多头对冲有一个问题 这个例子有点不明白 这个公司需要铜 签了期货合约那他为什么还要再买铜呢？

1. 多头对冲有一个问题 这个例子有点不明白 这个公司需要铜 签了期货合约那他为什么还要再买铜呢？

因为他需要铜，他进入期货市场是为了实现套期保值的，最后他是要把期货的仓位对冲平掉的，只是在期货市场里起到一个保值作用稳定需要的成本。

2. 远期交易或期货对冲无法完全规避风险的原因是什么

理论上是可以完全对冲的。现实中可能因为找不到以现货为标的的远期或期货合约，或是现货的交割期（持有期）跟远期或期货合约的到期日不同，就产生了所谓的基差风险，导致无法完全套保。

3. 期货中的对冲机制是怎么一回事

对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

温馨提示：
1、以上信息仅供参考，不作任何建议。
2、期货投资有风险，选择需谨慎。
应答时间：2021-08-10，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 
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4. 不采用期货来对冲我面临的风险，真正风险并不是玉米价格的变化，我所面临的风险是气候可能会是我颗粒无收

对于农产主来说，理论上他们是在未来某天收获一批玉米，应该通过买入套期保值来对冲风险，如果到了收获的季节，由于恶劣的天气影响，几年玉米歉收，很多人颗粒无收，这将必然导致玉米期货的上涨，虽然现货方面有亏损，但在期货市场上会有对应的收益，若是今年风调雨顺，玉米丰收，玉米期货价格下跌，可能现货市场价格也会有所下跌，只是可能产量会很高，综合看应该也能达到当初对冲风险的目的。
或者买入天气期货，再或者直接买保险。。。

5. 进口商和出口商如何运用远期合约和货币期权来对冲外汇风险。 请分别作答，好的追分

我想，首先你要了解远期合约和货币期权是什么东东~
远期合约实质上就是按照双方约定的价格在未来某一个时点交割某笔资产。特点在于合约的价格是事先约定的，并且由于未来的价格不可知，所以在一方锁定了交易价格的同时另一方是要承担风险的，可能获利也可能亏本。
期权其实也差不多，是其中的一方先支付对方一笔钱，并由此获得一个权力。这个权力是指购买期权的一方可以在到期日（欧式）或者到期日之前的任意一天（美式）选择卖出或者买进某个资产，而期权的卖方，也就是一开始收钱的人，必须无条件接受以约定的价格买入或者卖出资产。货币期权涉及的权力就是买卖货币或者说买卖外汇的权力了。
了解了这两个，那么我们来看进口商和出口商的外汇风险。它主要是指由于外汇波动所带来的风险。也就是说，假如我今天出口得了100万美金，汇率为1美元换6.5人民币；但是可能这笔款子要后天才能到，那时候汇率变为1美元换6.3人民币，那么我损失了20万人民币。其实，风险还出现在合同的签订和交货日期的差异上。假如你签合同和交货付款的时间间隔较大，利率波动总是能带来风险。
为此，远期合约和货币期权就派上用场。假如：现在我要出口一批货物，但是货款——100万美元在3个月后才能收到，于是，我和某个交易对手签订一份远期货币合约，约定以6.45人民币：1美元的价格卖出1百万美元，也就是说，不论将来汇率如何变化，只要对方不违约，我就能用这个汇率锁定未来100万美元能换得的人民币。但是，如果市场普遍预期人民币升值，那么，远期合约的人民币：美元汇率要比现货汇率要低一些。
期权也是如此，只是你要预先支付一笔钱，而此时，合同约定的行权价越高，你就要付出越多的钱。而远期的价格在一个时点上是固定的。作为出口商，你购买一个美元看跌期权（或者是人民币看涨期权，因为你希望在美元下跌或人民币上涨时行权），如果美元下跌，你就选择行权卖出；如果美元上涨，你就不行权，直接到现货市场上换为人民币。于是你也就锁定了外汇风险。
对于进口商而言，与上边讨论类似，只是远期合约是卖出本币，买入外币；而期权应该选择外币的看涨期权或者本币的看跌期权。

水平有限，希望对你有所帮助。手打慢了，希望还来得及~

6. 期货和远期合约的价格和价值有何不同，其价值各是如何决定的？

期货呢就是标准化的远期合约啦，远期合约的交割时间是双方约定的，而期货的交割时间是交易所规定的，远期合约交易的金额是双方约定的，而期货的金额是以交易所规定的单位成交的。
比如：甲乙约定在100天后由甲公司53000/吨的价格买进乙公司的铜100吨，这样的约定就是远期合约，是由甲乙双方自己商定的。
期货的话，交割时间和价格都是由交易所规定的，标准化的。
比如甲公司在期货市场上买入100吨铜，但交割时间不一定刚好是100天后，价格也不一定是53000/吨，一切要根据交易所为准。

7. 为什么套期保值者本身不是期货市场上套期保值风险的承担者？

关键问题就是你的所谓风险，是否是指期货交易中开仓后形成的亏损。风险其实是你做套期保值交易的目标是否完成，如果一旦完成了，还算是有风险吗？

简单的来说，不是任何时期任何品种都值得套期保值。你在期货书中也说了，从1-12月都是主要合约的期货品种并不是代表了所有期货品种。这足以说明不是在任何时间都有套期保值的必要。

换而言之，对于某些品种来说，你要进行套期保值交易，必须有一定的根据，当你接到一笔远期订单，其订单合同规定了交易金额，而合同中的商品是远期的，其中涉及到一种大宗商品，例如白糖。你担心远期的白糖上涨导致你经营合同的利润缩水或者担心导致由于大宗商品的上涨导致你合同的亏损。这时你就会进行套期保值交易。做多白糖。而同时期会不会有人做空白糖，比如白糖的中间商或者生厂商，这点是不一定的，会根据当时的基本面得出相应的判断。因为同样的基本面只会得出趋同的方向。因此如果市场中不存在足够多的投机和套利者，就没办法达到套期保值交易的顺利实施。

结论就是，无论其在期货市场的操作是否赚到钱，都不妨碍他套期保值的目的是否达成了，如果达成了就没有风险，因为他本身做套期保值也是为了锁定现货利润。

8. 我是钢铁和铜的采购企业如何利用现货和期货对冲原料价格变动风险

1。取得订单，算出所需 在材料的量，或者确定下几个月，要生产多少产品，算出所需要的材料的量。
2。根据所需的材料的量，在期货市场上买入相应的月份铜或者钢材，锁定成本。
3。根据生产需要，买入现货，卖出同期的期货。套保结束,开始下个循环。
原理：从2-3这段时间内，原材料的怎么涨跌，你的成本都是固定的。所以在确定售价的情况下，你的利润也是锁定了。 
比直接在第二步买入原料优势有：
1。节约资金（只用保证金）
2。减少库存。
3。节约仓库。
4。随时可以变现。（取消订单的情况）