆砌大量买单，继续营造跟风者纷纷买进的“火爆”场面，以吸引散户追进。但是每笔几千手的成交量将庄家出货的意图暴漏无疑。庄家在涨停板的位置采用不断撤下先前打入的买单，让过排在后面追涨散户的买单，将股票卖给散户，同时再重新输入买单以维持巨大的封盘量，继续吸引散户跟进。在价格一致时间优先的交易原则下，源源不断地将股票卖出。开盘约10分钟后涨停板被打开，庄家将股价维持在上涨5％左右顺利出货，全日成交22万7?в嗍帧＝锨叭赵黾?6万手。 　　2．跌停板的股票何时介入 　　与涨停板的盘面表现一样，只要封住跌停板的时间早，封盘数量巨大，卖盘稀少，成交量急剧萎缩，则该股的下跌趋势就没有改变。相反在一个或几个跌停板后，成交量突然放大，将封跌停板的卖单一口或几口吃掉，说明在股价连续下跌的过程中，多方积蓄了足够的能量 ，抄底盘的涌入必将引起股价反弹，此时为介入时机。如《福耀玻璃》96年12月18日，以跌停板开盘，开盘后不久跌停板被打开，但空方很快将股价打低重新封住跌停板。此时成交量极度萎缩。中午近收市时，突然大笔买单入场，多方再次发起攻击并打开跌停板，伴随着成交量的逐步放大，股价被节节推高，尾市以涨停板报收，全天涨幅达20％。 　　（五） 如何看大盘？ 　　绝大多数散户投资者在一天的交易中，对股票价格走势变化的了解主要依靠大盘提供的数据信息。那么如何从这些闪闪烁烁，跳动变幻的数字中得到我们所需要的信息呢？ 　　首先看看大盘所提供的项目：它包括，今开盘，最高价，最低价，卖出价，最新价，现手，买盘量，卖盘量，成交量，涨跌幅度等。这些项目显示的数据不仅展现了各个股票价格每时每刻的变化，还从方方面面向您提供了判 断股价走势趋势的重要参考资料。下面将逐一说明。 　　今开盘是参与交易的投资者经过一夜思考，在参考前收盘价的基础上，多空双方竞价交易达成共识所形成的价格。若开盘价低于前收盘价，且低开低走，说明空方已占优势，股价将一路下行，即使产生反弹，堆积在开盘价处参与早晨竞价交易的大量卖盘以及前收盘价，将成为多方反攻的阻力位。若开盘价高于前收盘价，且高开高走，说明多方占据优势，股价在上升中回挡跌落至开盘价处，堆积在此的大量买盘以及前收盘价，将对股价起到支撑作用。大盘中出现的最高价，最低价对股价的走势同样可起支撑或阻力作用。盘中股价之所以创下高点以后回落，说明高点处有明显的卖盘积压，当股值遇阻回落又再次上升至前高点时，将遇到堆积在此处的卖盘抛压，多方只有吃尽所有抛盘，才能突破前高点的阻力位继续上行。多方若有效突破阻力，则在此遗留的未成交买盘就成了股价上涨回落的支撑力量。与此原理相同，股价形成的最低点则是多空双方搏杀之后多方占优的标志，也是多方抵抗空方攻击的最后支撑。股价一旦跌破前次低点，会有更多的作空力量加入抛售行列，从而导致股价向下急泄，由于下跌速度较快，在前低点处沉积的大量未成交卖盘将成为多方反击的阻力位。此外，整数位关口，均线位置都可成为阻力位或支撑位，其道理相同。由上述分析可以看出，阻力位和支撑位是一对相互转换的矛盾，掌握其转换的规律有助于判断买卖价位，判明支撑以争取在低价位区买进，判明阻力以争取在高价位卖出。当股价接近阻力位或支撑位时，还要判断多方是否有能力突破阻力位或防守住支撑位，此时就要结合买盘量，卖盘量，现手及成交量加以判断，因为只有成交量的变化才能真实地反映出主力的意图和市场人气的盛衰。当你所关注的股票处在相对低价区，股价上升接近阻力位时，应密切注意成交量的变化。若此时卖盘量远远大于买盘量，且有大手笔的现手买单以卖出价的价格将卖盘量一口口吃掉，从而使成交量突然放大，说明多方开始攻击阻力位，如果成交量能持续放大将阻力位积累的大量卖单吃尽，股价必将上涨，此时应及时跟进。相反，成交量无法持续放大，则说明多方无力攻破阻力位，股价将遇阻回落，此时应卖出持股。当股价在相对高价区卖盘量大于买盘量，且有大手笔的现手买单将卖盘量吃尽，形成放量突破的态势，但股价突破阻力后无法快速升高，出现价平量增或价略升量巨增的情况，说明主力在阻力位通过“对倒”的手法，放量形成假突破，以吸引散户追进，借机派发，此时应卖出持股，离场观望。　综合上述分析可以看出，仔细研究大盘中价与价，价与量以及量与量之间的关系，可以为研判股价走势、买卖时机提供必要而准确的参考。 
主力怎么震仓
主力在大幅度拉升股价之前，通常会进行震荡洗盘，后市涨幅越大，则震仓洗盘的力度也就越强。在实战中有几种常用的洗盘方式经常被主力庄家反复使用，如一次性打压方式，反复震荡方式、双阴夹双阳方式等等。 
此次笔者给读者朋友介绍另外一种鲜为人知的震仓洗盘怪法：以上工股份（６００８４３）为例，该股自４月１６日起股价探至６２日均价线一带，止跌启稳以后，从４月１７日起至４月２４日止，该股连续走出六连阳的格局，但阳线普遍为小阳线，随后两天４月２５日、２６日股价大幅下挫，将前期升幅的８０％跌破，随后该股展开横盘整理，但成交量却没有有效增加，这种情况往往令投资者比较恐惧，担心股价在反弹无力后继续下跌，而实际情况却并非如此，该股在周四放量走高，令很多投资者迷惑不解。 
其实，在笔者看来该股的上涨并不意外，４月２５日、２６日的两根阴线明显是主力的洗盘行为，这是因为它符合以下三个条件：一、２０日均价线将下跌中的４日均价线顶起，使４日均价线重新勾头向上，股价收盘站稳在４日均价线之上；二、５日均量线下移至１０日均量线之下，形成下搭型成交量组合；三、某日成交量放量突破５日均量，当日收盘价高于前一日收盘价，当一只股票符合上述条件，则意味着该股震仓洗盘结束，股价大涨在即，投资者应立即买入该股。 
在这里需要注意的是，即使上述条件均满足于某一只股票，但该股能否出现黑马行情，要取决于其它一些条件，如这些条件满足就是大行情，否则只能是小的上涨行情，这些条件是：（１）６２日均价线应平缓向上运行，对股价构成向上顶托作用，股价位于６２日上方的位置不能太高；（２）１３３日均价线应处于走平或向上运行状态，并且距离６２日均价线不能过远；（３）２０日均价线向上倾斜角度越大，后市上涨的力度越高；（４）股价向上突破时，放量越大，突破后股价上涨幅度也就越高。 
注意事项：投资者选择买点时，以成交量突破５日均量线为准，成交量突破５日均量线的瞬间可即时买入，当股价上涨至中途时，如遇前期高点股价往往会出现短暂的回调整理，随即会再度上攻，到达顶部时，往往会出现价升量减，价量背离的情况，此时投资者应毫不犹豫的卖出所持有的个股。 
孕育阶段的技术特点 
　　笔者多年潜心研究后发现，尽管“黑马”的具体形态千差万别，但它们还是有一些共同点的，它们是主力建仓活动所留下的印记，主要有以下四方面技术特点： 
　　一、从K线图看，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊图形，出现的频率超出随机概率。典型的包括带长上、下影线的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区域，而下影线中存在着较大的无量空体，许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压；跳空高开后顺势杀下，收出一根实体较大的阴线，同时成交量明显放大，但随后并未出现继续放量，反而迅速萎缩，股价重新陷入表面上无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大涨幅，成交量明显放大，但第二天又被很小的成交量打下来。这些形态如果频繁出现，很可能是主力压低吸筹所留下的痕迹。以大牛股山推股份(0680)为例，该股从1999年12月底至2000年4月初的建仓动作中，上述图形就曾频繁出现。 
　　二、从K线组合看，经常出现上涨时成交量显著放大、但涨幅不高的“滞涨”现象，但随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。有时，则是上涨一小段后便不涨不跌，成交量虽然不如拉升时大，但始终维持在较活跃的水平，保持一到两个月后开始萎缩。由于主力进的比出的多，日积月累，手中筹码就会不断增加。尽管目前的主力已无法操纵大盘，但调控个股走势还是绰绰有余的，往往会在收盘时通过各种手段改变股价走向，从而使一些技术指标逆转，以迷惑一般投资者。从这个意义上说，在研判个股走势时，收盘价虽然是重要的，但盘中总体走势也不可忽视，在建仓阶段和拉升末期尤其如此。 　　三、均线系统由杂乱无章、纠缠不清，逐渐转向脉络清晰、起伏有致。从技术上说，这是黑马与失败案例的最大区别之所在，具有合理的内涵，而且在庄股时代有其必然性。其内在机理是：在建仓阶段，前期由于筹码分散，持仓成本分布较宽，加上主力刻意打压的结果，股价波动的规律性较差，反映到均线系统上，就是短、中、长期均线的不断交叉起伏，随着主力手中持筹的沉淀，市场上的浮筹随之减少，当主力持筹达到一定程度时，往往会把股价的波动幅度降下来，以拉平市场的平均成本，减少其他投资者做短差的机会。　四、在建仓阶段，主力与散户实际上是处于博弈的两端，主力总是力图制造种种假象，迫使散户低价吐出手中的廉价筹码。正因为如此，在底部区域的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与“黑马”形态失败所构成的顶区分开来，但下跌幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现，否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。 法则一：洞察成交量的变化 　　技术分析的经典格言是“量在价先”。成交量的变化，迟早要在股价上反映出来。根据成交量的变化寻找黑马，是每个投资者首先都会注意到的。但在实际运用时，如何拨开重重迷雾，看到真实的本质，却并不容易。 
　　如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。尽管很多情况下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应纳入密切关注的对象。例如金陵药业（0919），该股上市以来的成交量变化就一直遵循上述规律，这表明，筹码正在连续不断地集中到主力手中。对于盘中异动成交的情况也值得关注。因为在成交量波幅不大的日子里，主力也并没有闲着，只是收集动作幅度没有那么大而已。此时，我们可以观察该股的分时图，例如15分钟、30分钟、60分钟图，如果有类似情况出现，同样有可能是主力吸筹的结果。 
　　需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“黑马”时，必须结合股价的变化进行分析。因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出同样会导致成交量出现波动，关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，了解真实的筹码集中情况。目前市面上流行多种分析指标，不过一般来说，这种指标使用的范围越窄，效果就越好，因为一旦传播开来，容易被主力反技术操作。但无论如何，上述原理却是永恒适用的，因为主力无论如何掩饰，集中筹码是根本目标。 
　　成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往系原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大黑马

8. 一个股票有人说换庄家了，是什么意思？怎么看出来的

股市中的庄家有“强庄”、“弱庄”、“长庄”、“短庄”、“恶庄”之分。编辑本段概述　　庄股本身只是一个市场名词，并没有一个统一的定义。有人认为“庄股”就是被人操纵了价格的股票，有人认为这只不过是部分具有共同投资偏好的大户集中持有共同的上市公司股票。　　在一些国家的股市建立有庄家制度，如美国的专业股票商只经营几种股票，既充当买卖中介人，又要在只有买方或卖方时，充当另一方完成交易，他们被要求起到稳定股票价格的作用。但无论是否有制度，有股市就会有庄家。庄家炒股目的在赢利，由于他们使股市增添资金、激发活力，因而庄家是股市中不可缺少的具有积极作用的生力军。　　中国股市自1994年8月以来庄股林立，成为投资人选股的一大重要品种。能发现并及时购进庄股，享受一段搭车坐轿的乐趣，是小额投资人获取成功的一条捷径。编辑本段特征　　庄家操纵股票价格给证券市场带来的负面影响已被越来越多的投资者所认识，对于投资者来说，也许重要的是用实际行动使“庄家”失去生存的重要土壤，即不追涨杀跌，不盲目跟庄。而要做到这一点，当然要认清“做庄”行为的本质，了解“庄股”所表现出的一些市场特征。特征之一：股价暴涨暴跌　　受庄家操纵的股票价格极易出现这种现象，因为在市场环境较为宽松的条件下，做庄的基本过程就是先拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段造成股价偏低的假象；在获得足够的空间后开始出货，并且利用投资者抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价长期下跌不可避免。造成这种局面，同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定关系，庄家客观上不可能依靠现金分红来获取回报并降低风险，在二级市场赚取差价成为唯一选择。特征之二：成交量忽大忽小　　庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大，而这些行为显然已经违反了法律的有关规定。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。特征之三：交易行为表现异常　　庄股走势经常出现的几种情况是，股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶而出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。还有盘中走势时而出现强劲的单边上扬，突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。特征之四：经营业绩大起大落　　大多数庄股的市场表现则同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映，有较强的迷惑性，如对应银广夏股价连续翻番的是业绩的翻番，而这种由非正常因素引起的公司业绩是异常提高还是异常恶化都是不正常的现象，对股东的利益都会造成损害。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大滑坡，这种上市公司利润的数据就很值得怀疑。特征之五：股东人数变化大　　根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5％的情况就必须利用多个非关联帐户同时买进，这种做法也给市场的有效监管增添了难度。特征之六：逆市而动　　一般股票走势都是随大盘同向波动，但庄股往往在这方面表现却与众不同。在建仓阶段，逆市拉抬便于快速拿到筹码；在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引起市场恐慌，进一步增加持筹集中度；在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力，其间利用对敲等违规虚抬股价手法，股价操纵易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货打下伏笔；到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅震荡出货，待到货出到一定程度，就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再到哪里去。特征之七：股价对消息反应异乎寻常　　在公正、公开、公平信息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之亦然。然而，庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司事前有什么样的消息，庄家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息，借此达到庄家不可告人的目的。例如，庄家为了能够尽快完成建仓，人为散布不利消息，进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。又如，待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现，但股价却是见利好出现滞胀，最终落得个暴跌。特征之八：追逐流行概念　　市场上曾经一度形成一种概念炒作热，有人认为概念的营造要比上市公司的业绩改观来得容易，而且具有更大的想象空间。前期股市上流行的香港回归概念，网络概念、有线网概念以至近期入世概念，申奥概念。当然，其中不乏确有受益的公司，但这些概念往往被庄家借机“拿来”，混水摸鱼。特征之九：偏好小盘股　　翻开历史庄股，庄股横行之时十有八九是小盘股，究其原因，恐怕不外乎以下几点：一是小盘股流通市值小，对资金要求不高。做庄时间相对可短，风险可控程度高；二是小盘股对大盘指数影响小，不易引起监管层的注意；三是大公司相对规范，小公司易配合支持；四是，小公司才有机会发生突飞猛进的改观。即使虚假包装起来，通过关联交易等不法手段，略施小计，就能暗渡陈仓。编辑本段分类　　股市中的庄家有“强庄”、“弱庄”、“长庄”、“短庄”、“恶庄”之分。　　强庄，有一点是先决条件，那就是强庄的手中必须有雄厚的资金实力，没有雄厚的资金作后盾，再强的庄也强不了多少。其次，强庄与上市公司都有较为密切的联系，对上市公司的内幕消息了如指掌。从强庄的心理角度来看，一般都有财大气粗的感觉。从某种意义上来说，强庄首脑人物的做庄意愿非常强烈，这在盘面上可由他们的操盘手的下单中看清清楚楚。　　一般说来，强庄的建仓阶段都较为漫长，且建仓期间很少采用大单进行，化整为零的办法是他们贯用的手段。这是因为怕曝露目标，引发跟风盘介入，坏了他们的好事。不过，尽管强庄的操盘手们再怎么伪装，他们也无法摆脱被发现的命运。作为强庄，因为他们拥有大量的资金，他们必须吸足筹码后才可能放手拉升股价。又因他们的吸筹时间多在股市低迷的时候，盘面上的卖单少的可怜，即便盘面上有大单挂出，他们也不会一单扫掉，可不扫掉又怕被别人吃走，此时盘面上就会出现大密度的小买单，造成散户买走的假象。编辑本段寻找方法　　捕捉一只可搭上一段便车的庄股方法如下：早期发现　　主力要坐庄，必先吸足筹码，然后才拉抬股价。当一种股票成交量持续多日放大，而股价却无明显升涨时，是庄家入主的较可靠的信号，如果该股票还具有绝对价位低，流通盘较小，自由度高（相当一段时间少有套牢筹码、亦无冷门板块牵连等等），特别的持股结构（私人股份或集体股份占主体或个人大股东占有相当比重）以及有潜在题材可供日后宣传等特点，则被选作庄家股的可能性更大。跟庄炒作贵在早。第二浪上轿　　当股票价格被大手笔资金稳步推高，股票价格与原价格已明显拉开时，庄家股已由暗转明。市场皆知的庄家股能否跟进，应由走势决定。庄家不同于过江龙的特点就在于庄家很少会一浪走完全过程。因此，在上升后的第一次回档走稳后，往往还有一次稳当的搭车机会，如果股价呈台阶形上升，应在第一次或第二次平台整理后期（特别是在突破箱型整理的阻力线后）择机入货。能量判断　　当一庄股已积累了相当的上升幅度，并在高位积累了相当的成交量（可用50%的换手率作衡量基准），价位由升转落，则多为庄家已出货撤庄。但若在高位价格坚挺，成交量居高不下，高位累积换手率在100%左右，则多表明该股票已换庄家，后市仍可看涨。强弱判断　　选庄家股要选强庄股，强庄股庄家资金雄厚，懂技术分析，重题材配合，股票走势自成气候，上升坚挺，回档受控。相反弱庄股庄家则手法欠老到，题材用不好，无法聚积人气，股票走势放不开、收不住，往往无法突破阻力位，只能呆守支撑位。编辑本段与主力股之异　　庄股指主力大户大比例持仓，一般最少流通盘的35%以上，多则可达85%流通盘；主力股指有部分资金或短线客，在某一阶段介入的个股。两者区别为：　　1.持仓量不同，庄股一般最少持仓流通盘的35%以上，多则可达85%流通盘，如湘火炬，合金投，中科创,亿安等,而主力股一般仅几十万,几百万股,持仓不会超过20%流通盘。　　2.连惯性不同，庄股主力大户在操作时具有连惯性，一般不会出光某只股，而采用高抛低吸部分筹码来摊低成本，而主力股只选择某段时期介入，获利后即全线抛出另选一只，不在一只股上过久停留，若以后看好，高位再追买也不怕。　　3.周期不同，一只庄股从建仓至出货最少要1年半，平均在2年以上(视其控盘度)，而主力股时间周期很短，多则3-4个月,少则1-2天。　　4.从上榜席位看，庄股其上榜席位具有连惯性，即底部上榜席位至始至终均在其中出现(如0012南玻)，而主力股其席位不同，即每次上榜者不重复出现。　　5.运作时机不同，庄股主力大户建仓时机选择大盘下跌时或个股出利空时，而主力股发力则选择大盘走好或出突发性利好时。　　6.资金实力不同，庄股至少2亿以上，主力股仅需几百万，最多1亿，即使有1亿也很少会全部投入。　　7.K线形态不同，由于庄股高度控盘，其对K线的控制游刃有余，对关键价位的细微控制很好，甚至可以一天仅让其在几分钱区间振荡，拉升区可连续收阳，如0008,600710，而主力股则波动起伏较大，阴阳线交错，常有中阴出现。此为主力大户无法控制盘口所至。　　8.均线上，由于主力锁仓型拉台，中期市场成本沉在底部，中期均线发散，不会粘合。重叠或交叉，而主力股由于大起大落，中短期市场成本相差不远，均线上下穿叉。