商业银行流动性风险的商业银行流动性风险产生的原因

1. 商业银行流动性风险的商业银行流动性风险产生的原因

商业银行流动性风险来源于两个方面：负债方和资产方。由负债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金来满足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指表外业务的贷款承诺。考虑到我国商业银行的实际情况，本文主要分析由负债方引起的流动性风险。(一)商业银行的资产负债期限不相匹配商业银行的负债业务即资金的主要来源有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市场借款和发行金融债券等，其中具有短期性质的存款占了绝大部分比重；而商业银行的资金主要运用于贷款、贴现、证券投资、中间业务、表外业务等，其中贷款业务在商业银行资产构成中占了绝对比重，而这些贷款以盈利性较高的中长期贷款为主。在这种资产负债结构下，当市场发生突然变动，客户大量提取额度的情况下，如果其它要素不变，银行便很难在不受损失的情况下将其资产变现而满足其流动性需求，从而产生流动性风险，因为银行流动性保持是一个在时间上连续的过程，现期的资产来源和运用会影响未来的流动性需求和供给，靠短期拆借来维持流动性只能产生恶性循环。(二)经济环境的变化1、中国资本市场的迅速发展对商业银行流动性风险控制的影响。从上世纪九十年代开始，中国资本市场得到了迅速发展，而在这其中，无论是从市场规模还是对国民经济的影响力来看，股票市场都居于领先地位。因此我们主要分析股票市场的发展对商业银行流动性的影响。首先，从总体上看，我国股市的发展还很不成熟，经常大起大落，当熊市转为牛市时，大量的短期性银行存款便从居民的存款账户上转到居民的证券账户，使短期内银行的流动性需求激增，在流动性供给不能相应增加的情况下，便产生了流动性风险。而在牛市转熊市时，银行短期存款大量增加，不仅增加了银行的经营成本，而且这种存款很不稳定，易带来流动性风险隐患。其次，众所周知，我国的新股发行一向一本万利，因此常常获得超额认购。许多企业和机构出于追逐利润的目的，在新股发行时将大量资金在企业存款账户和证券公司间来回转账，随着股市的大起大落，来回转账既造成了银行资金来源的不确定性，又扩大了流动性负债的波动性，使银行流动性风险增加。第三，股票市场的发展改变了很多企业的融资方式，那些经营良好、效益突出的企业为了降低筹资成本，纷纷改制上市，从证券市场吸收资金获得发展,而这些企业很多是银行的优质客户和贷款对象，当这些企业改变融资方式，资金需求从长期性贷款需求转向短期性的周转性贷款之后，从总体上说，银行的贷款质量下降，流动性风险增加。2、利率市场化对商业银行流动性的影响。随着中国利率市场化改革的进展，利率水平逐步由市场的资金供给和需求决定。利率市场化将对企业和居民的融资和理财行为产生深刻影响，从而影响商业银行的流动性。例如，当预期利率要下降时，为了减少财富的损失，此时居民储蓄存款会相应增加，而贷款则会因为未来成本的下降而转为在未来进行，此时贷款需求减少，这时银行一般不会产生流动性风险；而当居民和企业预期利率上升时，为了减少未来融资成本，现时企业的贷款需求会突然放大；而居民的储蓄意愿会向后推迟，造成银行的预期资金来源减少，从而造成银行流动性供给不足，产生流动性风险。此外，当银行存在资金利率缺口时，利率的变化将会对银行利率资产和负债产生影响，进而影响到银行的资产负债流动性。3、经济过热发展对商业银行流动性的影响。从去年下半年开始，国内经济开始加速发展，投资需求旺盛，房地产、钢铁、水泥、电力等行业呈现出过度投资的迹象，除少部分资金外，绝大部分投资资金都来源于银行信贷，信贷资金大规模集中于几个行业的发展，中间孕育着很高的流动性风险，一旦行业进行周期性调整或者市场需求发生变化，银行的呆坏账必然大量增加，资产遭受严重损失，从而资产流动性下降，流动性风险增加。此外，在经济高涨时期，央行将会执行紧缩性的货币政策，货币供应规模下降，银行筹集资金的成本上升，主动性负债的能力受到削弱，从而负债的流动性下降，也会产生流动性风险。

2. 我国商业银行流动性比率上升的原因

资产负债管理理论同时突出了利率结构及敏感性问题，减少了市场对于商业银行所带来的外部影响。正因资产负债理论的全面性，该理论当今被广泛推崇。


资产负债管理理论强调了商业银行资产和负债两者合理匹配对于保持流动性状况的影响，同时兼顾了风险管理和收益保持，可以说该理论对于流动性风险的管理更具综合性，从资产负债管理理论出发，为上市商业银行提出当前资产和负债该如何良好配置以减少流动性风险产生的措施经验。

总的来说，我们可以了解到流动性风险管理理论的不断发展，资产管理理论强调资产的流动性和安全性，忽视了盈利性，负债管理理论虽然考虑到了盈利性，但是忽视了外部环境，缺乏稳健性。而资产负债管理理论综合把握了流动性、安全性、盈利性，也涉及到外部环境变化，管理银行流动性风险更加多元。


随着时代的发展，对于流动性风险管理理论还在不断地总结与扩充。

二、上市商业银行流动性风险监管指标分析
随着经济的发展，市场的主体作用逐渐凸显，广大商业银行在竞逐发展的道路上都将上市作为重要的目标，随着我国上市商业银行渐渐增多，在促进其顺应市场良好经营的同时，对其进行合理监管，督促其公开、透明披露信息，积极承担社会责任也是需要不断完善的，我国重视对于上市商业银行流动性风险管理，对于监管指标的设置也对标国际标准。作为新兴国家的代表，我国已于2009年正式加入巴塞尔委员会。


2011年10月，为了符合国际上对于流动性风险的监管指标，我国银监会参考《巴塞尔协议Ⅲ》，根据我国商业银行的流动性风险情况制定了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，管理办法中明确流动性比例、存贷比、流动性覆盖率为衡量我国商业银行流动性状况的重要指标。

3. 商业银行流动性风险的商业银行流动性风险的现状

1.流动性缺口客观存在。从商业银行近年来经营的实际情况看，流动性供给无法充分满足流动性需求，客观上已经存在一定程度的流动性缺口。2.资本杠杆比率偏高。近年来，由于各商业银行资本金增长速度远远低于存款的增长速度，资本杠杆比率越来越高，近两年均超过50%。自有资金抵御流动性风险的能力逐年下降。即便如此，随着近年来金融机构所处的社会制度背景、经济金融环境及其影响的广度和深度等方面的变化，经营的安全性已不能用单一的资本充足率来衡量，在国内外金融市场日益发达从而金融风险日益增加的情况下，即使资本充足率达到警戒线以上也已不足以保证银行经营系统的安全和经济的稳定发展。3.资产形式单一，变现能力较差。按照现代商业银行资产负债管理的标准衡量，合理的资产形式及其结构应该是多元化的。但是，目前商业银行普遍存在着资产形式单一的问题，资产的大部分被贷款所占据。贷款受合同期限等因素的影响，流动性较差，属于固态资产，其在资产结构中的高占比，必然限制了整个资产的流动性。4.信贷资产质量低，资金沉淀现象严重。目前信贷资产质量低已成为影响我国商业银行，尤其是国有商业银行流动性的主要因素，不良贷款形成的风险成为流动性风险最重要的组成部分。不良贷款占比较高，使得占全部资产较大比重的信贷资产缺乏流动性，从而影响了资产的总体流动性。5.流动性负债比例上升，潜在风险加大。目前各商业银行流动性负债比例呈不断上升的趋势，加大了各商业银行流动性管理的难度和潜在的流动性风险。

4. 现阶段商业银行的流动性问题,分析,怎么实现的?

　　（一）金融结构调整——银行业综合改革是商业银行流动性过剩的内在原因

　　首先是在我国经济转型过程中，现代金融组织体系取代传统金融组织体系导致存差的出现。1995年《中国人民银行法》和《商业银行法》等系列金融法律颁布后，我国现代金融组织体系基本确立。但我国传统金融体系与计划经济相适应，在这体系下，专业银行都是国务院直属的经济部门，分别履行不同职能，根据政府的计划安排承担不同的贷款业务。国家主要采取“信贷计划”和“现金计划”调配资金，实施其对金融的管理。宏观上，按照“贷款－存款＝现金”发行，这三个科目就构成了银行资产负债表的主要科目。如果贷款大于存款，就称存在“贷差”，意味着流动性不足；如果存款大于贷款，则称为“存差”，意味着流动性过剩。1995年后确立的现代金融组织体系与传统计划经济下金融体系的一个不同之处在于建立了由实施宏观调控和金融监管的中央银行和提供金融产品及服务的各类商业性金融机构共同构成的双层结构。在这新的结构下，货币发行和各类金融机构缴存的准备金存款构成的“基础货币”，是中央银行货币调控的核心。然而，构成基础货币主体的准备金存款是商业银行吸纳的存款的一部分，商业银行上缴准各金存款就意味着它不能将自己吸收到的存款用于全部发放贷款，于是出现了存差。

　　（二）相关金融法律的制定决定了存差的必然出现是商业银行流动性过剩的制度原因

　　为了维护金融体系的稳定和保障存款人的利益，我国于1991年开始实施的《商业银行法》第三十九条第二款关于商业银行贷款时应遵守的资产负债比例规定：“贷款余额与存款余额的比例不得超过75％”。也就是说，我国商业银行体系应保有不低于25％的存差。但根据统计数据来着，我国贷款与存款的比例直到2004年才降到75％以下（2003年为76.4％, 2004年为73.8％）。事实上，贷款与存款的比例规定是一个全球金融界的通则。下表将我国存贷款比与世界其他国家进行了比较：

　　表：2006年世界主要新兴市场国家和美日存贷款比例

　　国家
　　中国
　　美国
　　日本
　　印度
　　泰国
　　巴西

　　存贷/贷款
　　66.58％
　　64.24％
　　64.05％
　　63.89％
　　65.36％
　　66.53％


　　数据来源：作者根据IMF数据资料以及各国年度金融报告、银行业报告与统计年鉴整理而来。

　　由此可见，我国银行业存贷比的下降在同类新兴国家中并非罕见。事实上，我国的存差在与美日以及其他新兴国家的数据比较中仍然稍高。因此，银行业存差的出现并非危机信号，而是我国金融体系向现代化、国际化转型过程中的必然现象。

　　（三）现代商业银行风险管理的加强是银行流动性过剩的推动力

　　传统金融组织体系下，央行以计划为核心，通过下达指标来控制贷款规模，从而控制整个宏观经济的运行。相当长的一段时间内，为了在推进市场化的进程中实现经济的高速增长和社会的稳定，中央银行对商业银行贷款的业绩考核既不与风险挂钩也不与回报挂钩，只与贷出的数量挂钩，这使得商业银行大规模放款成为20世纪80年代和90年代几次经济过热的主要原因。1997年，人民银行颁布了《有效银行监管核心原则》和《关于改进国有商业银行贷款规模管理的通知》，逐步推行商业银行信贷风险管理。2002年，我国银行业全面推行贷款五级分类管理，加强了对贷款风险的审核力度。同时，股份制改革后的商业银行成为独立的产权载体，自行承担贷款的风险和损失，计划经济体制下的“国家信用”已不复存在，这就使得商业银行在发放贷款时必然秉持审慎原则，导致贷款规模的下降。

　　（四）外资持续流入引起的多倍存款创造和对国内信贷资金投放的挤出效应是当前商业银行流动性过剩的诱导原因

　　2002- 2004年期间，我国每年引进外资规模一直超过500亿美元，2006年更是超过了一万亿美元。随着外资流入规模的持续增加，外资从旱期对中国国内资金存在的挤入效应逐渐转变为挤出效应，这一点己经引起了许多学者的关注，比如中国社会科学院的江小娟（2006）。外资的流入除了直接增加企业外部资金来源进而代替银行贷款外，还因中央银行出于稳定人民币汇率需要，频繁干预外汇市场而投放了大量基础货币，并通过银行多倍存款创造过程，引起金融体系中因外汇占款投放的流动性增加，从而加剧中国商业银行的存款过剩压力。

　　（五）资本市场的发展使银行资产迅速分流是商业银行流动性过剩的外部原因

　　长期以来，商业银行间接融资一直是企业获得融资的主要渠道。随着股票市场以及债券市场的发展，有些优质企业得以通过资本市场融资，银行贷款开始逐渐被直接融资所代替。2006年全国股票融资总量为2246亿元，比2005年增长113.3％，而今年1－9月最新数据显示：股票市场融资总量达到了3568亿元，是2006年全年的1.59倍。企业债券融资总量为2266亿人民币，增长12.74％。资本市场的发展使整个金融资产从单一的银行资产向市场化、多元化方向发展，银行贷款也不再表现为稀缺资源。

　　（六）金融创新严重不足是当前商业银行流动性过剩的直接原因

　　一直以来，我国商业银行贷款主要以项目贷款和流动资金贷款等传统形式投放于企业，在企业融资渠道狭窄时，在以综合收益为还贷来源的风险控制理念卜，贷款发放似乎也不是难事;而当企业融资渠道逐步拓宽时，按传统思维进行的贷款投放就明显滞后于经济发展的需要。此时，如果信贷产品创新不足，不能寻求新的信贷替代品种和贷款增长方式，如若资金产品及技术创新不力，分业经营等政策限制导致资金运用渠道有限，资金运作效率较低，那么当存款大幅度增长时，流动性过剩就在所难免。

　　三、银行流动性过剩的潜在风险分析——我们如何理解？

　　（一）商业银行利润空间受到极大的挤压，生存压力增大

　　大量存款滞留于银行间市场或中央银行和债券市场，会导致银行资金收益率大大卜降，比如，中国一年期货币市场利率一度降至1.1％，远低于银行资金成本。在2006年底，中国商业银行人民币广义贷存比（各项贷款/各项存款）降到了63.14％左右，除去8.5％的法定储备金，有约24.5％的存款资金投入到了以下几项资产：一年以上的债券、一年以内的货币市场工具和中央银行的超额储备。据估计，仅此一项商业银行收益损失就达到286.39亿元人民币。

　　由于储蓄存款和企业存款出现活期存款定期化趋势，使商业银行平均存款成本明显上升。比如，2005年7月末金融机构本外币存款94242.91亿元，其中定期存款32156.39亿元，占比34.12％，同比上升了3.15个百分点，比2005年年初上升了3.26个百分点。据估计，由于存款定期化使四大国有银行的平均存款成本从1.25％－1. 35％提高到了1.27％－1.38％，商业银行总体存款成本增加在54.2亿元至81.3亿元之间。但这些存款成本增加却难以经由贷款投放产生收益。从2005年9月21日起，商业银行对活期存款按年计结息改为按季度计结息，结果是商业银行在贷款尤其是优质贷款上的利率定价处于很被动的地位，在激烈竞争的存款市场上对存款利率的定价则同样处于非常被动的地位。我们粗略计算后发现，中国商业银行存款过剩引起的利润损失至少5645亿元，最高达14507亿元，而四家国有商业银行至少损失4235亿元，最高损失达10890亿元。

　　（二）商业银行经营风险被进一步放大，甚至可能引发严重的信贷危机

　　为了减少存款过剩带来的损失，银行将被迫把资金投放到风险较高的企业和投资项目，使得企业出现过度投资，引起资本收益率和企业还本付息能力大大下降。银行加大信贷投放力度还会助长经济低水平重复扩张，投资过热和重复建设等结构性问题。因此，短期内大量增加贷款来提高银行收益，解决存款过剩问题，必然会引发新一轮的投资狂热，从而导致更为严重的产能过剩，进一步加大银行贷款的信用风险。

　　2002－2006年期间，中国商业银行的一年期存贷款利差高于美国银行，但其净利差收入远远低于美国的银行，一个重要原因是中国商业银行的不良贷款比率远远高于美国银行。安永（Ernst and Young）会计师事务所估计，2006年中国商业银行的坏帐超过9110亿美元(约合7万亿元人民币)，远远超过中国官方在2006年3月公布的1640亿美元的水平，其中四大国有商业银行的贷款坏帐高达3580亿美元，几乎是官方公布的3倍。而另一些咨询机构认为2006年中国商业银行的不良贷款至少在3000亿美元至5000亿美元之间。由于中国商业银行近50％的贷款资金掌握在不到1％的大客户手中，平均每个大客户的贷款金额为5亿元左右。银行存款过剩会引起商业银行贷款进一步向大客户集中，引发银行风险积聚，最后由银行为大企业买单。

　　流动性过剩还会促使形成资产价格泡沫，在价值重估以及财富效应的推动下，贷款者的信用会出现高估，使得信用审查变得相对容易，较低信用级别的潜在贷款对象可以方便地获取贷款，从而潜在风险隐患。一旦资产价格出现反方向的变化，便会直接导致债务人资产的缩水，出现债务人信用条件的恶化，加上债务关系的相互关联，形成债务风险的连锁反应，从而酿成更为严重的信贷风险。当资产市场占经济总量达到相当高的比例时，资产泡沫可能破裂，导致大量的债务人破产，通过信用风险的相互关联，便容易产生严重的银行危机。

　　（三）    大流的流动性累积资产价格泡沫，导致资本市场间接冲击商业银行体系

　　在流动性过剩的情况下，商业银行资金也会被迫以各种形式绕开政策限制向资本市场进入。但对我国这样一个资本市场体制远不完善、不良贷款依旧严峻的发展中国家来说，贸然将商业银行资金推入股票市场，不但不利于股票市场优胜劣汰法则起作用，而且投机性极强的中国股票市场还会诱发商业银行新一轮不良贷款的出现。

　　四、银行流动性过剩的政策建议——我们如何操作？

　　我国银行体系当前资金相对充裕，但投资和消费需求相对储蓄的增长显得并不旺盛，资金运用的不充分定程度上影响到了商业银行自身的赢利能力。然而，以“存差”衡量的流动性过剩在我国转型经济的背景下有其独特的决策依据和必然性。其出现与我国金融体制改革中的存款准各金制度的建立和完善、贷款风险管理的加强、银行贷款结构的调整等因素息息相关，同时又是伴随着我国经济结构调整中关于政府财政角色的转变和产业结构的调整升级而出现的。因此，现阶段银行业保持较高的流动性尚不至于引发对经济危机的预期，重要的是在避免盲目投资的基础上有效拓展资金运用渠道，防范较高流动性对经济的不稳定性的冲击。具体政策建议如下：

　　（一）推进汇率制度改革和外汇管理体制改革，逐步实现汇率的市场化

　　利用市场机制调节外汇市场供求，可以使央行在很大程度上摆脱为了维持汇率稳定而被动地增发大量的基础货币，从而收缩市场货币总量，有效解决银行体系及整个金融体系的流动性过剩问题；由强制结售汇制向自愿结售汇制过渡则使外汇由国家集中储备转为向民间分散储备，减轻银行系统的流动性压力。另外，对贸易和引进外资等政策的调整有利于扩大内需，实现国际收支的相对平衡，从而解决流动性过剩。

　　（二）不断提升商业银行综合经营水平，加大金融创新的广度与深度

　　面对流动性过剩的问题，商业银行只有不断提升综合经营水平，才能在服务企业发展的过程中，提高自身的竞争力。山于一些优质企业有着良好的声誊，融资比较便利，而且成本较低。因此，商业银行目前使用多年的金融产品和服务手段己经不适应客户发展的需要。对此，当务之急是首先推进金融产品向综合化发展，在产品创新上卜功夫。要充分利用目前国家进行金融综合改革试验的机遇，积极开发金融产品和工具，按照先一般产品再衍生产品、先资金业务再资本业务的顺序，全而发展金融产品。同时，还应把目前只注重融资领域的金融服务向史广泛的方而发展，力争把服务的触角延伸到企业经营的全过程，以便能够为企业提供金融解决方案的一揽子服务。

　　另外，商业银行还应加大金融创新，积极发展金融市场，开发多种金融投资工具。一方面，创新金融市场，着力拓展资本市场，培养机构投资者并使之成为资本市场的中坚力量。在鼓励商业银行的合规资金进入资本市场的同时，建立多元化的市场配置机制，更有效地配置金融资源；另一方面，创新金融产品，使多余的流动性转向新的投资方式，避免造成资本市场泡沫。例如创造货币市场基金、结构性存款等连接不同市场的产品，将存款与债券市场、货币市场收益挂钩。另外还应大力发展理财业务，不仅可以有效分流各类存款，从而大大降低银行业的流动性压力，还可以打破现有商业银行的传统存贷经营模式。

　　（三）加快信贷结构的战略性调整，大力发展中小企业客户群体

　　在大公司、大客户离银行渐行渐远，对银行依赖性降低的情况下，从商业银行的角度看，有必要调整发展战略，调整信贷业务结构，重点发展中小企业客户。商业银行发展中小客户能够提高银行收益，避免资金和资产过度集中于少数大型企业，降低对少数企业的依赖性。同时，中小企业市场空间巨大，发展中小企业能够开拓新的市场空间，丰富和完善客户群体，从而成为银行未来的重要利润增长点。在发展中小客户问题上，一是改革信贷模式，调整信贷流程，根据中小企业特点调整企业审查方式、还款能力分析方式和担保方式，提高对中小企业客户的服务效率；二是根据中小企业金融需求，不断在产品设计上进行创新。应根据不同类型的中小企业创造出不同的金融解决方案。

　　五、解决流动性过剩需要处理好的关系——我们如何着眼未来？

　　解决流动性过剩的问题，需要商业银行进行经营模式的转型。实施转型，对于目前处于转轨和市场开发时期的国内商业银行而言，无疑是巨大的挑战。转型需要观念史新，需要有良好的内部环境。转型本身同样也而临挑战，因此要搞好转型必须要处理好各金融因素之间的关系。

　　（一）处理好当前利益与长远发展之间的关系

　　以解决流动性过剩为目的业务转型，首先需要对商业银行业务结构进行大的调整。从当前转型的路径来看，降低信贷资产在资产结构中的比重，降低信贷业务在整个授信业务中的比重，降低公积金贷款在信贷业务中的比重是非常必要的。而这些需要调整的业务正是目前商业银行主要收益来源的部分。调整就意味着银行要减少盈利性较高的传统业务，这样势必影响银行当前的利益，但是从长远发展来看，降低对传统业务的依赖，形成新的盈利模式是必须的。

　　（二）处理好创新与风险之间的关系

　　经营模式的转型，需要新的体制、新的流程、新的产品和新的服务手段。转型的关键在于金融创新，但创新既有成功的希望，也有失败的可能，而且创新也会有风险。相比而言，开展传统业务、以传统的方式进行经营管理的风险性史低，因此，我们要对承担风险的创新行为实施鼓励，形成一种鼓励创新、宽容失败的企业文化氛围。

　　（三）处理好综合化经营和分业管理的矛盾

　　商业银行应对流动性过剩的挑战，必然要利用资本市场投资工具、金融衍生品、电子金融等新的渠道与服务来为客户提供增值服务。但在当前监管环境下和严格的分业管理，对金融衍生产品进行严格限制的约束条件下，对商业银行的转型会形成巨大的挑战。因此，应当处理好综合化经营和分业管理的矛盾，处理好鼓励银行创新和加强监管之间的关系。为此，一方而，商业银行的综合化经营必须在法律允许的范围内进行；另一方而，监管部门要适应新的经济形势的发展，采取国际上可行的办法，稳步推动混业经营的合法化。此外，在立法上，应考虑未来综合化经营、防范风险的要求以及国际金融法规的惯例，立法应具有前瞻性。

5. 影响商业银行流动性需求的因素有哪些？

1．国家经济增长情况
经济增长情况对商业银行的流动性状况有较大的影响，银行作为资金融通的中介机构，经济的波动能从很大的方面影响到资金的融通情况。


从经济周期的角度分析：当经济繁荣时，企业盈利增加、投资需求增加，对资金的需求量就会增大，则银行贷款的需求量会增加，同时，消费需求增加、更多钱用于消费，相对来说更少的钱被用于储蓄，其结果往往表现为银行贷款需求增速超过银行存款的增速，产生银行流动性的负缺口。反之正好相反。

2．货币政策
一国的货币政策主要影响商业银行所处的金融环境的宽松度。货币政策工具主要包括：存款准备金率、再贴现率、公开市场操作。当货币政策宽松时，利率的变动会对银行的流动性产生很大的影响。
当预期利率高时，银行的存款会增加、贷款需求减少，银行的流动性可能增加，反之，银行的流动性可能减少。此外，根据商业银行流动性管理的缺口理论，当资产负债敏感性缺口为正时(即利率敏感性资产大于利率敏感性负债)，利率上升时，现金的流入量会大于现金流出量，即净现金流入为正，银行的利息收入会增加；反之，当资产负债敏感性缺口为负时，银行的利息收入会减少。

3．金融市场情况
从流动性是资产的一种迅速变现能力以及主动负债的能力来说，一国的金融市场的发育程度影响着银行流动性的大小。
从资产方面，银行的资产主要包括贷款、短期证券投资，票据等，这些是保证商业银行流动性的重要工具。当商业银行需要流动性而第一准备不足时，可通过在证券市场抛售证券、在票据市场卖出票据等手段进行融资来增加流动性。
而这些都与金融市场的发育程度具有很大的关系。一国金融市场发育得越完善，银行就越能够以合理的价格变现资产，减少交易的成本及损失，流动性也就越好；反之，一国金融市场发育越不完善，银行就越难以合理的价格变现资产，交易融资的成本也越高，流动性也就越差。

补充：
商业银行流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。
商业银行提供现金满足客户提取存款的要求和支付到期债务本息，这部分现金称为“基本流动性”，基本流动性加上为贷款需求提供的现金称为“充足流动性”。保持适度的流动性是商业银行流动性管理所追求的目标。

6. 请帮忙论述商业银行如何保持流动性？

通过利率调节调控经济。
通过金融产品债券基金等搞活资本。
进行存贷款促销。
由于受金融危机的影响，全球金融市场继续表现疲弱，系统性风险的各项指标依然没有好转。  　　这场始于美国房价暴跌的信贷危机已经触发全球经济“恶性循环”，经济增长放缓周期将进一步延长，次级贷款损失万亿美元。美国金融危机对银行业流动性风险管理提出了新的挑战。  　　商业银行经营要遵循的盈利性、安全性和流动性三原则中，流动性处于关键的地位，资产流动性管理已成为现代商业银行经营管理水平的重要标志。新巴塞尔协议和现行的监管规定在信用风险、市场风险和操作风险等方面对银行业的要求虽然很多也很复杂，但是并未强调银行业的流动性风险。现在，从美国次级贷款危机中我们可以看到流动性风险带来的代价是惨重的。因此，中国银行业应强化对流动性风险的管理，即使是在目前存贷比都比较高的情况下，也应做好充分准备，完善未来市场竞争加剧情况下的流动性管理工作。  　　一、金融危机对银行业流动性风险管理的影响  　　（一）金融危机加剧了银行业资金回收的困难  　　由于金融危机的影响，发达国家金融机构资金紧缩，从而引发其对外放贷更加谨慎，贷款总量也由持续稳定的增长转为呈现出近年来首次大幅减速的趋势。据美联储统计，2008年前三季度美国商业银行对国内工商业的贷款余额同比增速比上年同期下降约4个百分点。金融机构放贷紧缩使得美、欧等国的进口商融资难度增加，资金周转情况比以前明显恶化，而对我国出口企业的直接影响就是国外进口商的偿付能力下降，货款收回的风险加大。据调查，信用较好的进口商在过去交货后20~30天内会将预付款以外的货款结清，但自金融危机以来，付款周期普遍延长到了40~50天。这极大地影响了出口企业资金流动性，甚至波及国内供货商，从而在更广泛的范围内影响到我国银行资金的回收，加剧了资金回收的困难。  　　另外，金融危机导致了全球性的经济发展减缓，国际市场需求萎缩，这对我国的出口企业产生了巨大的影响。2008年，金融危机对我国的出口影响逐月增加，从11月开始首次出现了负增长，11月份当月我国口1149.9亿美元，下降2.2%，中国外贸单月进出口首次出现负增长；12月份当月我国出口1111.6亿美元，下降2.8%。企业尤其是对危机的严重程度没有准确预测的企业，生产的大批产品出口无路，库存积压，占用了大量资金，致使企业资金链断裂，无法偿还银行贷款，银行资金回收更加困难。  　　（二）金融危机加大了银行资产结构单一的风险性  　　1.银行资产组成方面  　　从资产组成看，商业银行的资产主要是现金包括存放中央银行和存放同业、托收未达的现金等。商业银行的资产中固定资产流动性最差，现金资产的流动性最强，贷款和证券视期限和性质而具备不同的流动性。一些针对基本客户发放的短期流动性资金贷款，虽然期限较短，但往往不具有流动性。  　　我国商业银行的资产大部分表现为贷款，结构单一，基本没有流动性二级储备，一级储备的大部分又滞留在中央银行里，银行很难根据流动性需要，随时抽回，做自主性调剂。雪上加霜的是，金融危机导致银行的贷款回收难度加大，加剧了商业银行的流动性风险。  　　2.银行资产期限方面  　　从资产期限上看，由于信贷资产占据了资产的绝大部分，该部分的资产的期限结构对商业银行的中长期流动性具有很大的影响，因此中长期贷款增加、短期贷款收缩是商业银行面临的一个主要问题。从目前的状况来看：  　　一方面，金融危机使企业的经营进入一个“寒冬”阶段，货款回收困难，企业在短期内都不可能筹集大量资金，而有可能靠银行的中长期贷款“过冬”；  　　另一方面，金融危机以来，房地产行业骤然降温，国家出台了众多优惠政策，支持房地产消费。结果，个人消费信贷快速发展并以住房抵押贷款为主。从以上两个方面我们可以看出，银行中长期贷款比例是不断上升的。  　　（三）金融危机使金融市场发展进程有所放缓  　　从理论上讲，金融市场的发达程度与商业银行的流动性是一种既矛盾又互相促进的关系，金融市场越发达，商业银行的资金来源竞争就越激烈，对负债的流动性管理就会越困难，但从流动性来源来讲商业银行可以更加容易在发达的金融市场上取得流动性资金来源和变现自己的流动性资产以弥补自身流动性不足。  　　之前，我国金融市场发展远远滞后于整体经济的发展是不争的事实；现在，金融危机使我国的政策制定者更加偏于谨慎，金融危机使金融市场发展进程有所放缓，束缚了银行流动性风险管理。  　　二、银行相应对策分析  　　（一）透析国家宏观经济政策适时调整的目的  　　宏观经济顺应经济形势适时的调整，是避免经济和金融市场过度波动的重要手段。美国政府接管“两房”的救市举措提醒我们，要密切关注全球经济和金融市场的走势和最新变化，努力应对并化解次贷危机风险和负面效应，在加强金融监管的同时，关键还在于及时果断采取应对措施救市和治市，包括建立平准基金或暂时以汇金公司代行平准基金职责，财政政策刺激方案，以减缓国际金融市场动荡对我国金融体系和经济的冲击。银行业要及时关注国家宏观经济政策的调整，抓住调整的实质，以预测国家货币和财政政策的走向。  　　例如，面对次贷危机不断恶化导致的全球金融市场动荡的局面，中国人民银行从2008年9月16日起下调人民币贷款基准利率和中小金融机构人民币存款准备金率。随后面对美国金融危机不断蔓延的情况，央行又加强对货币政策工具调整的力度，自10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次也相应调整；自15日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点。  　　“存款准备金率”和“存贷款基准利率”作为中央银行最具影响力的货币政策工具，能够直接调控货币供给。利率和准备金率的“双降”表明政策操作已经由“防通胀”转向“保增长”。上述降息举措无疑放松了银根，向市场注入了流动性，在某种意义上说是配合全球央行稳定金融市场的政策，同时，在某种程度上对房地产等资金链紧张的行业无疑是“雪中送炭”。这一货币政策的调整也预示着未来一系列政策调整的开始，包括减税刺激资本市场和房地产市场，如降低印花税，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税，降低房地产交易税费，提高出口退税率以刺激出口等财政政策的出台。  　　（二）加强预警  　　针对全球金融市场持续动荡，美国金融危机不断蔓延的现状，金融机构应关注以下方面并及时预警：  　　首先，外汇管理方面。汇率变动引起的外币资产风险包括汇率风险和信用风险，金融机构要实时关注手持主要外汇的汇价变动情况，必要时通过调整资产组合的种类或者比率及时止损。  　　其次，抵押信用债券市场方面。金融机构应密切关注抵押信用债券市场的发展，保持对相关风险的敏感程度，及时评估，审慎计提相应减值准备，相机抉择出售相关的抵押支持债券及资产支持债券等，最大限度维护资产安全，保障我国金融市场的稳定。  　　再次，对国际游资的关注方面。金融机构应该对国际游资进入我国金融市场保持警惕，关注其中国股市和房市的冲击，主动防范信贷风险的加大，尤其是资产证券化衍生产品的信用风险。另外，也要注意美元反弹后游资回流美元市场导致国内资产价格下降泡沫破灭的风险，合理分析和判断利率、汇率走势，为把握投资和交易机会做好充分的准备。  　　（三）加强信用风险管理与流动性风险能力  　　作为银行自身，强信用风险管理与流动性风险能力需要加强以下几方面工作：  　　1.加强信用风险管理  　　银行业加强风险管理要充分利用社会征信系统对贷款人的资信状况和还款能力进行充分评估，完善贷前审查评估和贷后跟踪程序。在评估的过程中，严格按照银行系统的相关规定，避免任何“地下贷款”的现象，最大限度地减少银行不良资产比率。  　　2.推行资产证券化、改善资产结构  　　随着全球经济一体化进程不断深入发展，我国银行业应逐步与国际接轨。在这一要求下，资本充足率是困扰我国商业银行的一个很大问题。目前我国银行业资本结构单一，资本补充渠道狭窄，在暂时不能有更好外来资本补充渠道的时候，推行资产证券化，不实为降低资产整体风险权重的有效方法，能相对提高资产充足率，同时对盘活存量资产的流动性也具有现实意义。  　　我国商业银行目前导致资产负债期限结构不匹配的最大因素就是个人住房抵押信贷的高速增长，加上国际游资对我国房地产市场的投机对银行房信资产价格的潜在影响，建立与住房抵押贷款证券化有关的法律法规，稳步推行住房信贷资产证券化不仅是实行银行资产证券化的良好开端，也是防范银行流动性风险，改善资产结构的有效方式。

7. 当商业银行面临流动性困难时采取哪些措施

可采取以下8个措施：1，从银行同业借款。但是一旦市场上获知该银行遇到流动性危机，则很难再从市场上获得资金，否则，融资成本会相当高；2，实现存款的多元化。但是，这一措施发生作用要相当长的时间，远水难解近渴；3，停止发放贷款。该措施在短期内会发生作用，但停止放款会使银行最终失去利润、市场份额和公众对它的信心；4，出售资产。该措施也可以在短期内发挥作用。但是，一般来讲容易出售的资产都是质量较好的资产，而剩下的都是缺乏流动性和质量差的资产，那么如果问题严重的话，银行的盈利性和清偿能力都会受到影响；5，资产证券化。通过这种机制银行可以在短期内通过出售证券化资产而获得流动性。但是从长远的角度来看，如果借款人最后不能履约，这种做法并不能使银行免于承担损失；6，股东的支持。通过股东追加资本或者把股东在银行的存款转为期限较长的次级债务，有利于改善银行的盈利性和流动性。7，处理好与媒体的关系，尽量限制对银行不利的传闻；8，最后使用中央银行的最后贷款人的便利。拓展资料：商业银行（Commercial Bank），英文缩写为CB，是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。一般的商业银行没有货币的发行权，商业银行的传统业务主要集中在经营存款和贷款业务。从商业银行的发展来看，商业银行的经营模式有两种。一种是英国模式，商业银行主要融通短期商业资金，具有放贷期限短，流动性高的特点。即以较低的利率借入存款，以较高的利率放出贷款，存贷款之间的利差就是商业银行的主要利润，此种经营模式对银行来说比较安全可靠。另一种是德国式，其业务是综合式。商业银行不仅融通短期商业资金，而且还融通长期固定资本，即从事投资银行业务。

8. 解释商业银行的流动性，并试论述进行商业银行的流动性的管理的方式

商业银行的流动性是指商业银行在经营过程中,能够随时应付客户提存的需要,满足客户合理的贷款需求。商业银行的流动性包括两个方面,一是资产的流动性,是指银行所持有的资产能够随时得到偿付或者在不损失价值的条件下确有销路,即变现能力。二是负债的流动性,是指银行能够轻易地以较低成本随时获得所需资金的能力,是指银行获得资金的负债能力,这是从流量的角看流动性。因此,银行变现能力和获得资金的负债能力是银行为保持充足的流动性所必须具备的两种能力。                     商业银行的流动性管理,可以从资产和负债两方面进行操作。一从资产方面看,保持适度流动性的方法就是保持分层次的准备资产。准备资产是指银行所持有的现金资产和短期有价证券。二从负债方面看,银行可以通过借入资金的安排来满足现金支付的需要。这是一种随着负债管理理论的