股票的内在价值怎样计算？

1. 股票的内在价值怎样计算？

2. 如何算股票的内在价值？？？

小白学炒股26怎么分析股票的内在价值

3. 股票的内在价值怎么算

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4. 如何计算股票的内在价值

我们将股票分为两类：一，投资股，净利润稳定或持续增长的企业；二，投机股，除投资股以外的企业。
　　操作方法：一，对投资股进行投资性操作；二，对投资股进行投机性操作；三，对投机股进行投机性操作；四，对投机股进行投资性操作（错误最大的操作方法，千万不要犯此错误）。
　　我的价值投资理念只做一，二两种操作。对于第三种，我的能力不能及，故不做；四，是错误的理念，我更不会做。举例如下:
600435中兵光电
财务数据
2007年末
总股本(万)          净利润(万)      每股收益(元/股)
22271                -3813             -0.171   
2008年末
净利润(万)         每股收益(元/股)      净利润增长率
16724                 0.751                       50%
2009年末
净利润(万)         每股收益(元/股)      净利润增长率
25086                1.126                         50%
 
计算公式：P=E*M*（1+G）N/(1+g)N
          p=P*70%
注解： P：股票内在价值；             
E：平均每股收益；  
M：相对于G的参数（全流通后）；
G：平均净利润增长率；          
N：计算年度，平方；    
g：中国GDP增长率
p：股票的合理买入价格
2007-2009平均净利润增长率G：50%
2007-2009平均每股收益E：0.569
全流通后相对于G的参数M：22
2009中国GDP增长率g:8%
股票内在价值：P= E*M*（1+G）N/(1+g)N=0.569 *22*(1+50%)2/(1+8%)2=24.13元
                p=P*70%=38.78*70%=16.89元

5. 股票内在价值是什么？股票内在价值如何计算？

　　股票的内在价值是指由股份公司基本面所决定的本身所固有的价值。股票的内在价值是股票本身所固有的东西，股票的价格受到许多因素的干扰和影响。根据经济学理论，股票的价格会围绕着价值上下波动。我国股市仍然具有一定的有效性，即股票原来的价格、现在的公开信息和未来的信息都会对股票的价格形成一定的影响。反过来推理，股份公司现在所知道的基本面构成公司股票内在价值的重要组成部分，但在股票图形上所形成的主要趋势和变化，也将反映公司未来基本面可能发生的重大变化，虽然这些变化不能确定和知晓，但它也部分表明了股票的内在价值。
　　股票内在价值的计算方法模型
　　A.现金流贴现模型;
　　B.内部收益率模型;
　　C.零增长模型;
　　D.不变增长模型;　　E.
市盈率估价模型。
　　为简便起见，在不会影响到计算结果的理论含义的前提下，人们通常把上述各种收益简而归之为股利。下面就是股票内在价值的普通计算模型：
　　股票内在价值计算公式：　　其中，
　　V 内在价值
　　dt第t年现金流入
　　k 贴现率，则(1 + k)t为第t年贴现率
　　关于dt：
　　对于t<0的情况，反映的是历史的现金流入情况，如果财务没有作假的话，那么可以很容易从公司历年年报中获得
　　对于t=0的情况，有大量的行业分析报告和公司分析报告，d0相对来说可以比较准确
　　对于t0的情况，t取值越大，意味着预测年度距离当前越远，而影响公司现金流入的因素颇为复杂，那么精确预测尤为困难。
　　关于贴现率k：
　　贴现率就是用于特定工程资本的机会成本，即具有相似风险的投资的预期回报率
　　按照贴现率的定义，选取社会平均资本回报率作为贴现率是恰当的
　　1992年～2003年的社会资本平均回报率在9~10%间波动(参考《中国统计年鉴》(1987-2003))
　　k值对内在价值的影响很大，个人认为采用10%作为k值引入计算是合理的
　　关于k的取值，有人采用的是5年期债券收益率加上一个安全率，个人认为不太妥当，首先，安全率是一个很模糊的取值，而没有参考依据，如果太高会导致与优秀的公司擦肩而过，如果太低，则很可能会对内在价值严重高估。那么据此投资的结果将是灾难性的。
　　这是计算股票内在价值的最基本公式，但要注意，这也是唯一的真实公式，在计算各种简化模型的时候都是建立在各种特定假设的基础之上。在现实分析中运用简化模型的时候，应该时刻不要忘记这个真实的公式。

6. 股票的内在价值怎么算

股票的内在价值＝每股收益＋每股净资产＋净资产收益率＋每股经营现金流量。股票的内在价值是指股票未来现金流入的现值。它是股票的真实价值，也叫理论价值。股票的未来现金流入包括两部分：每期预期股利出售时得到的收入。股票的内在价值由一系列股利和将来出售时售价的现值所构成。股票内在价值是分析家们分析公司的财务状况、盈利前景以及其他影响公司生产经营消长等因素后认为股票所真正代表的价值。这种所谓的内在价值在某种意义上取决于分析家或投资者个人的看法，所以可能对同一公司得出不同的结论。计算股票的内在价值有许多方法，但都是以未来的收入折成现值（即未来款项的现值）计算的。市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法，通常情况下，股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的，一年期的银行存款利率为3.87%，对应股市中的平均市盈率为25.83倍，高于这个市盈率的股票，其价格就被高估，低于这个市盈率的股票价格就被低估。在投资者预期的影响下，股票市场会自发形成一个正反馈过程。股票价格的不断上升增强了投资者的信心及期望，进而吸引更多的投资者进入市场，推动股票价格进一步上升，并促使这一循环过程继续进行下去。并且这个反馈过程是无法自我纠正的，循环过程的结束需要由外力来打破。贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票的内在价值的。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有这种资产的投资者在未来时期中所接受的现金流决定的。一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。

7. 计算股票内在价值问题

巴菲特将企业的内在价值定义为：企业折算为现值的所有未来收益，使用政府债券利率作为适当的贴现率。（巴菲特引用约翰.伯.威廉姆斯的《价值投资理论》作为自己所下定义的来源。而约翰.伯.威廉姆斯是引用罗伯特.F.威斯的《投资未来价值》（《巴伦周刊》1930年9月8日）作为自己所下定义的理论来源。威斯说：“对于任何证券来说，不论是股票还是债券，其合理的价格就是把所有未来收入之和按照当前利率折算得出的现值。”（很有趣的是，威廉姆斯和威斯在定义中指的都是公司未来支付的股息，而不是公司的未来收益。而巴菲特不管股息有没有支付，他在自己的定义中把所有的未来收入都看做是公司的未来收益。）
......
巴菲特所做的就是预测他所关注的公司在未来一个时期，比如说5~10年每股权益价值，用权益回报率减去股息支付率。
以伯克希尔-哈撒韦公司为例向你讲解。1986年，伯克希尔-哈撒韦公司的股东权益为2073美元。
从1964年至1983年，伯克希尔的股东权益回报为23.3%年复利收益率。如果你想要预测1996年公司的每股权益，（使用德州仪器公司的BA-35太阳能财务计算器，切换到财务模式，执行未来
价值计算。：
首先，输入1986年每股权益价值2073美元作为现值（PV键），然后输入增长率作为利率，这里是23.3%（%i键）接下来是年分数10（N键）。分别点击计算键（CPT）和未来价值键（FV），计算结果会告诉你，1996年，伯克希尔-哈撒韦的每股权益价值为16835美元。
你应该问自己，你在1986年愿意花多少钱来购买1996年16835美元的股东权益。首先，你需要问自己想要得到多少收益。如果你和巴菲特一样，那么15%是你对收益率的最低期望值。如果是这样，你只需将16835美元折算成现值，用15%作为适当的贴现率。
首先，将你计算器中上次的计算结果清零。现在输入16835美元作为未来价值（FV），然后是贴现率15%（%i），接下来是年分数10（N）。点击计算键（CPT)和现值键(PV）计算器将告诉你，如果你想在未来10年中得到15%的年复利收益率，即每股4161美元的话，那么在1986年你最多能出多少钱。
看看1986年当地的报纸你就会知道，当时伯克希尔-哈撒韦公司的股票每股售价大约为2700美元。你想想，哇，你可能会得到比您期望的15%更高的收益率。来检查一下。你输入2700美元作为现值（PV）。16835美元作为未来价值（FV)，10为年分数（N），然后点击计算键（CPT)和利率键（%i)，计算器将告诉你，你可以预期的年复利收益率为20% 。
到1996年，伯克希尔-哈撒韦公司以大约24.8%年复利收益率结束其每股权益价值的增长。1996年，该公司以大约24.8%的年复利收益率，使其每股基本权益增长至19011美元。
但要知道，当你耐心等待伯克希尔-哈撒韦公司价值上涨的时候，市场很看好伯克希尔-哈撒韦公司，在1996年将公司股价抬升至每股38000美元。如果你在1986年以2700美元的价格买入了一股伯克希尔-哈撒韦公司的股票，并在1996年以38000美元将其出售的话，这就相当于你的投资在10年期间年复利收益率达到了30.2% 。
要计算收益率，你先输入2700美元作为现值（PV），38000美元作为未来价值（FV），10作为年分数（N),然后点击计算键（CPT)和利率键（%i），你就可以计算出年复利收益率达到了30.2% 。......
希望对您有所帮助！
（详情请参考：《巴菲特法则实战手册》）

8. 如何计算股票的内在价值？

股票的价值是的确定：
一般有三种方法：第一种市盈率法，市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法，通常情况下，股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的，比如，一年期的银行存款利率为3.87%，对应股市中的平均市盈率为25.83倍，高于这个市盈率的股票，其价格就被高估，低于这个市盈率的股票价格就被低估。
第二种方法资产评估值法，就是把上市公司的全部资产进行评估一遍，扣除公司的全部负债，然后除以总股本，得出的每股股票价值。如果该股的市场价格小于这个价值，该股票价值被低估，如果该股的市场价格大于这个价值，该股票的价格被高估。
第三种方法就是销售收入法，就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值，如果大于1，该股票价值被低估，如果小于1，该股票的价格被高估。
计算方法
股票内在价值的计算方法：
股利贴现模型（DDM模型）
贴现现金流模型（基本模型）
贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票的内在价值的。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有这种资产的投资者在未来时期中所接受的现金流决定的。一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。
1、现金流模型的一般公式如下：
(Dt：在未来时期以现金形式表示的每股股票的股利
k：在一定风险程度下现金流的合适的贴现率
V：股票的内在价值)净现值等于内在价值与成本之差，即NPV=V－P其中：P在t=0时购买股票的成本
如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行。如果NPV<0，意味着所有预期的现金流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。通常可用资本资产定价模型（CAPM）证券市场线来计算各证券的预期收益率。并将此预期收益率作为计算内在价值的贴现率。
内含收益率模型（IRR模型）
1、内部收益率
内部收益率就是使投资净现值等于零的贴现率。
(Dt：在未来时期以现金形式表示的每股股票的股利
k*:内部收益率
P：股票买入价)
由此方程可以解出内部收益率k*。
零增长模型
1、假定股利增长率等于0，即Dt=D0(1+g)tt=1,2,┅┅,则由现金流模型的一般公式得：
P=D0/k2、内部收益率k*=D0/P
固定增长模型（Constant-growth
DDM）
1.公式
假定股利永远按不变的增长率g增长，则现金流模型的一般公式得：
2.内部收益率
市盈率估价方法
市盈率，又称价格收益比率，它是每股价格与每股收益之间的比率，其计算公式为反之，每股价格=市盈率×每股收益。
如果我们能分别估计出股票的市盈率和每股收益，那么我们就能间接地由此公式估计出股票价格。这种评价股票价格的方法，就是“市盈率估价方法”。