某债劵面值100元，票面利率为5％，期限为3年，当前的市场利率为6％，问该债劵的发行价格为多少时，

1. 某债劵面值100元，票面利率为5％，期限为3年，当前的市场利率为6％，问该债劵的发行价格为多少时，

发行价＝100*5%*（P/A，6%，3）+100*（P/F，6%，3）＝97.27元。 所以该债_的发行价格为97.27的时候，投资者才可以购买。 拓展资料： 债券发行价格是债券投资者认购新发行债券时实际支付的价格。 在实际操作中，发行债券通常先决定年限和利率，然后再根据当时的市场利率水平进行微调，决定实际发行价格。 一批债券的发行不可能在一天之内完成，认购者要在不同的时间内购买同一种债券。可能面对不同的市场利率水平。 为了保护投资者的利益和保证债券能顺利发行，有必要在债券利率和发行价格方面不断进行调整。 一般说来，在市场利率水平有较大幅度变动时，采取变更利率的办法; 而在市场利率水平相对稳定时，采取发行价格的微调方式。也有时利率变更和发行价格微调两者并用。 总之，投资者认购面额200元的新发债券，实际付出的价格可以是200元，也可以是199元或198元，还可以是201元或202元。 第一种情况称作平价发行 (或等价发行); 第二种情况称为低价发行 (或折价发行); 第三种情况称为高价发行 (或溢价发行)。 但三种情况偿还额均为票面额200元。由于债券的面额与发行价格可能有差异，所以债券的实际投资价值或投资收益就不仅取决于利率和偿还期限，还取决于发行价格。 由此可见，票面利率和市场利率的关系影响到债券的发行价格。当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值； 当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。 在实务中，根据上述公式计算的发行价格一般是确定实际发行价格的基础，还要结合发行公司自身的信誉情况。 包括溢价，等价和折价发售。 溢价：指按高于债券面额的价格发行债券。 等价：指以债券的票面金额作为发行价格。 折价：指按低于债券面额的价格发行债券。 从资金时间价值来考虑，债券的发行价格由两部分组成：1、债券到期还本面额的现值；2、债券各期利息的年金现值。计算公式如下： 债券售价=债券面值/（1+市场利率）^年数 + Σ债券面值*债券利率/（1+市场利率)^年数

2. 计算某10年的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100.

你好 ，计算某10年的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100.3，求该债券的到期收益率注意答案需要有Excel的截图或照片。实际收益率，即持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，其计算公式是：持有期收益率=(出售价格-购买价格+利息)/(购买价格*持有年限)*100%=(100.8-100+4)*100%/(100*5+=(100.8-100+8)*100%/(100*5=2.56%需要除持有年限，持有期收益率比较充分地反映了实际收益。【摘要】
计算某10年的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100.3，求该债券的到期收益率注意答案需要有Excel的截图或照片。【提问】
你好 ，计算某10年的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100.3，求该债券的到期收益率注意答案需要有Excel的截图或照片。实际收益率，即持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，其计算公式是：持有期收益率=(出售价格-购买价格+利息)/(购买价格*持有年限)*100%=(100.8-100+4)*100%/(100*5+=(100.8-100+8)*100%/(100*5=2.56%需要除持有年限，持有期收益率比较充分地反映了实际收益。【回答】
excel图表上的现金流，折现率，折现和现值怎么说呢【提问】
需要除持有年限　　持有期收益率比较充分地反映了实际收益。【回答】
【提问】
现值计算公式：P/A=1/i - 1/ [i（1+i）]^n=1/i - 1/ [i（1+i）]^n，折算率计算公式：PV=C/（1+r）^t【回答】
亲，我 没 笔那呢【回答】
现金流是啥呀【提问】
现金流量计算公式：净现金流量NCF=营业收入－付现成本－所得税；净现金流量＝净利润＋折旧＝(营业收入－相关现金流出－折旧）*(1-税率）+折旧；常用的是第二个式子，注意折旧计提。【回答】
“现金流”是财务上的一个概念，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过经济活动产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。 企业现金流越多，证明企业很有活力。【回答】

3. 计算某10年的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100.

面利率计算公式是：票面利率=利息÷债券面值÷存期。例如，一债券发行面值为10000元，5年存期内一共获得利息收入为800元，那么票面利800÷10000÷5=1.6%。【摘要】
计算某10年的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100.3，求该债券的到期收益率注意答案需要有Excel的截图或照片。【提问】
面利率计算公式是：票面利率=利息÷债券面值÷存期。例如，一债券发行面值为10000元，5年存期内一共获得利息收入为800元，那么票面利800÷10000÷5=1.6%。【回答】
票面利率计算公式是：票面利率=利息÷债券面值÷存期。例如，一债券发行面值为10000元，5年存期内一共获得利息收入为800元，那么票面利800÷10000÷5=1.6%。【回答】
用excel咋算呢【提问】
需要图表【提问】
利用金融计算器或者Excel的rate函数可以求出到期收益率（YTM）。先展示金融计算器的使用方法：录入FV=1000；N=10，PMT=80，PV=-860，解出I/R=10.31%在展示Excel的计算方法：用英文输入法输入：=RATE(10,80,-860,1000,0)自动解出YTM为10.31%【回答】
现金流和折现率怎么求呢【提问】
【回答】
还有哪里不懂的亲，随时可以咨询[微笑]【回答】
所以这道题的答案是【提问】
实际收益率，即持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，其计算公式是：持有期收益率=(出售价格-购买价格+利息)/(购买价格*持有年限)*100%=(98-95+16)*100%/(95*2)=10%需要除持有年限，持有期收益率比较充分地反映了实际收益。【回答】

4. 计算某10年期的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100

已知面值为100，半年付息一次则期数n=10×2=20，有效票面利率为6%÷2=3%，有效收益率为8%÷2=4%。根据附息债券定价公式，价格P=（100×3%）÷（1+4%）+（100×3%）÷（1+4%）^2+...+（100×3%）÷（1+4%）^19+（100×3%+100）÷（1+4%）^20=86.05（元）。【摘要】
计算某10年期的债券，面值100，前5年的票面利率为4%，后5年的票面利率为8%，发行价格为100.3，求该债券的到期收益率。（注意，答案需要有excel的截图或照片）【提问】
已知面值为100，半年付息一次则期数n=10×2=20，有效票面利率为6%÷2=3%，有效收益率为8%÷2=4%。根据附息债券定价公式，价格P=（100×3%）÷（1+4%）+（100×3%）÷（1+4%）^2+...+（100×3%）÷（1+4%）^19+（100×3%+100）÷（1+4%）^20=86.05（元）。【回答】
抱歉同学，我的身边没有电脑【回答】
您要的截图没有办法提供【回答】
6%是什么(๑•̌.•̑๑)ˀ̣ˀ̣【提问】
原题中没有啊【提问】
？？？【提问】
我把4%弄成6%了【回答】
不过，步骤都是正确的【回答】
后面^19和^20是什么(๑•̌.•̑๑)ˀ̣ˀ̣【提问】
次方根【回答】
而且算到期收益率，结果应该是个百分数吧【提问】
这是获得的收益，你用收益除以原来的价值就可以得到收益率【回答】
我是想问为什么是19次和20次【提问】
半年付息一次则期数n=10×2=20【回答】

5. 某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限为5年，每半年支付一次利息，若市场利率为10%，其发行价格是多少

6. 某债券面值为1000元，票面年利率为12%，期限为5年

每年的利息为1000*12%=120元，按照15%的必要报酬率。价格=120/(1+15%)+120/(1+15%)^2+120/(1+15%)^3+120/(1+15%)^4+120/(1+15%)^5+1000/(1+15%)^5=899.44元如果债券的价格高于899.44元，就不投资，如果小于等于899.44元，就投资。拓展资料：债券面值(Face value，Par value)是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来债券到期日，偿付给债券持有人的金额。由于贴息债券的购买价低于债券面值，此外，债券发行有溢价发行和折价发行，因此，债券面值和投资债券的本金不一定相等。债券面值首先要规定票面价值的币种。一般来说，在国内发行的债券通常以本国本位货币作为面值的计量单位;在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家或地区的货币或以国际上通用的货币为计量标准。此外，还要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素，确定债券的票面金额。债券面值包括两个基本内容：一是币种，二是票面金额。股票的票面价值又称“面值”，即在股票票面上标明的金额。该种股票被称为“有面额股票”。股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为“平价发行”;如果发行价格高于面值，称为“溢价发行”。

7. 某5年期债券面值100元,票面利率6%,每年付息,如果必要收益率为7%,则发行价格为多少

五年后100元面值的现值=100（P/F，7%，5）=100×0.713=71.30（元）
五年中利息的现值=100×6%（P/A，7%，5）=6×4.1002=24.6012（元）
债券发行价=100×6%（P/A，7%，5）+100（P/F，7%，5）=6×4.1002+100×0.713=24.6012+71.3≈95.90（元）

扩展资料：固定收益计算使用年金现值系数和复利现值系数：
年金现值系数公式：PVA/A [1]  =1/i-1/[i (1+i)^n]——其中i表示报酬率，n表示期数,PVA表示现值,A表示年金。普通年金1元、利率为i，经过n期的年金现值，记作(P/A，i,n)
根据复利终值计算公式S=P(1 +i)^n，可得出：
复利现值的计算公式：
公式 PV=FVn/ (1+i)^n——PV是复利现值，FVn是复利终值， i 是利息率，n是计息期数。复利现值系数也可记作(P/S，i，n)，表示利率为i，计息期为n期的复利现值系数。在实际工作中，也可利用复利现值系数表，直接查出相应的现值系数。
参考资料来源：百度百科-年金现值系数
参考资料来源：百度百科-复利现值系数

8. 某债券面额为1000元,5年期,票面利率为10%某债券面额为1000元，期限为5年期，票面利率为10%

收益率=（1000*10%+(990-900)/3）/900=14.4%
例如：
950买入，990卖出，中间得到两次息票，每次100元，
所以两年期收益率=(990-950+200)/950=25.26%
按单利计算，每年的持有期收益率就是25.26%/2=12.63%
一张面值1000元的债券，票面利率为10%，期限为5年。要求
（1）如果发行价格为1200元，则最终实际收益率为多少？
（2）如果发行价格为900元，则最终实际收益率为多少？
收益率公式：（卖出成本-买入成本）/买入成本/年限 *100%
1：IRR=1000*（1+10%*5）-1200/1200/5=5%
2：IRR=1000*（1+10%*5）-900/900/5=13%
扩展资料：
其计算公式为：
单利持有期收益率=[年利息+（去出价热-买入价格）÷持有年数]÷买入年数×100%
如某投资者以105元单价买进某种附息债券，两年半后又以115元的价格卖出。如果此债券按票面利率计算的年利息为7.5元，则投资人在该债券持有期间的收益率为：
[7.5元+（115元-105元)÷2.5年]÷105元×100%=10.95% 
参考资料来源：百度百科-附息债券单利持有期收益率计算公式