多选: 2007年7月1日发行的某债券，面值l00元，期限3年，票面年利率8％，每半年付息一次。假

1. 多选: 2007年7月1日发行的某债券，面值l00元，期限3年，票面年利率8％，每半年付息一次。假

2008年购买的时候，还有两年到期，还有四次付息，每次付息4元。
每半年的市场利率是6%
债券市场价格=4/(1+6%)+4/(1+6%)^2+4/(1+6%)^3+4/(1+6%)^4+100/(1+6%)^4=93.07元

选C
看不出有选其他选项的必要。应该是单选。

2. 某种半年付息的债券，面值100元，票面利率是10%，2012年3月1日到期，每年的3月1日和9月1日分别支付一次。

债券每半年付息100*10%/2=5元
2011年6月10日，距离9月1日有82天，相当于四分之一年，
我们先计算在9月1日债券的价格。
2011年9月1日，债券价格=5+5/(1+3%)+100/(1+3%)=106.94元
按照年利率6%，四分之一年利率1.5%折现，
则2011年6月10日，债券价格=106.94/(1+1.5%)=105.36元

3. 某附息债券期限3年，从2004年1月1日至2007年1月1日，票面利率为4%，一年付息一次，当前日期为2005年7月1日

2005年7月1日之后，剩下的利息有三次，2006年1月1日一次，2007年1月1日一次。你虽然在题目中没有说债券的面值是多少，但我想应该是100的面值。
那么 如果按10%的必要收益率来计算，因为剩下一年半，为了方便计算贴现，先算出贴现到2006年1月1日时的价格。即4+4/(1+10%)+100/(1+10%)=98.55
然后再将这个价格贴现到2005年7月1日，半年必要收益率10%/2=5%
98.55/(1+5%)=93.85

也就是说，本来按照10%的收益率，这张债券应该价值93.85，但是现在你只需要花88就能买到了。所以是值得投资的。88买了的话，收益率高于10%。

4. 某债券面值为1000元，票面年利率为10%，期限为5年，每半年计息一次，若市场利率为10%，则其发行

某债券面值为1000元，票面年利率为10%，期限为5年，每半年计息一次，若市场利率为10%，则其发行时的价格将高于1000元。价格=50*（P/A，0.05，10)+1000*（P/A，0.05，10)=1000元。的确是1000元。拓展资料：债券面值是指 债券发行 时所设定的 票面金额 ，它代表着发行人借入并 承诺 于未来 债券到期日 ，偿付给 债券持有人 的金额。债券面值包括两个基本内容：一是币种，二是票面金额。面值的币种可用本国货币，也可用外币，这取决于发行者的需要和债券的种类。票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来某一特定日期（如债券到期日），偿付给债券持有人的金额。记帐式债券指没有实物形态的票券，以电脑记帐方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。我国通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让，流动性较强，就像买卖股票一样，当然，中途转让除可获得应得的利息外，可以获得一定的价差收益，这种国债有付息债券与零息债券两种。付息债券按票面发行，每年付息一次或多次，零息债券折价发行，到期按票面金额兑付。中间不再计息。

5. 甲企经批准于2009年1月1日发行两年期每张面值为100元的债券200000万张，年利率3%，每年1月1日和7月1日付息

　　(1)2007年1月1日发行债券
　　借：银行存款　　　　　　　　　1961.92
　　应付债券—利息调整　　　　38.08
　　贷：应付债券-债券面值　　　　2 000
　　(2)2007年6月30日计提利息
　　利息费用= 1961.92×2%=39.24(万元)
　　借：在建工程　　　　　　　　　39.24
　　贷：应付利息　　　　　　　　　30
　　应付债券—利息调整　　　　9.24
　　(3)2007年7月1日支付利息
　　借：应付利息　　　　　　　　　30
　　贷：银行存款　　　　　　　　　30
　　(4) 2007年12月31日计提利息
　　利息费用= (1961.92+9.24)×2%=39.42(万元)
　　手写板图示1001-02
　　期末摊余成本=期初摊余成本+本期计提利息-本期支付的利息
　　借：财务费用　　　　　　　　　39.42
　　贷：应付利息　　　　　　　　　30
　　应付债券—利息调整　　　　9.42
　　(5)2008年1月1日支付利息
　　借：应付利息　　　　　　　　　30
　　贷：银行存款　　　　　　　　　30
　　(6)2008年6月30日计提利息
　　利息费用= (1961.92+9.24+9.42)×2%=39.61(万元)
　　借：财务费用　　　　　　　　　39.61
　　贷：应付利息　　　　　　　　　30
　　应付债券—利息调整　　　　9.61
　　(7)2008年7月1日支付利息
　　借：应付利息　　　　　　　　　30
　　贷：银行存款　　　　　　　　　30
　　(8)2008年12月31日计提利息
　　尚未摊销的“利息调整”余额=38.08-9.24-9.42- 9.61=9.81(万元)
　　利息费用=30+9.81=39.81(万元)
　　借：财务费用　　　　　　　　　39.81
　　贷：应付利息　　　　　　　　　30
　　应付债券—利息调整　　　　9.81
　　(7)2009年1月1日支付利息和本金
　　借：应付债券-债券面值　　　　2000
　　应付利息　　　　　　　　　30
　　贷：银行存款　　　　　　　　　2030

6. 有一面值为1000元的债券，票面利率为4%，单利计息到期一次还本付息，期限为3年，2006年5月1日发行，

单利计息，到期一次性还本付息，所以到期偿还1000+1000*4%*3=1120
按照8%的必要报酬率，发行价=1120/(1+8%)^3=889.09元

在2007年5月1日，还有两年到期，价值=1120/(1+8%)^2=960.22元

若2007年5月1日以900元购入，两年后获得1120元，则到期收益率=(1120/900)^(1/2)-1=11.55%

7. 某公司05年1月1日发行一种5年期债券，面值1000元，票面年利率8%，每半年付息一次，付息日分别为6月30和12月

每次息票=1000*8%/2=40
5年，半年付息一次，共10次，市场利率是10%，半年就是5%。
价格=40/(1+5%)^1 +40/(1+5%)^2 +40/(1+5%)^3 +40/(1+5%)^4 +40/(1+5%)^5 +40/(1+5%)^6 +40/(1+5%)^7 +40/(1+5%)^8 +40/(1+5%)^9 +40/(1+5%)^10 +1000/(1+5%)^10=922.78

8. A公司于2008年7月1日发行一批面值为1000元、票面年利息率为10%的债券，期限五年，于2013年7月1日到期，

（1）假设2008年7月1日的市场利率为7%，利用债券股价模型评价投资者购买此债券是否合算？
债券的价值=1000x10%(P/A,7%,5)+1000(P/F,7%,5)=410.02+710.3=1089.38
债券价值1089.38>购买价1050,所以债券值得投资

（2）假定2009年7月1日的债券市场价格为1080元，不考虑资金时间价值，此时购买债券的到期收益率为多少？
到期收益率 = （到期本息和-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%
                   =(1000x10%x5+1000-1080)/1080x4=9.72%

（3）假定某投资者于2008年7月1日购进一批该债券，于2010年7月1 日以每张1200元的价格出售，如不考虑资金时间价值，计算该债券投资者的持有期间收益率
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%
=(1200-1050+1000x10%/x2)/1050x2=-2.38%