南航转债价值

1. 南航转债价值

南航转债，AAA级，融资160亿元，正股价5.99元，转股6.24元，转股价值96.31元，6年利息分别为0.2、0.4、0.6、0.8、1.5、2，利息和5.5%，到期回售价格106.5元（含最后一年利息）。
利率：第一年0.2%；第二年0.4%；第三年0.6%；第四年：0.8%；第五年1.5%，第六年6.5%（含最后一年2.0%），总计10%（票息很低）。

扩展资料：
转债情况
总体情况：2003年上交所上市，主营业务不用多说，主要是航空运输，是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大、安全星级最高的航空公司，2019年旅客运输量约1.52亿人次，连续41年居中国各航空公司之首，机队规模和旅客运输量均居亚洲第一、世界第三。
2019年营收1543.22亿，同比增加7.45%;净利润26.51亿，同比下降11.13%。今年上半年，受疫情影响，营收389.64亿，同比下降46.58%;净利润亏损81.74亿，同比下降583.67%。
南航转债给出的建议是“倾力申购”，主要有以下几方面考虑：
一是安全性高。评级为最高的AAA，央企，国务院国资委为实控人，安全性无虞。
二是潜力大。总体上说，航空运输不是一门好生意，负债高、利润率低，但好在目前公司股价在底部，行业已经无法进一步再恶化，作为强周期行业，未来走出底部向上爬升的可能性很大。

2. 南航转债价值

南航转债，AAA级，融资160亿元，正股价5.99元，转股6.24元，转股价值96.31元，6年利息分别为0.2、0.4、0.6、0.8、1.5、2，利息和5.5%，到期回售价格106.5元（含最后一年利息）。
利率：第一年0.2%；第二年0.4%；第三年0.6%；第四年：0.8%；第五年1.5%，第六年6.5%（含最后一年2.0%），总计10%（票息很低）。

扩展资料：
转债情况
总体情况：2003年上交所上市，主营业务不用多说，主要是航空运输，是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大、安全星级最高的航空公司，2019年旅客运输量约1.52亿人次，连续41年居中国各航空公司之首，机队规模和旅客运输量均居亚洲第一、世界第三。
2019年营收1543.22亿，同比增加7.45%;净利润26.51亿，同比下降11.13%。今年上半年，受疫情影响，营收389.64亿，同比下降46.58%;净利润亏损81.74亿，同比下降583.67%。
南航转债给出的建议是“倾力申购”，主要有以下几方面考虑：
一是安全性高。评级为最高的AAA，央企，国务院国资委为实控人，安全性无虞。
二是潜力大。总体上说，航空运输不是一门好生意，负债高、利润率低，但好在目前公司股价在底部，行业已经无法进一步再恶化，作为强周期行业，未来走出底部向上爬升的可能性很大。

3. 南航转债中签率

约383万个。
中国南方航空股份(01055)发布公告，该公司公开发行A股可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2264号文核准。本次发行的可转债简称为“南航转债”，债券代码为“110075”。
据悉，本次发行的可转债规模为160亿元，每张面值为人民币100元，共计1.6亿张，按面值平价发行。根据承销协议约定，本次网上投资者放弃认购数量全部由联席主承销商包销，联席主承销商包销数量为9.993万手，包销金额为9993万元，包销比例为0.6246%。
2020年10月18日南方航空(600029.SH)发布公开发行A股可转换公司债券网上中签结果公告，中签号码共有3,830,427个，每个中签号码只能认购1手(1,000元)“南航转债”。

扩展资料
据募集说明书，本次发行可转债，是南方航空今年之内第三次在资本市场募集资金。2020年4月，南方航空在港股市场募集了31.75亿元资金用于补充公司一般运营资金，现基本使用完毕；
6月，又在A股市场定增筹资127.76亿元，用于引进飞机、偿还公司借款，其中用于偿还公司借款的35亿元已经使用完毕。
兴业证券认为，南航转债的条款比较常规，债底保护尚可，预计目前平价下其上市首日获得的转股溢价率在19%-23%区间内，价格为114-118元，打新参与没有异议。
参考资料来源：凤凰网-这次打新“包中”？一大波投资者摩拳擦掌，多家机构看好
参考资料来源：和讯网-中国南方航空股份(01055)完成发行160亿元A股可转债
参考资料来源：和讯网-南方航空(600029.SH)A股可转债网上中签结果：中签号约383万个

4. 南航转债中签率

约383万个。
中国南方航空股份(01055)发布公告，该公司公开发行A股可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2264号文核准。本次发行的可转债简称为“南航转债”，债券代码为“110075”。
据悉，本次发行的可转债规模为160亿元，每张面值为人民币100元，共计1.6亿张，按面值平价发行。根据承销协议约定，本次网上投资者放弃认购数量全部由联席主承销商包销，联席主承销商包销数量为9.993万手，包销金额为9993万元，包销比例为0.6246%。
2020年10月18日南方航空(600029.SH)发布公开发行A股可转换公司债券网上中签结果公告，中签号码共有3,830,427个，每个中签号码只能认购1手(1,000元)“南航转债”。

扩展资料
据募集说明书，本次发行可转债，是南方航空今年之内第三次在资本市场募集资金。2020年4月，南方航空在港股市场募集了31.75亿元资金用于补充公司一般运营资金，现基本使用完毕；
6月，又在A股市场定增筹资127.76亿元，用于引进飞机、偿还公司借款，其中用于偿还公司借款的35亿元已经使用完毕。
兴业证券认为，南航转债的条款比较常规，债底保护尚可，预计目前平价下其上市首日获得的转股溢价率在19%-23%区间内，价格为114-118元，打新参与没有异议。
参考资料来源：凤凰网-这次打新“包中”？一大波投资者摩拳擦掌，多家机构看好
参考资料来源：和讯网-中国南方航空股份(01055)完成发行160亿元A股可转债
参考资料来源：和讯网-南方航空(600029.SH)A股可转债网上中签结果：中签号约383万个

5. 南航转债会破发吗

不会，南航转债2020年11月3日上市首日开盘价格是110.23元，所以没有破发。
南航转债期限为6年，票面利率：0.2%，0.4%，0.6%，0.8%，1.5%，6.5%（含2%），共10%（利率较低）。到期赎回价格为106.5元，本息和为110元。南航转债属于优质转债（信用评级AAA）。
南航转债评级AAA，发行规模160亿元，是近期发行的转债中评级最高的。不过评级高低远不如业绩、赛道重要，上一只AAA转债本钢转债目前已跌到90.73元。

扩展资料
南方航空，注册地址位于广东广州市，主要经营国内、国际和地区航空客、货、邮、行李运输业务。截至2020年6月末，南航经营客货运输机857架，机队规模居亚洲第一。2019年，南航运输旅客1.52亿人次，连续41年位居国内各航空公司之首。
存续期内的转债中，除南航外无其他航空类转债。此前华夏航空曾发行了华夏转债，已于今年7月退市。南方航空，2003年在上交所上市。2017-2019年报营收分别是：1274.9亿元、1436.2亿元、1543.2亿元。
净利润分别是：59.14亿元、29.83亿元、26.51亿元。从营收和近利润可以看出，南航的日子不好过。随着高铁越修越多，航空运输利润率不断减少。2020前三季报南方航空净利润 -74.63亿元，同比增长 -283.01%。
参考资料：百度百科-中国南方航空集团有限公司

6. 南航转债上市了？

是的，南方航空可转债11月3日（周一）上市，中签率0.0453%，顶格申购45.3%概率中1签，是近期最容易中签的新债。
据悉，南航转债期限为6年，票面利率：0.2%，0.4%，0.6%，0.8%，1.5%，6.5%（含2%），共10%（利率较低）。到期赎回价格为106.5元，本息和为110元。南航转债属于优质转债（信用评级AAA），因此不用担心破发。

扩展资料
南航基本面：
南航主营国际、国内航空客运、货运，是我国三大航空公司之一，旅客运输量居亚洲第一。近年来业绩有所波动，毛利率稳定，近期现金流紧张。受疫情影响，2020年半年报净利润同比下滑687.03%。
航空公司虽然准入门槛高，垄断经营，但利润和现金流并不那么稳定，油价、汇率、安全合规、特殊事件都会影响到业绩。
我国还有多达10亿人没坐过飞机，长期看，航空需求增长还有很大的空间，公司在二三线城市布局广、占比高，待疫情消除，未来票价及盈利弹性将逐步显现。目前海外疫情加剧，对公司影响的时间可能较长。

7. 南航转债上市能赚多少？

南方航空是中国三大航空公司之一。公司自1991年成立以来，通过延伸和内源发展，已成为中国运输飞机数量最多、航线网络最发达、年客运量最大的航空公司。
但2019年全球航空旅客需求增速是2009年以来最低的。尤其是在今年疫情的压力下，航空公司往往对未来持悲观态度，都主动放缓运力增速。当未来需求改善时，供应的低增长率将带来行业供求的显著改善。要知道，航空客运的衰落，早在疫情之前就开始了。
南方航空今日收盘价5.4，转股价格6.24，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=86.54。
南方航空10月14日（申购日前一工作日）收盘价为6.01，申购日10月15日。
在这过去的半个月时间里，南方航空股价下跌10.1%，转股价值从96.31下跌到86.54。
开盘预测：南航转债AAA级别，规模160亿，原始股东配售率86.54%，溢价率由申购前一日的3.83%变为15.56%。
兴业证券的预计上市价格为114-118元。
国盛证券的观点是，价格中心预计为115元-117元。考虑到公司2020年亏损较大，PE不具备可比性。我们用PB来衡量公司的估值。截至10月13日，南方航空的纵向市净率为1.29倍。市盈率处于2016年以来的低位，市净率较低;横向来看，申万航空运输指数的市盈率为1.3倍，南方航空估值接近行业中心。
安信证券认为，上市价格预计在人民币115元~ 125元之间。招商证券认为，预计上市价格在108-112元人民币之间。

8. 南航转债什么时候上市

2020年11月3日南航转债（110075）上市，转股价值86.54，价格预测给予110~112元）。按照拟合曲线插值计算是112.81元。
南航转债发行规模160亿，信用评级为AAA。股东配售比例76.06%，网上获配比例23.94%，参与户数为844.8万，中签率为0.045%。

扩展资料由于这类可转债正股的股价低于净资产，不存在下调的预期，市场一直以有息债给他们估值。直至现在，市场再怎么火热，柚子也没有给他们点火。
当然也有特例，260亿规模的平银转债最高价达到130.90，最终被强制赎回。关于银行类股票，市场给予高于净资产估值的银行就如下几个银行：招商银行、宁波银行、平安银行、杭州银行、常熟银行、厦门银行。
参考资料来源：百度百科-可转换债券