某债券面值为1000元，票面利率12％，期限为5年，每年付息，市场利率10％，请估算该债券的价值

1. 某债券面值为1000元，票面利率12％，期限为5年，每年付息，市场利率10％，请估算该债券的价值

该债券价值=1000*(P/F，10%，5)+1000*12%*(P/A，10%/2，5)=1000/(1+10%)^5+120*[1-1/(1+10%)^5]/10%
=1000x0.5674+100x3.6048
=927.88（元）
当债券价格低于927.88元时可以进行投资。


扩展资料：
没有实物形态的票券，以电脑记账方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。我国通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。
记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让，流动性较强，就像买卖股票一样，当然，中途转让除可获得应得的利息外，还可以获得一定的价差收益，这种国债有付息债券与零息债券两种。
付息债券按票面发行，每年付息一次或多次，零息债券折价发行，到期按票面金额兑付。中间不再计息。

2. 一张10年期债券，息票利率为10%，每半年支付一次利息;债券面值为￥1000,市场价格为581，该

3. 某债券面值为1000元，票面利率为10%，每年年末付息一次，期限为5年。

1000（P/A，12%，5）+1000x10%（P/F，12%，5）
=1000x0.5674+100x3.6048
=927.88（元）

当债券价格低于927.88元时可以进行投资。

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4. 某债券为一年付一次利息的息票债券，票面值为1000元，息票利率为8%，

发行价格=（1000×8%）/（1+7%）+（1000×8%）/（1+7%）^2+……（1000×8%）/（1+7%）^9 +（1000×8%+1000）/（1+7%）^10=1070.263

也就是说，发行价格等于未来各年现金流现值之和，除最后一年回收的现金是本金加利息以外，其余九年每年回收的现金即票面值乘以息票率，体现率为当前市场利率7%

5. 一张面值为1000元的债券,债券的息票率为6%每年付息一次,该债券的市场价格为980元则该债券的当期收益率为

一张面值为1000元的债券，债券的息票率为6%每年付息一次，可得：
每年的利息收入=1000*6%=60元
当期收益率=60/980=6.12%

扩展资料
面值为1000元的债券，当时的市场利率为7%，债券的年息票率为7%，一年付息一次。债券距到期日还有3年，市场利率为8%,如果直至到期日，市场利率不变，问该债券在距到期日3年、2年、1年的当期收益率。
这里需要注意的是虽然每年年底支付的利息额都是70元，但随着到期日的接近，债券价格在不断逼近面值，因此当期收益率ic在不断减小，逐渐接近票面利率。
若还有3年到期， 债券价格=70/(1+8%)+70/(1+8%)^2+1070/(1+8%)^3=974.23元 ic=70/974.23=7.19%
若还有2年到期，债券价格=70/(1+8%)+1070/(1+8%)^2=982.17ic=70/982.17=7.12%
若还有1年到期，债券价格=1070/(1+8%)=990.74 ic=70/990.74=7.07%

6. 有一张债券的票面价值为1000元,票面利率10%,期限三年,利息每年支付一次,如果目前市场上的必要收益率12%，

公式是Bp=M（1+r)^n/(1+k)^m
就是Bp=1000(1+10%)^3/(1+12%)^3
n是发行到到期期数，m是买入到到期期数
M是面值，r是票面利率，k是贴现率就是必要收益率 
^就是冥，在计算机上面你可以找到一个^的符号，先按它，然后再按你需要的冥数，比如2的3次方，先按2然后按^再按3，就是

7. 有一债券面值为1000元，票面利率为10%，每半年付息一次。假设必要报酬率为8%，计算债券价值为多少？

债券价值为924.28元，债券价值=80*（P/A，5%，10)+1000*(P/S，10%，5）=924.28元，这个题目主要考察是：平息债券。平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息债券价值由两部分构成：一是未来所付利息的现值，二是未来所付本金的现值。“平息债券”。大多数由政府和企业发行的债券都属于平息债券，不仅在到期日进行支付，在发行日和到期日之间也进行有规律的现金支付。债券定价的基本原则：折现率等于票面利率，债券价值等于面值，平价发行；折现率高于票面利率，债券价值低于面值，折价发行；折现率低于票面利率，债券价值高于面值，溢价发行折溢价也可以这样理解：当债券息票率等于预期收益率时，投资者投入资金的时间价值通过利息收入来补偿；当息票率低于预期收益率时，投资者购买债券所获得的利息收入低于市场平均回报，所以发行价格要低于票面价格，使得投资者能够从债券价格的升值中获利；当息票率高于预期收益率时，投资者所获得的利息收入高于市场平均回报，也即发行债券的公司支付了更多的利息，所以债券的发行价格要高于票面价格，以弥补公司多支付利息的损失。债券价值的影响因素：1、面值，面值越大，债券价值越大（同向变动），因为面值会影响到期本金和利息的收入；2、票面利率，票面利率越大，债券价值越大（同向）；3、付息频率，付息频率加快，价值上升；4、折现率，折现率越大，债券价值越小（反向），随着到期时间的缩短，折现率变动对债券价值的影响越来越小；5、到期时间，对于平息债券和流通债券，债券价值随到期时间缩短周期性变化；对于纯贴现债券，随到期时间缩短，价值逐渐上升；6、溢价，债券价值波动下降（先上升，割息后下降，但到期前始终高于面值）；折价，波动上升（先上升，割息后下降，有可能高于、等于或小于面值）；平价，波动（先上升，割息后下降，有可能高于或等于面值，不会小于）。

8. 一张面值为100元的付息债券，期限10年，息票率为10%，如果当时的市场利率为10%，债券价格是多少

债券的定价可以看成是债券未来一系列利息和还本时本金的现值，此题可以这样理解：第一年利息的现值10/(1+10%）+第二年利息的现值10/(1+10%）^2+第三年利息的现值10/(1+10%）^3+...+第九年利息的折现10/(1+10%）^9+第十年利息折现10/(1+10%）^10加第十年还本金时的折现100/(1+10%）^10，你算一算，正好是100元，也就是这个债券根据目前的条件现在的价格就是100元。（当然可以利用年金公式进行快速计算），这一题的规律是当债券的票面利率和市场利率相同时，债券的面值就等于债券的价格。