为什么次贷危机引起流动性短缺？

1. 为什么次贷危机引起流动性短缺？

众所周知，次贷危机是因为无法收回的贷款引起的一系列连锁反应，造成了欧美银行的资产损失，进而导致了市场的流动性短缺。所谓的市场缺乏流动性，就是指市场缺钱，从美联储和欧洲央行的注资情况看，至少是几千亿，而这个市场，自然是指欧美的市场。也就是说，欧美市场上有几千亿的货币退出了流通领域。很显然，在流通中第一轮中，之前银行通过贷款的方式放出的货币支付给了房地产开发商，如果现在市场被定义为流动性短缺，那么，它们在哪里呢？

我也没有想明白，只能进行一些猜测。从流通的角度看，这些钱无外乎有几个最终去向：

其一，部分作为工资回到工薪阶层的手中，从欧美的储蓄情况看，并没有显示出显著的增加，那么这些钱不太可能是被大众存在银行里，并且，如果是存在银行，仍然可以被用来贷款，并不会造成货币短缺。在美国人强烈的消费欲望下，很可能部分货币又回到某些欧美财团的手中，而另外的部分货币，可能是在美国人的消费中被中国的贸易顺差所获得。当然，还有部分货币在石油价格不断上涨的行情下流向了中东，这和中国制造类似，不同的仅是商品变成了石油而已。这些流向其他国家的美元货币都变成了这些国家的外汇储备，真正的沉淀下来。当然，最近不断看到主权资本入股华尔街新闻来看，这部分钱正在努力积极的回到欧美。这背后不过是廉价劳动力和资源换回的部分金融股权，能否由此改变一些今后世界的游戏规则仍不得而知。

其二，部分货币从工薪阶层和其他环节流通到部分欧美财团手中后，短期导致市场缺钱，然后美联储降息，又导致这些财团将这些货币不得不投资到其他地区，比如人民币不断升值的中国。这就导致中国近期的国际热钱迅猛增长，连财政部都说可能有五千亿之巨，也让我们的央行忙于治理通货膨胀去了。如果这样的话，美联储降息和热钱涌进将成为一个恶性循环，导致货币越来越多的进入欧美以外的地区。这也带来了另外一个问题，一旦人民币升值的预期结束，即使可能被中国的财政部扒一层皮，热钱们仍然要获利离场，重新回到欧美市场，那么，是否会导致欧美地区来一场猛烈的通货膨胀呢？这个可能还是要取决于量化指标才能定论。

一切都是猜测，不过有一点可以确定，这些钱并没有被美联储和欧洲央行们收回，只是流向了不同的市场。在大家都想投资的背景下，少部分可能沉淀，而大部分仍然在世界上别的市场上以本国货币的形式流通。他们最终仍然是以各种形式追逐回报最高的市场，谁在驾驭他们，下一站去哪里，有人知道，但不是我。

2. 美国为什么要向市场注入流动性,它的目的和作用是什么

次贷风暴引起的危机，已经严重影响各国资金流动性。简单的说，在当前次贷问题前景不明的情况下，各银行自然收紧信贷，避免放贷，这就导致银行间短期同业拆解利率大涨，换句话说，大家都不想把钱放出去，因为也搞不清楚其他银行因为次贷的损失会多大，财务状况如何，所以就把同业拆解利率调高了。那反过来，同业拆借利率很高，导致资金筹集的成本大增，所以连银行自己都不愿意从其他银行借钱。所以资金的流动性就大大降低，这个是有很大风险的，因为各个行业都需要资金的支持，在银行不愿意放出贷款的情况下，很多企业就会因为短期资金链条的断裂而导致破产，从而引发严重的经济金融危机。美联储，欧洲央行，日本央行等看到目前流动性突然紧缩，所以就向市场紧急注入巨额资金。各国央行在数日内向市场注入超过三千亿美元，方式就是，宣布向各大银行提供比市场上同业拆借利率要低的无限额拆借，这样就可以把同业拆借利率压下来，从而缓解企业的压力。

3. 为什么说流动性风险是最不可忽视的？

流动性风险是什么？

4. 外汇市场因为流动性较高,因此不适合技术分析者交易

无论从理论和实际方面说，这句话都是错的。成交量越大（也就是流动性越高），就越适合进行技术分析。

5. 外汇流动性知多少？流动性意味着什么

就能借到钱，客户交易无法得到成交，这样的市场就是没有流动性的市场。对于缺乏流动性的市场，就是客户如果需要借钱，只要出得起合理的利息价格，要引入做市商制度，做市商负责报买卖双边价，并要承担按报价成交的责任，客户能够成交的市场成为有流动性的市场。
从借贷角度看，这样的市场具体流动性。如果市场只有单边买入或单边卖出的交易外汇的流动从交易角度看，就是市场上即有买入的又有卖出的，足够多的交易使得买卖双方容易达成成交协议，这是具有流动性的市场。当流动性缺乏时，客户根本无法在市场上借到钱或只能按极高的利率借钱

6. 为什么说美国的同业拆借市场叫联邦基金市场？

同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。 联邦基金是指美国的商业银行存放在联邦储备银行(即中央银行体系)的准备金，包括法定准备金及超过准备金要求的资金。这些资金可以借给其他成员银行，以满足他们对短期准备金的需求，起到了同业拆借市场的作用。

7. 一月三十号各国股市大跌、为什么美国股市不跌反涨为什么？

股票投资是随市场变化波动的，涨或跌都有可能。股票价格的涨跌，长期来说是由上市公司为股东创造的利润决定的，而短期是由供求关系决定的，而影响供求关系的因素则包括人们对该公司的盈利预期、大户的人为炒作、市场资金的多少、政策性因素等。一般情况下，股票涨跌最主要的因素就是股票的供求关系。在股票市场上，当股票供不应求时，其股票价格就可能上涨到价值以上；而当股票供过于求时，其股票价格就会下降到价值以下。同时，价格的变化会反过来调整和改变市场的供求关系，使得价格不断围绕着价值上下波动。

如您需了解股票行情，可以登录平安口袋银行APP-金融-股票期货-证券服务查询信息。

温馨提示：
①以上解释仅供参考，不作任何建议。相关产品由对应平台或公司发行与管理，我行不承担产品的投资、兑付和风险管理等责任；
②入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。
应答时间：2021-12-28，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

8. 为什么流动性风险溢价高，年利率小

“流动性溢价”一般指债券。流动性风险，是指债券不能在短期内以合理价格变现的风险。国债的流动性好，流动性溢价很低；小公司发行的债券流动性较差，流动性溢价相对较高。流动性溢价很难准确计量。 流动性 (Liquidity)是指将一项投资性资产[一] 转化成现金所需要的时间和成本。在较短的时间以接近市价的价格将资产转换成现金则称该资产有较高的流动性。与之相对应，在较短时间内要将某一项资产转化成现金而必须以远低(高)于其市价的价格出售(购买)，则称该资产流动性差。 流动性差的资产因涉及较高的交易成本(在卖出该资产而承受较大的价格折扣)，其市场价格应比同类流动性高资产的价格低，或者说，投资者对该资产要求较高的预期收益。这种流动性低的资产与同类流动性高资产的预期收益差额就是流动性溢价（Liquidity Premium）。 流动性溢价是资产定价的一个重要影响因素，流动性低的资产其预期收益高，而流动性高的资产其预期收益低。 交易的即时性 即交易在时间上是否能够立即执行。证券市场既然是市场，其流动性的高低必然首先表现为证券交易能否迅速地、无阻碍地进行。众所周知，能迅速进行交易的市场是流动性高的市场，否则其流动性低较低，交易的即时性越强，市场的流动性越高。从这一层面衡量，流动性意味着一旦投资者有买卖的愿望，通常总可以立即得到满足。 市场宽度 指交易价格偏离市场有效价格的程度。在任何一个市场，如果投资者不考虑资产成本的话，交易一般都能够迅速地执行。因此，流动性在交易即时的同时，还必须在成本尽可能小的情况下获得，或者说，在特定的时间内，如果某资产交易的买方的溢价很小或卖方的折价很小，则该市场具有流动性。这是从市场的价格层面来考虑流动性中的交易成本因素。 市场深度 即在不影响当前价格条件下所吸收的成交量。一个市场有速度（即时性）和低成本（深度）的同时，还要有数量上的限制，即能迅速地在合理的价格下进行较大数量的交易。市场深度可以通过在特定价格上存在的订单总数量来衡量。订单数量越多，则市场越有深度，反之，则市场缺乏深度。市场深度不但反映了在某一个特定价格水平(如最佳卖价或买价)上的可交易的数量，也可以用来衡量市场的价格稳定程度，即一定数量的交易对价格的冲击程度。 市场弹性 即由于一定数量的交易导致价格偏离均衡水平后恢复均衡价格的速度。在一个以弹性衡量的高流动性的市场，价格将立刻返回到有效水平。或者说，当由于临时性的订单不平衡导致价格发生变化后，新的订单立即大量进入，则市场具有弹性；当订单流量对价格变化的调整缓慢，则市场缺乏弹性。 注意：市场流动性可以通过以上四个基本要素来衡量。在这四个要素当中，市场即时性刻画了价格变化、委托数量和时间因素，市场宽度（交易成本）刻画了价格的变化特征，市场深度（交易数量）刻画了交易或者委托数量特征，市场弹性刻画了价格波动与时间的关系特征。但必须指出的是，这四个指标在衡量流动性时可能彼此之间存在冲突。例如，深度和宽度通常就是一对矛盾，深度越大则宽度(买卖价差)越小，宽度越大则深度越小；即时性和价格也是一对矛盾，为耐心等待更优的价格无疑将牺牲即时